核心观点 - 富国银行分析师上调威廉姆斯公司目标价至80美元并维持超配评级 分析师看好其增长前景 特别是其在AI数据中心能源服务领域的布局和资产收购探索 [1][3][5] 分析师观点与财务预测 - 富国银行分析师将威廉姆斯公司目标价从71美元上调至80美元 维持超配评级 [1] - 公司在其分析师日上预测 2025年至2030年EBITDA复合年增长率将超过10% 其中约8%的增长已通过最终投资决策项目和适度的集输与处理业务扩张锁定 [3] - 富国银行预测公司七年期EBITDA复合年增长率将达到12% 超过了公司自身的指引 [4] 业务进展与项目储备 - 公司“Socrates The Younger”电力计划及站点扩展获得批准 将电力项目储备从隐含的5吉瓦提升至6吉瓦 并将两份合同期限从10年延长至12.5年 [4] - 公司拥有120亿美元的在建合同 370亿美元的机会项目管道 以及约10吉瓦的设备订单 构成额外的140亿美元影子储备 [4] - 公司正在探索收购美国天然气生产资产 旨在为其向超大规模企业和AI数据中心开发商提供的一站式能源服务保障天然气供应 [5] - 此举旨在使公司成为单一合作伙伴 替代多个供应商 公司过去一年一直在构建AI能源领导地位 在数据中心电力需求背景下为其管道业务增加发电能力 [6] 公司背景 - 威廉姆斯公司是一家能源基础设施企业 拥有并运营美国最大的天然气管道系统之一 资产还包括集输、处理和储存设施 [6]