纪要涉及的行业和公司 - 行业：互联网、电子商务、国有企业 - 公司：腾讯、PDD、阿里巴巴、美团、斗因 纪要提到的核心观点和论据 - 投资者关注与参与情况：投资者持续关注中国宏观和政策发展，虽对中国相关讨论参与度高、对宏观等情况了解多且对单股机会和阿尔法一代主题兴趣高，但多数投资者在中国实际定位处历史最低，对冲基金对中国投资组合配置从历史的20%降至低个位数或零，仅部分长期投资者因指数基准需保持大量敞口并有所增加 [1] - 投资者关注的关键问题：临近第三次全会，关注潜在政策方向、政府稳定经济计划；关注房地产市场周期及好转时间；关注国内消费是否好转加速 [1] - 投资者现有持仓与意愿：现有持仓高度集中在互联网行业，腾讯、PDD、阿里巴巴和美团提及最多，腾讯在大盘股中观点最积极；投资者有了解斗因活动兴趣；投资者担心私人消费趋势致对电子商务热情不高，但阿里巴巴被纳入可能性高；投资者对国有企业改革和中国走向全球主题感兴趣，愿寻找其他机会，持有头寸前看重个股市值和流动性 [1][2] - 投资者情绪与市场重返情况：整体投资者情绪中性/略负且有下行风险，2023年12月投资者更担心通缩、房地产泡沫破裂和地方政府债务；投资者短期内（3 - 6个月）不急于以主要方式重返中国市场 [1][3] - 投资者持续关注原因：近期人民币贬值、美国国内市场更有吸引力；长期需看到国内消费好转回升、房地产市场稳定迹象、政府政策一致性连续性确认以及贸易保护主义和地缘政治关系改善 [3] 其他重要但可能被忽略的内容 - 2024年6月2日有对阿里巴巴南下包容在流动、流动性可能性和影响等方面的看法 - 2024年5月26日2H24主要推荐交易包括国有企业改革和中国走向全球主题，可访问2024年中国股权战略年中展望：寻求变革中的确定性 [2]