英伟达在AI领域的地位 - 英伟达被认为是AI领域最核心的"铲子和镐"供应商 其GPU已成为训练大型语言模型(LLM)的行业标准 [1] - 公司在AI芯片领域具有准垄断地位 利润率极高 [1] 英伟达的投资组合概况 - 截至2026财年第一季度末 英伟达持有6只股票 总投资额约11.4亿美元 [2][4] - 投资组合中包括云计算、芯片IP、生物科技和自动驾驶等AI相关领域企业 [4][6][9][12] 核心投资标的分析 CoreWeave - 提供AI应用开发和管理的云服务软件 客户包括微软和英伟达等巨头 [4][5] - 2025年3月IPO后股价飙升286% 英伟达持仓达8.97亿美元 占投资组合78.7% [4][5] Arm Holdings - 专注于CPU/GPU/NPU的IP解决方案 英伟达使用其技术并曾试图收购 [6] - 自2023年IPO以来股价上涨146% 英伟达持仓1.176亿美元 为第二大持仓 [6] Applied Digital - 提供高性能计算和AI解决方案的数字基础设施 业务涵盖加密数据中心和云服务 [7] - 正在数据中心部署GPU集群供客户租用 英伟达是其主要供应商 持仓4340万美元 [7][8] Recursion Pharmaceuticals - 将AI应用于生物制药领域 拥有全球最大湿实验室之一 [9] - 每周进行数百万次实验 构建药物发现数据库 英伟达持仓4070万美元 [9][10] Nebius Group - 提供AI云解决方案 客户可租用基础设施而非自建 [10] - 在纳斯达克新上市 获英伟达等机构7亿美元私募投资 后又融资10亿美元 [13][14] - 市值114亿美元 预计中期收入达数十亿美元且保持高利润率 [15] WeRide - 自动驾驶技术公司 使用英伟达GPU和AI软件 [12] - 英伟达最小持仓2360万美元 占比2.1% [12] 最佳投资标的评估 - Nebius被认为是最具潜力的投资 采用更用户友好的AI解决方案 [16] - 相比CoreWeave拥有更分散的客户群 早期客户成功可能带来巨大收益 [16]