全球对冲基金美元交易策略 - 全球对冲基金正倾向于在期权市场做多美元 押注美元兑大多数主要货币的反弹将持续到年底 [1] - 欧洲和亚洲的基金基于欧元和日元等货币将兑美元走弱的观点 在本周增加了期权交易 [2] - 巴克莱银行指出 观察到对冲基金寻求在短期内进行战术性做多美元的交易 [3] 美元走强的驱动因素 - 由美国政府停摆和美联储降息引发的美元疲软可能已经结束 其他主要货币的下跌提升了美元的吸引力 [4] - 法国政治动荡拖累欧元 日本新领导人可能支持放缓加息的猜测导致日元暴跌 新西兰超预期的降息拖累其货币 [5] - 对冲基金对美元兑十国集团货币（除澳元外）表达看涨观点 因澳大利亚央行的相对鹰派政策支撑澳元 [5] 具体的期权交易活动 - 对冲基金购买了美元兑欧元、英镑、日元和新西兰元的普通看涨期权或看涨价差期权 [6] - 普通美元看涨期权是标准合约 若美元上涨则价值增加 看涨价差期权成本相对较低 但限制了美元上涨时的潜在利润 [6] - 花旗集团指出 大部分美元看涨期权买入发生在十国集团主要货币 这些货币短期风险逆转指标的跃升是需求转向的良好指标 [7] 市场数据印证 - 芝加哥商品交易所集团数据显示 周三到期日截至12月的欧元兑美元看跌期权交易量是看涨期权的三倍 [2]