交易概述 - 耐克森宣布已与全球领先的汽车系统和零部件供应商Motherson集团就出售其线束业务Autoelectric进入独家谈判 交易的企业价值为2.07亿欧元 [1] - 此次出售标志着耐克森战略转型的最后一步 公司自此成为纯粹的电气化领域参与者 [1][2] 出售标的详情 - 被出售的业务Autoelectric总部位于德国弗洛斯 为汽车行业设计和制造线束及车辆布线系统解决方案 [2] - 该业务在2024年产生了约7.49亿欧元的年销售额 拥有近14,000名员工 [2] 交易战略背景与意义 - 自2023年以来 耐克森已成功剥离其非电气化业务 包括Aginode、AmerCable和Lynxeo 以全力聚焦其“点燃电气化”战略 Autoelectric是投资组合中最后剩余的非电气化业务 [3] - 耐克森首席执行官表示 此次交易使公司能够完全部署其作为纯粹电气化参与者的价值创造模式 服务于全球能源转型核心的客户 [3] - Motherson集团董事长表示 此次收购是一个重要的里程碑 将使其能够为客户提供线束解决方案 并扩大其全球布局 [3] 交易流程与条件 - 相关工会委员会将被告知并接受咨询 交易将通过一系列股份和资产出售来构建 以收购Autoelectric的线束业务 [3] - 拟议交易仍需满足惯例监管批准 在此基础上 交易预计将于2026年中完成 [3] - Evercore担任耐克森的独家财务顾问 Linklaters担任法律顾问 [3] 财务处理与业绩展望调整 - 根据国际财务报告准则第5号 拟议交易将导致Autoelectric在2025年合并财务报表中被分类为持有待售资产 [4] - 因此 工业与解决方案业务（包括Amercable、Lynxeo和Autoelectric）将在2025年合并财务报表中被分类为终止经营业务 此分类将同时反映在2025年和作为比较期的2024年报表中 以确保列报的一致性 [5] - 2025年7月30日更新的业绩指引曾将Autoelectric列为2025年合并分部 而Lynxeo仅合并至其处置完成日2025年6月30日止的上半年业绩 [6] - 根据新的持续经营业务范围（即排除终止经营业务） 对2025年指引进行了调整 调整后 2025年调整后息税折旧摊销前利润指引范围为7.1亿至7.6亿欧元 较原指引范围8.1亿至8.6亿欧元 排除了1亿欧元的终止经营业务影响 自由现金流指引范围保持不变 仍为2.75亿至3.75亿欧元 [6][7] - 耐克森确认其2028年业绩指引保持不变 [8] 公司背景信息 - 耐克森是可持续电气化领域的全球纯粹参与者 业务涵盖从海上和陆上可再生能源到智能城市和家庭的先进电缆解决方案、附件及服务 [9] - 公司通过三大核心业务开展运营 在41个国家拥有28,500名员工 2024年标准销售额为71亿欧元 [10][11] - Motherson集团是全球最大的汽车和出行行业线束及零部件制造商之一 在40多个国家开展业务 全球员工超过190,000人 [12]

交易核心信息 - 耐克森宣布已与全球领先汽车系统及零部件供应商Motherson就出售其线束业务Autoelectric进入独家谈判 企业价值为2.07亿欧元 [1] - 该交易标志着耐克森战略转型的最后一步 公司自此成为纯粹的电气化企业 [1][2] - 交易预计将于2026年中完成 尚需满足惯例监管批准并完成相关工会咨询程序 [3] 被出售业务概况 - Autoelectric总部位于德国弗洛斯 为汽车行业设计和制造线束及车辆布线系统解决方案 [2] - 该业务2024年产生约7.49亿欧元年销售额 拥有近14,000名员工 [2] - 自2023年以来 耐克森已成功剥离包括Aginode、AmerCable和Lynxeo在内的非电气化业务 Autoelectric是投资组合中最后一项非电气化业务 [3] 交易战略意义 - 对耐克森而言 出售Autoelectric使其能够完全专注于“引领电气化”战略 全力服务于全球能源转型核心客户 并发展满足世界加速电气化需求的低碳可持续电力系统 [3] - 对Motherson而言 此次收购是一个重要里程碑 将使其能够为客户提供线束解决方案 并将全球业务拓展至更多地点 结合Autoelectric强大的工程能力和客户关系 有望推动创新和可持续增长 [3] 财务影响与会计处理 - 根据国际财务报告准则第5号 该拟议交易将导致Autoelectric在2025年合并财务报表中被分类为持有待售资产 [4] - 工业与解决方案业务（包括Amercable、Lynxeo和Autoelectric）将在2025年合并财务报表中被分类为终止经营业务 该分类将同时反映在2025年和作为比较期的2024年报表中以确保列报一致性 [5] - 2025年7月30日更新的2025年业绩指引已根据新的持续经营业务范围进行调整 剔除了终止经营业务的影响 [6] - 调整后EBITDA指引：原指引（包含Autoelectric全年及Lynxeo半年）为8.1亿至8.6亿欧元 剔除终止经营业务影响1亿欧元后 新范围指引为7.1亿至7.6亿欧元 [6][7] - 自由现金流指引：原指引为2.75亿至3.75亿欧元 剔除终止经营业务影响后 新范围指引保持不变 仍为2.75亿至3.75亿欧元 [7] - 公司确认其2028年业绩指引保持不变 [8] 公司背景信息 - 耐克森是可持续电气化领域的全球纯粹参与者 致力于构建支撑世界向互联、韧性和低碳未来转型的关键系统 [9] - 公司通过三大核心业务开展运营：PWR Transmission、PWR Grid和PWR Connect 在41个国家拥有28,500名员工 2024年标准销售额为71亿欧元 [10][11] - Motherson是全球最大的汽车及出行领域线束和零部件制造商之一 业务遍及40多个国家 在全球拥有超过190,000名员工 [12]