The Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (NASDAQ:VNQI) and iShares Select U.S. REIT ETF (NYSEMKT:ICF) differ most notably in geographic coverage, with VNQI spanning international real estate and ICF focusing strictly on the U.S, plus key contrasts in cost, yield, and portfolio breadth. VNQI is designed for investors seeking exposure to a wide array of non-U.S. real estate companies, while ICF zeroes in on large U.S. real estate investment trusts (REITs). This comparison looks at their cost, recent retu ...

产品概况与核心差异 - iShares Select U.S. REIT ETF与Vanguard Real Estate ETF均旨在为投资者提供美国房地产投资信托基金敞口 但采取不同策略[3] - 两者最显著差异在于 Vanguard Real Estate ETF成本更低、投资组合更广泛、股息收益率更高 而iShares Select U.S. REIT ETF投资组合更集中 且五年期增长略微领先[2] 成本与规模对比 - Vanguard Real Estate ETF费用比率为0.13% 显著低于iShares Select U.S. REIT ETF的0.32%[4][5] - Vanguard Real Estate ETF股息收益率为3.86% 远高于iShares Select U.S. REIT ETF的2.49%[4][12] - 截至2026年1月2日 Vanguard Real Estate ETF近一年总回报率为3.3% 高于iShares Select U.S. REIT ETF的1.9%[4] - Vanguard Real Estate ETF资产管理规模达654亿美元 远高于iShares Select U.S. REIT ETF的19亿美元[4] 投资组合构成 - Vanguard Real Estate ETF持有158个仓位 前十大持仓仅占投资组合的40%[7][12] - iShares Select U.S. REIT ETF仅持有30个仓位 前十大持仓占投资组合近60%[8][12] - 两只基金前三大持仓相同 均为Welltower Inc、Prologis Inc和American Tower Corp[7][8] - 两只基金均不运用杠杆、货币对冲或ESG叠加策略 提供直接的房地产敞口[8] 长期业绩表现 - 过去五年 投资1000美元于iShares Select U.S. REIT ETF可增长至1261美元 略高于Vanguard Real Estate ETF的1254美元[6] - 自2004年以来 Vanguard Real Estate ETF年化总回报率为7.2% 高于iShares Select U.S. REIT ETF的6.9%[11] - 在过去一年、三年和十年期间 Vanguard Real Estate ETF在总回报基础上均跑赢iShares Select U.S. REIT ETF[11] - 两只基金具有非常相似的贝塔值 且五年期最大回撤均约为35%[11]