Giverny Capital资产管理公司2025年第四季度业绩与市场观点 - 公司2025年第四季度投资组合回报率为0.01%，同期标普500指数回报率为2.66% [1] - 公司年初至今投资组合回报率为12.58%，同期标普500指数回报率为17.88% [1] - 公司投资组合表现受到少数大型科技公司市场表现的影响，因其在大型科技股上配置不足，而在细分市场的小型领先公司上配置过多 [1] - 公司认为其投资组合内的公司在盈利增长和资本回报方面表现优异，但市场当前过度聚焦于AI投资，实际效益尚不明确 [1] Arista Networks公司表现与业务概况 - Arista Networks是公司自成立以来表现最佳的股票，2025年延续了优异表现 [3] - 公司为超大规模用户提供高速交换和云网络解决方案，客户包括Meta Platforms和微软 [2][3] - 公司的网络设备及其软件操作系统有助于用户管理数据中心容量瓶颈，优化大规模计算机网络的数据流 [3] - AI数据中心的建设对公司业务有助益，同时公司在云计算中心领域也占据领先地位 [3] Arista Networks财务与市场数据 - 公司股票一个月回报率为3.32%，过去52周股价上涨27.12% [2] - 截至2026年1月30日，公司股价收于每股141.74美元，市值为1784.91亿美元 [2] - 2025年第三季度，公司营收为23亿美元，同比增长27.5%，超出市场预期 [4] - 截至2025年第三季度末，共有92只对冲基金持有该公司股票，较前一季度的81只有所增加 [4]