行业动态：大型金融机构关闭机器人投顾业务 - 美国银行于上月正式关闭其名为Automated Investor的机器人投顾服务 客户账户被自动转移至自主投资选项或财富连接咨询服务[2] - 这是继瑞银集团于2024年6月逐步结束其机器人投顾服务 以及摩根大通于去年关闭同类服务后 大型银行的最新举措[2] - 高盛集团的Marcus Invest于2024年4月出售给Betterment 贝莱德的FutureAdvisor于2023年出售给Ritholtz财富管理公司[7] 商业模式挑战：盈利能力薄弱 - 尽管数字化投顾成本显著低于人工服务 但高昂的客户获取成本和运营维护导致利润率极其微薄[4] - 即使是最成功的机器人投顾产品之一Wealthfront 在其近期IPO文件中披露 其大约75%的利润来自现金账户 而非核心的机器人投顾业务[4] - 大型机构的经理们正在评估是否值得继续投入资源支持这类盈利能力不强的产品[4] 行业前景与战略定位 - 行业专家认为机器人投顾整体不会消失 它们能很好地服务于特定客户群体[3] - 该领域将出现少数赢家 无法达到相当大规模的业务将面临困境[3] - 在大型金融机构内部 机器人投顾通常作为亏本引流产品运营 旨在引导客户最终成为能带来利润的传统咨询客户[5] 未来发展趋势：工具进化与混合模式 - 未来对数字化工具的需求将超越当前机器人投顾仅关注投资的范围 转向更全面的财务规划[6] - 数字化工具将围绕混合建议模型进行开发和支持 结合数字便利性与人性化的同理心及经验[6] - 随着技术演进 “机器人投顾”这一术语在未来可能不再适用[5]