纪要涉及的行业和公司 - 行业：电子行业、智能手机行业、AI行业、AR行业 - 公司：苹果公司、华为、谷歌、高通、联发科、东山精密、立讯、恒玄科技、水晶光电、戈尔、顺宇、三星、美光、海力士 纪要提到的核心观点和论据 苹果公司AI定位与优势 - 核心目标：基于底层AI架构实现跨应用的数据调配和操作，将Siri和云助手打造成真正的人工助手[2] - 三层模型配合：端侧集成、搭建私有云模型、提供接口接入GPT4O实现云端推理，八成以上推理闭环在自身生态内[3] - 领先优势：相比安卓单点式AI，苹果未来半年到一年内在跨应用操作和数据调取上有领先优势[3] 苹果公司产品催化节点 - 应用和功能端：夏天前后推送apple intelligence功能；秋天16机型发布前后升级系统到IOS18贝塔版本；年底iphone机型接入GPT4O；明年机型实现跨应用操作[5][6] - 硬件端：今年9月前后发布16机型；明年上半年推出iphone SE第四代产品线；明年下半年推出FC iphone新手机[6] 苹果公司手机创新情况 - 今年（16机型）：小创新，包括光学创新（两款pro机型支持潜望式模组）、新增侧边按键、一款机型支持钢壳电池配置[8] - 明年（17机型）：大创新，发布即支持完整AI功能；主芯片性能提升；存储内存升级；PCB内载板传输速率和带宽提升；电池容量密度、结构、充电功率升级；散热需求提升；声学和光学交互升级；机型配置和外观设计变化[9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19] 苹果公司手机出货量预期 - 今年：出货量有望从悲观预期的2.1亿台提升到2.2亿台及以上[20] - 明年：出货量有望达到2.4 - 2.5亿台，若反馈好可能进一步上调[20] 果链公司估值情况 - 历史估值：2020 - 2021年苹果4G到5G切换、华为退出时，头部国内公司估值达40倍左右[21] - 当前估值：国内公司今年估值20倍左右[22] - 估值扩张预期：若苹果出货量提升，估值扩张值得期待，观测节点为iphone 16推出后一个月内的市场反馈[21][22][23] 安卓和IOT行业发展趋势 - 安卓：明年高端机型会跟进苹果AI能力，今年四季度高通、联发科新芯片AI端测算法提升，支持云端推理；创新方向包括SOC升级、存储升级、散热升级、电池升级、数据传输安全保障等[24][33] - IOT：中长期看好AI + AR或AI + AR眼镜配置，如今年9 - 10月meta推出AR眼镜，明年苹果耳机可能增加功能辅助AI[25] 推荐公司 - 短期（半年维度）：东山精密[26] - 中期（一年维度）：立讯[28] - 中长期（AI + AR角度）：水晶光电、恒玄科技[26][29] 其他重要但是可能被忽略的内容 - meta AR眼镜供应链：整机戈尔可能性较大，光波导成本占比高，戈尔、顺宇有相关能力，具体供应情况待产品明确[31] - 安卓和苹果升级节奏差异：SOC主芯片苹果领先，安卓升级力度可能大；存储、光学、散热等应用方向安卓之前配置较高，苹果升级力度可能大；主板硬板背板苹果用P载板工艺，两者升级节奏不同[34][35]