财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后每股收益为2.59美元,净收入为20亿美元,较去年同期下降7% [21] - 税前拨备前利润增长7%,主要受益于加拿大个人和商业银行以及资本市场和财富管理业务的强劲表现,部分被美国个人和商业银行业务的下降所抵消 [21] - 收入增长2%,费用下降1%,实现3%的良好营运杠杆 [21][22] - 贷款平均增长4%,不包括上季度RV贷款组合出售和间接汽车业务的清算影响 [22] - 客户存款平均增长6%,主要来自加拿大个人和商业银行以及资本市场的均衡增长 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大个人和商业银行 - 净收入增长7%,税前拨备前利润增长17%,部分被拨备增加所抵消 [27] - 创纪录的收入增长13%,受益于净息差改善和非利息收入增长,包括收购AIR MILES [28] - 贷款增长5%,存款增长11% [28] 美国个人和商业银行 - 净收入下降25%,受到收入下降和拨备增加的影响,部分被费用下降所抵消 [29] - 收入下降7%,主要由于净息差下降23个基点 [29] - 贷款增长1%,不包括上季度RV贷款组合出售的影响 [30] - 存款相对稳定,活期存款下降被定期存款和货币市场存款的增长所抵消 [30] 财富管理 - 净收入增长33% [30] - 财富和资产管理收入增长4%,反映良好的经营表现,客户资产增长和市场走强抵消了净息差下降 [30] - 保险收入由于IFRS 17过渡期间的投资组合调整而增加 [31] 资本市场 - 净收入增长23%,税前拨备前利润为6.42亿美元,符合指引,较去年增长21% [31][32] - 全球市场收入增长8%,主要由于利率交易改善 [32] - 企业银行收入增长1%,强劲的债券承销费用被较低的咨询费用所抵消 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大市场贷款增长5%,存款增长11% [28] - 美国市场贷款增长1%,不包括RV贷款组合出售的影响,存款相对稳定 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在美国市场建立了竞争优势,作为前10大银行之一,在14个前25大都市统计区域有业务,在RV Marine、设备融资、葡萄酒和烈酒等领域占据领先地位 [13][16] - 公司的数字化战略是重要的增长动力,利用敏捷实践加快上市速度,部署数据和分析技术包括AI,利用云计算推动业务转型 [18][19] - 公司在加拿大和美国市场都有机会获取有利可图的市场份额,将继续投资以捕捉这些机会,同时保持正营运杠杆 [13][65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计加拿大央行和美联储将推迟降息,加拿大央行预计今夏开始降息,美联储预计秋季开始降息,但幅度较小 [11] - 尽管存款环境竞争激烈,但预计全行净息差将相对稳定 [23][24] - 公司有能力在当前经济和市场环境下体现其实力,未来的财务表现将反映其业务和地域多元化的优势 [33] 其他重要信息 - 公司第二季度被评为全球最具创新力公司之一,是唯一获此殊荣的加拿大或美国银行 [19] - 公司连续第七年被Ethisphere Institute评为全球最具道德企业,这是公司的重要竞争优势 [20] - 公司的资本和流动性状况得到进一步增强,CET1资本充足率达13.1% [12][26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ebrahim Poonawala 提问 询问公司是否将调整下调年度不良贷款拨备指引,从低30个基点调整至低40个基点区间 [43] Piyush Agrawal 回答 公司原先的指引是基于预期3-4次降息,但现在利率上升周期延长,因此不良贷款拨备指引将维持在类似的40个基点左右水平。这主要是由于失业率上升将影响无担保贷款组合,以及一些大额个别信贷事项的影响 [44][45][46][47] 问题2 Nigel D'Souza 提问 询问公司本季度不良贷款损失率是否有所上升,以及是否主要来自制造业、零售业和商业地产等行业 [111] Piyush Agrawal 回答 不良贷款损失率确实有所上升,主要是由于客户再融资受限,公司一直在与客户密切合作。此外运输金融、大型商业地产贷款等行业也有较高的损失率。但公司的贷款组合总体保持良好分散,未来损失率有望回归历史水平 [112][113][114][115][116] 问题3 Darko Mihelic 提问 询问公司本季度不良贷款拨备情况是否受到季节性因素影响,是否与美国同业存在差异 [127] Piyush Agrawal 回答 公司的不良贷款拨备情况并非受到季节性因素影响。主要是由于个别大额信贷事项、运输金融业务以及一些高杠杆行业客户受到通胀和利率上升影响而导致的。这些因素并非系统性问题,公司将继续密切关注并管理相关风险 [129][130][131]