美元指数表现及影响因素 - 美元指数周一下跌0.10% 因市场担忧特朗普总统签署行政命令将1974年贸易法第122条下的全球关税从10%提高至15%后 外国投资者可能回避美元资产[1] - 美元跌幅受限 因1月芝加哥联储全国活动指数和2月达拉斯联储制造业商业活动展望调查的上升幅度超预期 且周一股市下挫引发了一些美元流动性需求[2] 美国经济数据 - 美国1月芝加哥联储全国活动指数上升0.39至0.18 创9个月新高 预期为0.01[3] - 美国12月工厂订单环比下降0.7% 符合预期[3] - 美国2月达拉斯联储制造业商业活动展望调查上升1.4至0.2 创7个月新高 预期为-0.5[3] 货币政策预期 - 美联储理事沃勒表示 其是否支持在3月FOMC会议上降息将取决于2月的劳动力市场数据[4] - 利率互换市场预计 在3月17-18日的下次政策会议上降息25个基点的概率为5%[4] - 美元持续面临潜在疲软 因市场预计FOMC将在2026年降息约50个基点 而日本央行预计将在2026年再次加息25个基点 欧洲央行预计在2026年维持利率不变[5] 主要货币对表现 - 欧元兑美元周一上涨0.04% 受美元走弱提振 此外德国2月IFO商业景气调查升至6个月高点的报告也利好欧元[5] - 德国2月IFO商业景气调查上升1.0至88.6 创6个月新高 预期为88.3[6] - 利率互换市场预计欧洲央行在3月19日下次政策会议上降息25个基点的概率为2%[6] - 美元兑日元周一下跌0.23% 日元走强受美元疲软支撑 此外周一美国国债收益率下跌也利好日元 因日本天皇诞辰假日休市 日元交易量低于平均水平[6]

美元指数与美联储政策 - 美元指数周一下跌0.03% 主要因美联储理事沃勒的鸽派言论施压 他主张美联储在12月进行降息[1] - 沃勒的言论使市场对美联储下个月降息的预期概率从上周四的30%大幅提升至80%[1] - 周一股市上涨降低了对美元的流动性需求 但日元疲软为美元提供了一定支撑[1] 美联储利率前景 - 美联储理事沃勒主张12月降息 原因是担忧劳动力市场 并计划从1月开始采取逐次会议决策的方式[2] - 市场预计联邦公开市场委员会在12月9-10日的会议上将联邦基金目标区间下调25个基点的可能性为80%[3] 欧元兑美元汇率 - 欧元兑美元周一下跌0.12% 主要受美元走弱推动[4] - 北约秘书长关于俄乌战争可能达成和平协议的言论提振了欧元 因俄罗斯每月损失2万兵力且战场进展有限[4] - 德国11月IFO商业景气指数意外下降0.4至88.1 弱于预期的88.5 限制了欧元涨幅[4][5] - 利率互换市场定价显示 欧洲央行在12月18日政策会议上降息25个基点的可能性仅为2%[5] 美元兑日元汇率与日本政策 - 美元兑日元周一下跌0.26% 日元承压主要因市场担忧日本债务负担[6] - 日元汇率略高于上周五触及的10个月低点 此前日本政府批准了17.7万亿日元（1120亿美元）的刺激计划 规模高于去年的13.9万亿日元[6] - 周一美国国债收益率下降 帮助日元从低点反弹 且因劳动感谢节假日 日本市场休市导致交易活动低于正常水平[6] - 市场预计日本央行在12月19日下次政策会议上加息的可能性为16%[7]