财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1.301亿美元，上一季度为1.331亿美元，2019年第四季度为1.158亿美元 [16] - 第四季度GAAP毛利率为41.1%，上一季度为44.3%，2019年第四季度为40.8%；非GAAP毛利率为41.3%，上一季度为44.5%，2019年第四季度为41.2% [18][19] - 第四季度GAAP运营费用为5680万美元，上一季度为5440万美元，2019年第四季度为6130万美元；非GAAP运营费用为4950万美元，上一季度为4940万美元，2019年第四季度为5680万美元 [20][21] - 第四季度GAAP运营亏损为330万美元，上一季度运营收入为450万美元，2019年第四季度运营亏损为1410万美元；非GAAP运营收入为430万美元，上一季度为990万美元，2019年第四季度运营亏损为900万美元 [22] - 第四季度GAAP其他收入为300万美元，上一季度为150万美元，2019年第四季度为320万美元；非GAAP其他收入为170万美元，上一季度为87.6万美元，2019年第四季度为290万美元 [23] - 第四季度公司税收抵免为650万美元，上一季度税收费用为56.2万美元，2019年第四季度税收费用为76.8万美元 [24] - 第四季度GAAP净利润为610万美元，上一季度为550万美元，2019年第四季度净亏损为1160万美元；非GAAP净利润为520万美元，上一季度为790万美元，2019年第四季度净亏损为250万美元 [25] - 第四季度GAAP摊薄后每股收益为0.13美元，上一季度为0.11美元，2019年第四季度亏损0.24美元；非GAAP摊薄后每股收益为0.11美元，上一季度为0.16美元，2019年第四季度亏损0.05美元 [26] - 预计2021年第一季度营收在1.22亿 - 1.30亿美元之间，非GAAP毛利率在40% - 42%之间，非GAAP运营费用约为5000万美元，非GAAP综合税率在20%出头 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 网络解决方案业务第四季度营收为1.141亿美元，2020年第三季度为1.152亿美元，2019年第四季度为9620万美元 [16] - 服务和支持业务第四季度营收为1600万美元，2020年第三季度为1790万美元，2019年第四季度为1960万美元 [17] - 接入和聚合业务2020年第四季度营收为7900万美元，上一季度为8540万美元，2019年第四季度为7460万美元 [17] - 用户解决方案与体验业务第四季度营收为4540万美元，2020年第三季度为4310万美元，2019年第四季度为3320万美元 [17] - 传统及其他产品业务第四季度营收为580万美元，2020年第三季度为460万美元，2019年第四季度为800万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国国内市场2020年第四季度营收为9580万美元，2020年第三季度为9280万美元，2019年第四季度为6990万美元 [18] - 国际市场第四季度营收为3430万美元，2020年第三季度为4030万美元，2019年第四季度为4590万美元 [18] - 美国二级和地区宽带运营商市场同比增长85%，光纤接入和聚合业务同比增长98%，家庭服务交付平台同比增长68%，云服务同比增长46% [9] - 欧洲、中东和非洲（EMEA）市场营收同比增长54% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资端到端宽带解决方案，方便宽带运营商部署和运营基于光纤的宽带接入网络 [12] - 在客户连接领域，推出新的SDG系列云管理Mesh Wi-Fi 6网关，扩展家庭服务交付平台 [12] - 在光纤接入方面，凭借10G光纤接入平台的广泛应用，成为增长最快的供应商之一 [13] - 在软件方面，推出Mosaic One SaaS产品，增强云软件套件 [13] - 随着全球运营商增加光纤投资并寻求供应商多元化，公司作为全球供应商，凭借领先的光纤接入产品组合和全球研发能力，有望在未来宽带部署中脱颖而出 