财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收7340万美元，较去年同期的7140万美元增长3%；年初至今营收2.031亿美元，略高于上年的2.026亿美元；最近12个月营收2.811亿美元，上年为2.814亿美元 [57] - 递延收入余额增长15%至8380万美元，未开票递延收入增长2%至6940万美元；递延收入总计增长8.7%至1.532亿美元 [65][3] - 第三季度调整后EBITDA为1390万美元，较上年增长17%；年初至今调整后EBITDA为3230万美元，上年为3160万美元；最近12个月调整后EBITDA为4880万美元，上年为4490万美元 [74][96] - 前三个季度自由现金流增加1500万美元，增幅96%，达到3060万美元，上年为1560万美元；第三季度自由现金流为580万美元，上年为1230万美元 [73][101] - 年初至今通过回购64.9万股股票向股东返还2580万美元，其中第三季度回购18.8万股，花费740万美元；过去两年共投资6140万美元回购股票；董事会批准了新的5000万美元股票回购授权 [94] 各条业务线数据和关键指标变化 企业部门 - 北美 - 第三季度营收3900万美元，与上年持平；年初至今和最近12个月营收与去年基本持平 [69] - 多期合同签约的全通通行证比例从去年第三季度的50%增至55%；发票收入中多期合同占比从去年第三季度的57%增至60% [70] - 订阅收入第三季度为2200万美元，增长3%；年初至今为6650万美元，增长5%；最近12个月为8850万美元，增长5% [97] - 订阅和订阅服务收入第三季度为3590万美元，增长3%；年初至今为1.022亿美元，增长2%；最近12个月为1.373亿美元，增长3% [97] 企业部门 - 国际 - 国际许可合作伙伴第三季度营收270万美元，下降5%；年初至今营收880万美元，下降2%；最近12个月营收1140万美元，与上年持平 [71] - 国际直接业务第三季度营收850万美元，下降7%，主要归因于中国的地缘政治问题；年初至今营收2440万美元，下降5%；最近12个月营收3390万美元，下降2% [98] 教育部门 - 第三季度开票金额增至1890万美元，较上年增长16%；年初至今达到3700万美元，增长16%；最近12个月增长13%，达到8230万美元 [72] - 教育订阅和订阅服务收入第三季度增至1820万美元，在去年第三季度19%的增长基础上再增长13% [72] - 第三季度营收增至2010万美元，去年实现18%的增长；年初至今营收增至4940万美元，增长8%；最近12个月营收为7350万美元，增长5% [99] - 教育递延订阅收入（开票和未开票）在第三季度增长42%，达到2890万美元 [100] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场企业业务表现稳定，递延收入持续增长，多期合同占比增加；国际市场受中国地缘政治问题影响，部分业务营收下降 [69][71][98] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于向学区销售，预计今年新增约170个新的学区合作伙伴，超过一半的新学校来自学区；加大在客户合作伙伴方面的招聘，以加速和增强市场推广能力 [41][28] - 推进三个增长项目，即Project Penetrate、Project Speed to Ramp和Project Impact，以驱动未来加速增长 [67] - 推出新产品和内容更新，如Navigating Difficult Conversations模块、Speed of Trust刷新及相关配套产品，以及即将推出的Seven Habits 5.0版本 [46][130] - 与Gartner等公司竞争，认为自身解决方案强大，有较大的增长空间 [20][134] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济环境不确定且具有挑战性，但公司业务持续强劲且具有高度弹性，客户对解决方案的需求是关键任务性质的 [53][64] - 预计全年营收约2.84亿美元，调整后EBITDA在5450 - 5800万美元之间，处于该区间低端，排除约50万美元的负面外汇影响，同比增长约13% [102][103] - 对业务的增长势头和领先指标感到满意，预计这些趋势将延续到2025财年及以后 [103] 其他重要信息 - 公司在技术方面持续投入，影响平台功能不断增强，融入了AI和AI教练功能 [46] - 社区、基金会和赠款等资金支持对业务发展起到积极作用，有助于应对ESSER资金结束的影响 [41][112] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 教育部门在2024财年面临的挑战及前景如何 - 公司认为目前新学校数量大幅领先去年，预计将超过去年创纪录的791所新学校；保留率良好且高于去年同期；拥有最佳的销售管道，对第四季度充满信心 [108] 问题2: ESSER资金结束对业务有何影响 - ESSER资金在一定程度上会有影响，但公司预计能够实现增长，因为很多学校在使用完ESSER资金后仍选择续约；公司有其他资金支持，如基金会、社区倡议和Title 1赠款等 [83][112][135] 问题3: 递延收入和未开票递延收入增长情况及差异原因 - 递延收入增长15%，未开票递延收入增长约1%，总计增长8.7%至1.532亿美元；未开票递延收入来自多年期协议，季度间波动较大，而递延收入通常按年开票，很多是一年期合同或多年期合同的年度开票 [3][7][119] 问题4: 第四季度现金流情况如何 - 公司未给出第四季度现金流的具体指引，但预计全年将有良好的自由现金流，占调整后EBITDA的比例预计在70% - 75%之间 [8][9] 问题5: 销售周期和成交时间趋势如何 - 续约和新客户的成交时间没有进一步延长，甚至可能有所改善；第三季度客户保留率强劲，是多年来第三季度的高位，且这种趋势在增强 [13][126] 问题6: 新产品和内容更新对营收的影响及未来展望 - 新产品推出通常有6 - 12个月的滞后效应，目前早期指标积极，预计2025财年将感受到部分解决方案的实际影响 [132] 问题7: 中国市场的前景如何 - 公司希望中国市场有更好的增长，但面临地缘政治挑战；团队工作出色，但具体改善情况难以预测 [23][129][149] 问题8: 北美企业市场增长的驱动因素是什么 - 自去年第二、三季度以来，客户保留率逐季增强，本季度达到多年来的最强水平，这是一个领先指标 [148] 问题9: 2025财年及以后在客户合作伙伴方面的投资和增长计划如何 - 本季度净增加了4名客户合作伙伴，目前总数为269名；公司正在推进三个增长加速项目，以挖掘更大的潜在市场 [153]