中国补充维生素类保健食品行业研究纪要 行业概述与分类 * 行业属于保健食品范畴 根据《食品安全法》定义 保健食品指声称并具有特定保健功能或以补充维生素 矿物质为目的的食品 适用于特定人群 不以治疗疾病为目的[2] * 保健食品可划分为营养素补充剂和非营养素补充剂 营养素补充剂以补充维生素 矿物质为目的 非营养素补充剂则声称具有特定保健功能如增强免疫力等[2] 市场规模与增长趋势 * 中国补充维生素类保健品市场规模从2019年950.3亿元增至2023年1039亿元 年复合增长率2.3%[5] * 预计2024至2028年市场规模将从1062.7亿元增至近1200亿元 年复合增长率达到3.1%[1][5] * 行业预计将保持温和增长态势 受国民健康意识提升及政策引导加强驱动[5] 行业发展历程 * 行业发展分为五个阶段 初创期(1981-1990年)市场自由度较高缺乏规范 成型期(1991-2000年)监管体系正式建立[3] * 调整期(2001-2010年)监管趋于专业化系统化 发展期(2011-2020年)实施注册与备案双轨制[4] * 高质量增长期(2021年至今)行业进入更标准化精细化管理 加速优胜劣汰[4] 消费者认知与需求特征 * 中国4050岁人群饮食不平衡比例近70% 5160岁人群超70%[5] * 中老年群体对营养元素知晓率存在差异 铁76.5% 钙71.2% 维生素C68.4% 维生素A59.3% B族仅41.7%[1][5] * 多数中老年人无法从日常饮食获取足量必需营养 对补充维生素类保健品需求旺盛[1][5] * 消费者购买渠道偏好可靠安全渠道 30.67%通过药店及医院购买 26.55%通过大中型超市购买[1][10] * 消费者重视产品功能(41%)和安全性(31.5%) 需求日益细分化与专业化[10] 政策环境影响 * 国务院发布"银发经济"政策文件 鼓励研发适合老年人咀嚼吞咽和营养要求的保健食品[1][6][7] * 政策推动老年食品说明书和宣传材料适老化 预计将极大促进行业需求端发展[1][7] * 银发经济政策涉及面广产业链长业态多元 潜力巨大[7] 产品备案与创新趋势 * 中国获批备案的维生素补充剂数量从2017年219件升至2023年1823件[10] * 维生素补充剂占整体保健食品数量比重从72.3%降至45.4% 增速不及整体市场[10] * 市场需求日益精细化 转向更加全面个性化的健康解决方案[1][10] * 已获批备案产品中以维生素D和C为主 其次是E K以及叶酸 A和B12[10] * 技术进步驱动下 多种复合营养补充剂需求逐渐增长[10] 产业链结构 * 行业形成完整产业链 上游为原材料生产商及贸易商 包括维生素D3 维生素C等原料[8] * 中游厂商提供产品方案 2021-2023年细分食品加工公司平均毛利率分别为56.1% 56.6%和59.2%[8][9] * 下游为销售终端与消费者 主要通过药店 医院 大型超市等渠道[8][9] 行业竞争格局 * 行业内参与者划分为三大梯队 第一梯队如百合股份主营业务为营养保健品并享有资本支持[11] * 第二梯队如华润三九与汤臣倍健科研实力强劲且品牌影响力高[11] * 第三梯队如民生产康与康比特 部分医药集团关注度有限或发展重心不在此子市场 竞争优势相对较弱[11]