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19持续影响公司业务，但凸显了公司工作的重要性，公司员工在困难时期表现出坚韧不拔的精神 [5] - 第四季度业绩表明公司执行计划良好，客户需求广泛，在一级光纤接入项目上取得进展，客户基础不断扩大和多元化 [6] - 消费者对光纤宽带服务的需求和政府支持处于历史高位，公司产品组合与市场需求匹配，未来增长前景乐观 [14][15] - 供应链方面，芯片供应紧张和物流问题仍将影响公司，公司已采取积极措施缓解，但部分关键组件的交货期仍较长 [10][11] 其他重要信息 - 第四季度有四个占营收10%的客户，其中一个是服务提供商客户，三个是分销合作伙伴，这些分销合作伙伴服务于美国市场的数百家地区服务提供商 [6][7] - 本季度新增35个服务提供商客户，全年新增客户总数达到134个 [8] - 2020年第四季度，光纤相关解决方案占公司业务的比例超过70% [15] - 季度末，无限制现金和有价证券总计1.18亿美元，本季度运营活动使用现金1120万美元，净贸易应收账款为9880万美元，DSO为70天 [27] - 第四季度末净库存为1.187亿美元，较上一季度略有下降，但仍保持较高水平，以应对新产品投产和战略库存缓冲采购 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请介绍一下供应约束情况，并量化其影响 - 全年供应链都很紧张，特别是硅芯片方面，交货期延长，公司在制定下一季度指引时已考虑这一因素，但具体影响金额尚不清楚，主要影响芯片，不同SKU受影响程度不同 [34][36] 问题: 请详细说明RDOF机会 - 部分运营商会尽快启动项目，部分会等待，目前公司与很多客户的沟通情况良好，一些获奖项目中的WISPs实际会建设光纤网络，即使采用固定无线等其他方式，公司也有连接业务机会 [38][39] 问题: 公司最大的北美客户在第四季度表现疲软，是否通过美国二级和三级运营商填补了空缺，目前二级和三级运营商业务占比如何 - 情况属实，二级和三级运营商业务增长迅速，目前占比超过50%，接近60%，此外澳大利亚的一个大客户业务下滑，欧洲的Avnet运营商弥补了这一损失 [40][44] 问题: CenturyLink在全年销售额中的占比是多少 - 管理层没有相关数据，该客户上半年表现较好，下半年有所下滑，第四季度表现不佳，需等待10 - K文件披露 [45][46] 问题: 目前的组件紧张情况是否会影响公司下半年的产能提升，对毛利率在未来几个季度的走势有何看法 - 对于基础设施建设项目，公司有一定的可预测性，已提前下单，不太担心产能提升问题，但ONT和RG等业务的需求变化较大，供应问题可能更具挑战性；目前来看，未来几个季度毛利率可能相对平稳，原本预计今年毛利率会扩大，但由于零部件供应情况不明，难以确定 [48][50] 问题: 请介绍一下公司正在投标的RFP情况 - 重要的RFP数量在6 - 8个左右，预计其中两个会在年中前完成，这两个都是总部位于欧洲的全球运营商；实际上公司正在与数百家小型运营商合作 [52][68] 问题: 国际业务同比和环比均大幅下降，除澳大利亚外还有其他原因吗 - 主要是澳大利亚业务大幅下滑，德国运营商表现符合预期，公司正在努力发展二级、三级和Avnet运营商客户群体，以减少大型一级客户业务波动的影响 [53][54] 问题: 如果二级和三级客户业务持续增长并占比扩大，对公司利润率结构有何影响，预计这类客户增长是否会持续超过一级客户，抵消客户结构变化带来的毛利率提升的因素是什么 - 二级和三级客户业务增长对利润率有积极影响；预计今年这类客户增长会超过一级客户，但明年随着三个一级客户全面采购光纤接入设备，可能会更难保持；抵消因素一是供应链问题预计不会改善，物流和加急费用可能增加，二是一些一级项目启动初期会对利润率产生负面影响 [57][62] 问题: 为什么说COVID在RFP机会中起到了作用 - COVID使宽带的重要性凸显，一些国家发现自身宽带基础设施不足，政府和运营商重新审视和更新宽带计划，为公司带来了机会 [70][71] 问题: 公司二级和三级业务大幅增长，但仍有四个占营收10%的客户，这是如何实现的 - 通常有两到三个占营收10%的客户是一级运营商，本季度四个中有三个是分销合作伙伴，它们向数百家三级运营商销售产品 [72][73]