核心财务表现 - 2025年第二季度非GAAP收入达26亿美元 超出市场共识预期[1] - 调整后每股收益为1.36美元 与市场预期持平[1] - GAAP净亏损4.7亿美元 主要源于Worldpay资产出售相关的5.39亿美元非现金税务影响[1][9] - 调整后EBITDA增长4.8%至10.4亿美元 调整后自由现金流同比下降42.1%至2.92亿美元[2][10] 收入构成分析 - 总营收实现5.2%同比增长 达26.2亿美元[2] - 经常性收入占比达81% 同比增长6%[5][8] - 银行解决方案业务收入增长6%至18.1亿美元 资本市场解决方案业务收入增长6%至7.65亿美元[6][7] 盈利能力指标 - 调整后EBITDA利润率保持39.8%[5] - 银行解决方案部门调整后EBITDA利润率下降70个基点至43.6%[6] - 资本市场解决方案部门调整后EBITDA利润率下降53个基点至50.3%[7] 战略举措 - 持续推进从商户解决方案向经常性收入模式转型[4] - 计划收购Global Payments发卡解决方案业务[4] - 完成Worldpay资产剥离[1][9] - 通过产品交叉销售增强客户粘性[12] 业务发展动态 - 数字银行解决方案采用率提升[11] - 资金管理解决方案和衍生品处理软件获得新客户[11] - 商业贷款软件在私人信贷市场取得新合约[12] 股东回报 - 当季通过股票回购向股东返还2.46亿美元[8] - 支付股息2.12亿美元[8] - 股息政策维持不变 预计与调整后EPS同步增长[14] 业绩展望 - 上调2025全年收入增长指引至4.8%-5.3%[13] - 调整后EPS增长预期提高至10%-11%[13] - 2025年第三季度收入预期为26.5-26.7亿美元 调整后EPS预期为1.46-1.50美元[13]