公司投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研和其他（策略会） [2] - 参与单位有天风证券、东证资管、开源证券等多家机构 [2] - 活动时间为2024年7月11日、7月23日 [2] - 地点为公司会议室现场、策略会 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书周菡语等 [2] 染发剂原料业务 市场格局与份额 - 染发剂原料市场格局既分散又集中，公司是少数能提供系列化品种的规模化企业，在高附加值、有技术门槛品种上领先，供应产品约占相应品种需求量的30% [3] 未来规划 - 随产能释放完善产品品种，结合研发使产品更系列化、全面化，覆盖更多市场 [3] - 配合客户研发生产绿色低毒的高技术门槛、高附加值原料，推进产品绿色迭代 [3] - 推进半永久、临时性染发剂产品所需原料的研发和技术储备 [3] 毛利率水平趋势 - 公司通过产品升级等巩固综合优势，有议价能力，能控制价格调整幅度保证毛利水平 [3] 产品迭代与价格 - 原料产品迭代升级目前对老产品降价影响不明显，更多受市场综合因素影响 [3] 国内客户与拓展 - 国内有章华等客户，但销售占比小，仍以三大客户为主，染发剂领域国货待崛起 [4] - 深入挖掘现有客户需求扩展种类，积极开拓更多客户 [4] 项目定位 - 临江募投项目定位生产技术密集、反应步骤多、时间长、产量小但附加值高的产品 [3] - 内蒙鼎利项目因区位特色装置规模大，安排产量大的产品 [3] 特种工程材料单体业务 切入渊源 - 公司创始团队有化工技术背景，看好相关产品潜力，与染发剂原料底层技术共通，产线可柔性切换 [3] PBO单体 - 主要应用于航空航天、耐高温防护材料、户外特种绳索等领域，可能与其他材料复合使用 [4] - 产量近几年有所放大，价格稳定，前期牺牲毛利培育市场，未来需求放大毛利率有望提升 [4] PI单体 - 单体合成不局限于热塑型聚酰亚胺，积极研发拓展更多特色品种，应用依赖下游验证 [4] 风险与运输情况 反倾销风险 - 公司产品用于日常消费品，量小，目前无反倾销风险，外销以欧洲为主，美国客户工厂少，暂无关税影响 [4] 海运费与运输 - 海运费整体可控，不同贸易模式下客户承担部分 [4] - 运输时间因路线调整延长，但已提前规划安排，与客户沟通妥当，欧洲仓库备货，不影响产品交付 [4]