Brown Advisory 2025年第三季度投资信核心观点 - Brown Advisory 大盘成长策略2025年第三季度净回报率为-0.88%，跑输其基准指数罗素1000成长指数 [1] - 尽管投资组合对人工智能有显著敞口，但对投机性动量交易部分的低配拖累了业绩表现 [1] Brown Advisory 大盘成长策略表现 - 该策略在2025年第三季度录得-0.88%的净回报率 [1] - 策略表现不及其基准罗素1000成长指数 [1] 重点持仓公司：Samsara Inc (IOT) - Samsara Inc 是物理经济领域领先的互联运营解决方案提供商，服务于一个庞大、分散且技术现代化潜力巨大的市场 [3] - 公司是为物流、制造业和现场服务等行业量身定制的少数现代平台之一，在历史上缺乏数字基础设施的领域具有独特的创新驱动地位 [3] - 公司被认为正进入一个引人注目的产品扩张阶段，拥有扩大其可寻址市场的重大机会 [3] - 凭借强大的执行力、差异化的产品以及对运营效率和实时数据日益增长的需求，公司有望通过AI驱动的安全工具、互联可穿戴设备和预测性维护解决方案等产品实现持续增长 [3] - 截至2025年12月3日，公司股价收于39.01美元，市值为223.77亿美元 [2] - 公司股票过去一个月回报率为2.39%，但过去52周价值下跌了29.24% [2] - 截至2025年第三季度末，有42只对冲基金的投资组合持有该公司股票，高于前一季度的41只 [4]