合并与市场机会 - ADTRAN与ADVA的合并预计将创造一个全球领先的光纤网络解决方案提供商，目标市场机会为71亿美元[10] - 合并后预计将实现5200万美元的年化税前协同效应[14] - 合并将增强ADTRAN在美国市场的地位，同时ADVA在EMEA市场的强大存在将得到利用[23] - 合并后，ADTRAN和ADVA的客户和合作伙伴基础将显著扩大，提供交叉销售的机会[23] - 合并预计将带来显著的成本协同效应和供应链优化[24] - 预计合并将改善盈利能力和增强收入增长潜力[24] - 北美和EMEA地区的总可寻址市场（TAM）显著扩展，预计将带来更多交叉销售机会[29] - 美国拟议基础设施法案中针对宽带连接的市场机会为450亿美元[30] - RDOF（农村数字机会基金）第二阶段的宽带资金为110亿美元[30] - 英国在光纤建设方面的公共和私人资金超过300亿美元[31] - 欧盟在高速宽带方面的政府资金超过350亿美元[31] 财务数据 - ADTRAN的LTM收入为5.34亿美元，ADVA的LTM收入为6.93亿美元[15] - 合并后的公司预计在2021年6月30日的12个月内实现总收入1227百万美元，调整后EBITDA为183百万美元[47] - 自由现金流在合并后预计将达到147百万美元，显示出增强的规模和战略灵活性[47] - ADVA在2021年上半年的IFRS毛利润为€111,499千，毛利率为37.9%[69] - ADVA的非GAAP毛利润在2021年上半年为€133,963千，非GAAP毛利率为45.6%[69] - ADVA在2021年上半年的IFRS净收入为€23,229千，较2020年下半年增长了16.4%[69] - ADVA的调整后EBITDA在2021年上半年的利润率为13.5%[69] - ADVA在2021年上半年的自由现金流为€53,107千，自由现金流利润率为18.1%[69] - ADVA在2021年上半年的经营活动现金流为€59,128千，较2020年下半年增长了23.1%[69] - ADVA的非GAAP毛利润在过去12个月（LTM）为€259,053千，较前一年增长了18.5%[69] 研发与成本 - ADVA的研发摊销在2021年上半年为€21,344千，较2020年下半年增长了15.4%[69] - 合并后预计在第二年实现5200万美元的年度运行成本协同效应[47] - ADTRAN的非GAAP毛利率为43.0%，ADVA的非GAAP毛利率为44.6%[15] - ADVA的净利息费用在2021年上半年为€887千，较2020年下半年下降了40%[69] - ADVA的折旧和摊销在2021年上半年的金额为€32,631千，较2020年下半年增长了7.8%[69] 股东结构 - ADTRAN和ADVA合并后，ADTRAN股东将拥有54%的股份，ADVA股东将拥有46%的股份[52]