行业宏观趋势 - 人工智能领域本年度已吸引数千亿美元投资，企业正从实验阶段转向实际部署，并追求可衡量的成果[1] - 安全成本预计将翻倍，政府合同审批正在加速[1] - 10月是关键月份，第三季度财报季开始，政府新财年启动将触发合同授予，多个关键人工智能平台推出新举措[2] Palantir Technologies (PLTR) - 公司构建人工智能驱动的数据分析平台，帮助组织处理大规模复杂数据集[3] - 与美国陆军签订了一项里程碑式的企业协议，最高价值可达100亿美元，期限10年，整合了数十个现有合同[3] - 2025年第二季度营收达到10亿美元，同比增长48%，其中美国商业销售额飙升93%至3.06亿美元[3] - 获得网络安全成熟度模型认证2级，进一步巩固其在联邦合同领域的竞争壁垒[4] - 管理层指引2025年营收增长约36%[4] - 股票估值超过100倍销售额[4] CrowdStrike (CRWD) - 公司提供基于云端的网络安全软件，使用人工智能威胁检测保护终端[5] - 2026财年第二季度新增年度经常性收入创纪录，达2.21亿美元，总年度经常性收入提升至46.6亿美元，同比增长20%[5] - 季度营收达到11.7亿美元，同比增长21%[6] - Falcon平台可防御人工智能特定威胁，如提示注入、模型投毒和聊天机器人数据泄露[7] - 毛利率留存率约为97%，Flex许可计划目前每个客户的平均年度经常性收入超过100万美元[7] - 管理层指引2026财年营收在47.5亿至48亿美元之间[8] AppLovin (APP) - 公司运营全球最强大的移动广告引擎之一，其人工智能软件决定移动应用内广告的展示内容、时机和价格[9] - 2025年第二季度营收为12.6亿美元，同比增长77%，调整后税息折旧及摊销前利润为10.2亿美元，自由现金流为7.68亿美元[9] - 以4亿美元加股权的价格将其游戏工作室出售给Tripledot Studios，退出内容创作以专注于广告平台[10] - 管理层指引2025年第三季度营收在13.2亿至13.4亿美元之间，调整后税息折旧及摊销前利润率约为81%[10] 公司战略定位 - 三家公司分别在关键的人工智能瓶颈领域占据主导地位：决策支持、安全防护和货币化[11] - 在当前阶段能够提供可衡量的实际成果[11]