财务业绩 - 第一财季非GAAP每股收益1.55美元 超出预期0.7%但同比下降0.6% [1] - 季度收入15.6亿美元 同比增长1%且超出预期1.2% [2] - 非GAAP营业利润4.01亿美元同比下降0.5% 营业利润率25.7% [13] 业务分部表现 - 混合云业务收入14亿美元同比增长1% 其中产品收入6.54亿美元同比下降2% [6][7] - 公共云业务收入1.61亿美元同比增长1% 若剔除剥离业务则增长18% [6] - 全闪存阵列业务收入8.93亿美元同比增长6% 年化运行率达36亿美元 [11] 区域与渠道分布 - 美洲地区贡献51%收入 EMEA占32% 亚太占17% [10] - 直接销售占收入24% 间接渠道占76% [10] 盈利能力指标 - 非GAAP毛利率71.1%同比下降110个基点 [12] - 混合云业务毛利率70% 公共云业务毛利率80.1%同比提升900个基点 [12] - 自由现金流6.2亿美元 现金流利润率39.8% [15] 资本结构与股东回报 - 期末现金及投资33.2亿美元 长期债务24.85亿美元 [14] - 季度内向股东返还4.04亿美元 其中3亿美元用于股票回购 1.04亿美元用于分红 [15] - 宣布每股0.52美元股息 将于2025年10月22日派发 [16] 业绩指引 - 维持2026财年收入指引66.25-68.75亿美元 中点增长3% [3] - 重申全年非GAAP每股收益7.60-7.90美元预期 [3] - 预计第二季度非GAAP每股收益1.84-1.94美元 中点1.89美元 [18] 同业比较 - 西部数据第四财季收入26.1亿美元同比增30% 受云计算和生成式AI需求推动 [21] - Teradata第二季度收入4.08亿美元同比下降6.4% [22] - 超微电脑第四财季收入57.6亿美元同比增长8.5%但低于预期3.82% [23]