行业或公司 * 教育行业：学大教育、昂立教育、行动教育、鸿合科技、豆神教育、佳发教育、凯文教育、华图山鼎、天立国际、思考乐、卓越、新东方 * 纺织服装行业：伟星股份、优衣库、安踏、特步、丰泰、裕元、儒鸿、恒林股份、匠心家居、嘉益股份、致欧科技、永艺股份 * 轻工行业：台华新材、新澳股份、申洲国际、华利集团、裕元集团 核心观点和论据 * 教育行业： * 市场对学大/昂立财报反应过度，实际业绩增长强劲。 * 教育行业政策方向明确，成长空间大，具备稀缺性。 * 行动教育、鸿合科技、豆神教育、佳发教育、凯文教育、华图山鼎、天立国际、思考乐、卓越、新东方等公司值得关注。 * 纺织服装行业： * 伟星股份市值再创新高，摆脱织造传统夕阳行业烙印，带来估值溢价。 * 织造行业内需敞口少，聚焦格局优化向市占要增量。 * 优衣库、安踏、特步等公司户外表现突出，景气呈多元化趋势。 * 轻工行业： * 出口板块持续调整，但海运费价格松动，有望迎来拐点。 * 恒林股份跨境电商竞争力持续强化，成长路径有望加速形成正反馈。 * 匠心家居、嘉益股份、致欧科技、永艺股份等公司预计24Q2收入增长强劲。 其他重要内容 * 台华新材：24Q2业绩超预期，户外品类超预期，淮安基地已盈利。 * 新澳股份：羊毛底部布局。 * 申洲国际：优衣库及阿迪表现优异。 * 华利集团：Q2收入业绩可期。 * 裕元集团：H1财报预期靓丽。 * 轻工行业：看好出口及景气品类。 总结 本次电话会议主要讨论了教育、纺织服装和轻工行业的投资机会。教育行业政策方向明确，成长空间大，具备稀缺性；纺织服装行业户外表现突出，景气呈多元化趋势；轻工行业出口有望迎来拐点。建议关注相关公司。