公司业绩表现 - 2025年第二季度营收达4720万美元 同比增长28% [1] - 社区宽带终端市场销售额1800万美元 同比增长12% [1] - 大型区域服务提供商市场销售额1130万美元 同比激增255% [1] - 多系统运营商市场同比增长53% [2] 增长驱动因素 - 早期光纤网络建设订单和库存水平降低支撑增长 [2] - 生产基地全球多元化布局部分抵消高关税影响 [2] - E-ACAM农村宽带计划已在核心市场产生贡献 [3] - BEAD资金计划将成为社区宽带和三级服务商市场的重要催化剂 [3] 行业前景与竞争格局 - 光纤行业预计以12.5%年复合增长率增长 [4] - 竞争对手康普(COMM)连接解决方案部门Q1收入增长19.7% 数据中心需求复苏推动 [5] - 康宁(GLW)光纤业务预计收入从46.5亿增至58.6亿美元 受益于移动设备数据需求增长 [6] 财务指标与估值 - 股价年涨幅8.7% 低于无线设备行业37.8%的涨幅 [7] - 市净率2.23倍 低于行业5.21倍但高于自身历史均值1.88倍 [9] - 2025年每股收益预期从-0.29美元上调至0.19美元 60天内修正幅度达165.52% [11][12] 战略布局 - 模块化产品组合和稳固客户关系助力把握BEAD计划机遇 [3] - 产品组合调整瞄准BEAD资金计划覆盖领域 [3] - 供应链多元化策略有效缓解关税压力 [2]