文章核心观点 - 在人工智能交易波动加剧的背景下，价值型和高股息策略在2026年初表现强劲，WisdomTree美国小盘股股息基金是参与此趋势的ETF之一，年初至今上涨近12%，跑赢罗素2000和罗素2000价值指数，表明寻求高股息和价值的投资者无需局限于大盘股领域[1] - DES因其独特方法论和表现，近期被晨星列入最佳高股息ETF名单，与WisdomTree美国中盘股股息基金是仅有的两只入选的非大盘股领域基金[1] DES基金表现与市场定位 - DES年初至今上涨近12%，轻松跑赢罗素2000和罗素2000价值指数[1] - 该基金规模为20亿美元，是晨星最佳高股息ETF名单中仅有的两只非大盘股基金之一[1] DES投资方法论与特点 - DES跟踪WisdomTree美国小盘股股息指数，其独特之处在于按预期股息总额而非股息率对成分股进行加权，这种方法有利于规模较大的公司[1] - 晨星分析师指出，该方法使DES投资组合在持股盈利能力方面持续跑赢罗素2000指数，罗素2000指数包含许多不盈利的公司，而DES则无此担忧[1] - 该基金采用独特的价值投资方法，在每年再平衡时恢复股票的股息权重，实际上会增持股价相对于股息和同行下跌的股票，并减持表现最佳的股票，这种逆向操作策略使其进入价值领域[1] - 该逆向方法使DES的投资组合比罗素2000价值指数更具深度价值特征，尽管在价值因子疲软时可能落后，例如在2019年和2020年曾位列小盘价值类别底部四分之一，但通过将质量和动量因子引入加权，在2023年和2024年等有利于增长的年份中，该基金跑赢了超过一半的小盘价值基金[1] - DES每月支付股息，其深度价值特性可能长期对投资者有利[1]