行业形势与竞争格局 - 行业竞争激烈，公司需打造核心竞争力，包括做好产品、拓宽市场、提高数字化水平 [1][2] - 同业公司扩产影响需根据实际投产情况判断，公司在多方面有竞争优势，对未来竞争格局有信心 [2] - 行业已进行三次洗牌，新进入者加强竞争有利于行业进步，公司有品牌、技术和成本优势，有信心发展壮大 [8] 公司发展战略 - 聚焦主业，考虑在新材料相关领域拓展新赛道 [2] - 建立以“FIBER + 复材”为核心的产业体系，在行业周期底部寻找合适并购标的 [8] 产品结构与销售情况 - 优和博满足国内需求，北京及山东纤维用于出口和自用 [2] - 复合材料外销在政策明确后有好转趋势 [2] - 超高分子量聚乙烯纤维价格趋于稳定，出口价格因规格和性能不同相对较高 [2] - 纤维和无纬布平均价格略有下降，原因包括需求端和供给端 [6] - 5320吨纤维里约有1000多吨防弹用纤维 [6] 生产与成本 - 2023年末存货增加因基建转固生产储备、规模扩大和产品规格增加，库存量合理 [3] - 公司主要原材料进口和国内采购都有，正逐步加大国产原料比重 [3][4][9] - 目前主要原材料价格稳定，公司通过降单耗控制成本，毛利较稳定 [3] - 公司产能逐步投产，不会对市场和价格带来较大波动 [4] 订单与市场需求 - 出口管制新规中，公司管制范围内出口订单占比不高，对现有订单影响小 [3] - 海外订单整体较稳定，但与需求最高点有差距 [3] - 国内超高分子量聚乙烯纤维未来增长点包括水泥增强、海洋牧场等，利润贡献取决于具体需求 [3][4] - 出口政策影响纤维和无纬布产品，无纬布市场回升，推广高端产品和开拓市场可能受影响 [5] - 预计需求会有一定修复，因大国竞争、防弹制品换装周期和美元可能降息等因素，新应用领域前景好 [7] 公司运营指标 - 纤维开工率基本为100%，复材制品开工率不足但在增加，公司会保有部分复材富裕产能 [6] - 2024年一季度是业绩低谷，随着各项因素落地，预计未来需求有一定修复 [7] - 国资考核效益指标以利润为主，也会考核战略、产能等方面 [8] - 纤维价格去年四季度下降快，今年初至今略有下降，幅度正常，2024年一季度毛利率比2023年一季度下降2 - 3个点，成本下降和结构调整可中和价格下降 [8] 投资者关系活动信息 - 2024年7月23日10:00 - 12:00和国信证券、圆信永丰基金进行特定对象调研 [1] - 2024年7月23日15:00 - 16:30和海通证券、新华基金等进行特定对象调研 [5] - 上市公司接待人员为黄兴良、苏敏、吴锡 [1][5]