交易核心信息 - LPL金融对领先金融服务公司Private Advisor Group进行少数股权投资 [1] - 该协议于2025年11月18日签署并生效 交易条款未披露 [1] - Private Advisor Group将在现有品牌下保持独立运营 [1] 交易战略 rationale - 此次投资旨在深化LPL金融与其最大RIA合作伙伴之一的战略协同 并扩大其为顾问提供的资源 [3] - 通过加强在实践管理、技术赋能和继任规划等领域的支持 帮助顾问建立更具弹性和可扩展的业务 [3] - 少数股权增强了LPL金融在Private Advisor Group增长平台内的影响力 有望获得更高的顾问参与度和资产流入 [4] 预期协同效应 - 与Private Advisor Group更紧密的合作使LPL金融能够接触快速增长的建议师基础和不断上升的资产流 [4] - 此举有望改善长期收入可见性并带来增量资产管理规模增长 [4] - 此次合作建立在近30年共同推动顾问成功的价值观之上 旨在更好地为顾问提供全业务生命周期支持 [5] 公司近期表现 - 在过去六个月中 LPL金融的股价下跌了5.7% 而行业增长为18.7% [5] 行业其他战略交易 - 道富银行收购其长期合作伙伴PriceStats 后者是每日全球通胀数据的顶级提供商 [8] - PriceStats将被整合至道富银行数据智能平台 该平台包含基于超过6万亿美元专有数据的私募股权和私募信贷指数 [9] - 嘉信理财于11月6日同意以约6.6亿美元的全现金交易收购Forge Global Holdings [10] - 此次收购建立在最近推出的Schwab Alternative Investments Select平台之上 旨在利用私人市场的持续发展势头 [11]