财务数据和关键指标变化 - 二季度包裹量增长25.6%至58亿件，调整后净利润达13亿元人民币，市场份额为21% [7][19] - 总收入增长14.4%至73亿元人民币，核心快递业务ASP下降5.9%即0.08元人民币，平均每件包裹重量下降8%至约0.92千克 [19] - 收入成本增长22%至57亿元人民币，核心快递业务每单收入成本增长1.7%即0.01元人民币，其中每单干线运输成本增长10.2%至0.48元人民币，单位分拣成本增长2.4%即0.01元人民币 [20] - 毛利润下降5.4%至17亿元人民币，毛利率下降4.8个百分点至22.8%，SG&A增长26.1%至3.94亿元人民币 [20] - 营业收入下降11.6%至15亿元人民币，营业利润率下降5.8个百分点至19.9%，调整后净利润下降12.5%至13亿元人民币，调整后净利润率下降5.3个百分点至17.4% [21] - 经营现金流增长54.3%至19亿元人民币，资本支出总计22亿元人民币，预计年度现金流或资本支出在90亿至100亿元人民币 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心快递业务二季度包裹量增长25.6%至58亿件，ASP下降5.9%即0.08元人民币，平均每件包裹重量下降8%至约0.92千克 [19] - 新业务方面，定时服务已在近100个城市推出，生态系统内的零担业务已在新组建的全国网络中推出定时服务 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 二季度公司市场份额为21%，较之前有小幅下降 [19][34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持平衡服务质量、业务量和盈利的长期战略，注重有效定价，避免不必要的亏损业务量 [7] - 持续推进网络升级，支持合作伙伴运营改革，提升网络稳定性和透明度，增强合作伙伴信心 [10] - 将最后一公里业务提升到战略高度，构建城乡广泛覆盖的最后一公里网络，提高门店标准化水平，探索电商和增值服务机会 [12][13] - 积极拓展新产品实验，与物流生态系统合作整合，建立品牌差异化，拓展服务类别，探索一站式物流服务 [14] - 随着业务量增长，公司将适当扩大中转和分拣平台，减少中转频率，依靠数字化和数据驱动决策提高内部连接性和效率，同时关注网络合作伙伴的产能扩展和最后一公里网络发展 [17] - 行业竞争方面，监管政策支持健康竞争和合理定价，有助于巩固公司竞争优势，行业格局在业务量和质量上出现分化，公司凭借运营效率和合作伙伴网络优势保持领先 [8][9][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为未来两到三年快递行业将保持中高速增长，行业格局在业务量和质量上出现分化，快递业务和合作伙伴网络模式需要长期积累能力，随着业务量增长，网络结构需更加灵活以提高成本效益 [15][16] - 公司将继续坚持有效战略，通过适当扩张和数字化提升竞争力，发展电商业务，构建差异化的产品和服务竞争优势 [17] 其他重要信息 - 公司设立了1亿元人民币的快递员关怀计划，改进星级评定矩阵，提升快递员归属感和安全感，为网络合作伙伴提供增长保障 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年竞争格局以及公司在平衡盈利和增长方面的策略，以及单位成本削减空间 - 公司下半年战略保持稳定，增长预期稳定或可能低于二季度，四季度市场份额通常低于二、三季度，受季节性因素影响 [25] - 排除疫情一次性影响后，二季度每单成本仍有正向生产率提升，预计下半年随着业务量因季节性因素达到更高水平，接近最优生产水平，每单成本生产率仍将有5% - 6%的提升 [26] 问题2: 新兴电商渠道的包裹量渠道组合以及对ASP趋势的影响，以及近期监管对价格稳定的影响 - 公司一直在拓展新兴电商渠道的渗透率，在新包裹业务中占比高达25%以上，目前核心快递业务中面向电商的业务量占比仍不大，但趋势向好 [30] - 监管干预有助于快递业务价格稳定，价格底部已形成，公司认为价格稳定是持续趋势，与公司长期支持网络合作伙伴的做法一致，公司将在保持盈利能力、服务质量和市场份额的同时，为合作伙伴提供更多支持 [31][32] 问题3: 二季度市场份额下降是短期还是长期战略变化，以及公司是否仍致力于2022年达到25%的市场份额目标，还有员工社保支付情况 - 公司一贯战略是实现盈利目标，在增长业务量和市场份额的同时保持高质量服务，二季度市场份额暂时下降是因为公司注重盈利能力，避免不必要的损失，同时受监管干预影响，让网络合作伙伴减轻价格竞争压力，保持稳定运营并恢复信心 [35] - 公司100%遵守社保规定，包括外包员工的社保福利也有保障，欢迎提出更好支持基层员工权益的解决方案 [38] 问题4: ASP下降中因包裹重量下降导致的0.04元人民币下降的原因及趋势 - 包裹重量下降是因为电商发展和疫情影响，人们更倾向于在线零散购物，快递业务的效率和及时性支持了这种购物行为，这是自然趋势 [40] - 行业为覆盖基本成本，会根据包裹重量变化对定价结构进行必要调整，且公司有最低重量要求，低于该重量将按统一费率收费 [41] 问题5: 下半年资本支出的部署方向，非快递业务的发展前景、机会领域以及增长策略 - 上半年已支出22亿元人民币，全年现金支出计划为90亿至100亿元人民币，约70%用于土地使用权收购和基础设施建设，下半年预计比例相似 [44] - 公司生态系统发展包括跨境、零担、云仓等业务，旨在满足市场不断变化的需求，中国市场的快递规模优势为发展专业物流服务提供了机会，公司将采取分阶段、审慎和追求利润的发展策略 [45][46] 问题6: 竞争和整合情况，以及对非通达系竞争对手的看法 - 快递业务发展依赖基础设施积累，小玩家因缺乏运营效率和规模优势而退出或难以维持，公司在考虑并购时会综合考虑服务质量、品牌价值、客户基础和盈利能力等因素 [50][51] - 目前市场上有个别公司发展独特，但公司将专注于自身业务的长期发展 [52]