财务数据和关键指标变化 - 二季度营收1.287亿美元，上一季度为1.145亿美元，2019年二季度为1.564亿美元；网络解决方案营收1.113亿美元，上一季度为9740万美元，2019年二季度为1.392亿美元；服务与支持营收1740万美元，上一季度和2019年二季度均为1720万美元 [23] - 二季度接入与聚合营收8280万美元，上一季度为6600万美元，2019年二季度为1.094亿美元；用户解决方案与体验类别营收4040万美元，上一季度为4220万美元，2019年二季度为4050万美元；传统及其他产品营收550万美元，上一季度为640万美元，2019年二季度为650万美元 [24] - 二季度国内营收8450万美元，上一季度为7900万美元，2019年二季度为7530万美元；国际营收4430万美元，上一季度为3550万美元，2019年二季度为8110万美元 [24] - 二季度GAAP毛利率为41.5%，上一季度为45.1%，2019年二季度为41.6%；非GAAP毛利率为41.6%，上一季度为45.4%，2019年二季度为41.4% [25] - 二季度GAAP运营费用为5950万美元，上一季度为5650万美元，2019年二季度为6570万美元；非GAAP运营费用为5230万美元，上一季度为5670万美元，2019年二季度为6120万美元 [25][26] - 二季度GAAP运营亏损为600万美元，上一季度为450万美元，2019年二季度运营收入为56.2万美元；非GAAP运营收入为130万美元，上一季度亏损460万美元，2019年二季度运营收入为360万美元 [27] - 二季度GAAP其他收入为840万美元，上一季度亏损940万美元，2019年二季度其他收入为280万美元；非GAAP其他收入为570万美元，上一季度亏损750万美元，2019年二季度收入为240万美元 [28][29] - 二季度公司税收支出为160万美元，上一季度税收优惠为440万美元，2019年二季度税收优惠为58.8万美元 [29] - 二季度GAAP净利润为75.2万美元，上一季度净亏损为1000万美元，2019年二季度净利润为400万美元；非GAAP收益为160万美元，上一季度亏损220万美元，2019年二季度净利润为590万美元 [31] - 二季度GAAP摊薄后每股收益为0.02美元，上一季度亏损0.21美元，2019年二季度每股收益为0.08美元；非GAAP摊薄后每股收益为0.04美元，上一季度亏损0.05美元，2019年二季度每股收益为0.12美元 [32] - 二季度末无限制现金和有价证券总计1.367亿美元，季度内支付股息430万美元；季度内经营活动产生现金170万美元；季度末净应收账款为9530万美元，DSO为67天，上一季度为69天，2019年二季度末为68天；二季度末净库存为1.061亿美元，上一季度为9950万美元，2019年二季度末为9510万美元 [32][33] - 预计2020年三季度营收在1.27亿 - 1.37亿美元之间；非GAAP毛利率约为41%；非GAAP运营费用在5100万 - 5200万美元之间；非GAAP综合税率将处于20%以上 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 二季度光纤接入业务较上一时期增长21%，同比增长16%；光纤CPE营收环比增长27%，同比增长37% [11] - 2020年上半年企业CPE业务营收与去年同期持平；住宅CPE业务营收环比增长29%，同比增长40% [16] - 从市场细分来看，区域服务提供商营收二季度同比增长29%，2020年上半年较2019年同期增长37% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 在最新市场份额报告中，公司在北美所有PON OLT市场跃升至第二位，成为领先的美国供应商；在XGS - PON类别中获得7个百分点的份额，在战略增长市场中较竞争对手获得8个百分点的份额 [8] - 二季度新增33家服务提供商客户，使今年新增客户账户达到61家 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资下一代软件定义光纤接入平台，以引领行业范式转变，解决连接瓶颈，重新定义用户体验 [18][19] - 公司通过提供开放的、可分解的软件定义光纤接入解决方案，以及Mosaic云平台和软件订阅服务，满足运营商向软件定义网络迁移的需求，加速服务交付并降低成本 [12][14] - 公司积极参与FCC RDOC拍卖项目，提供全面的RDOC产品组合，有望在2021年年中获得奖项和收入 [17][18] - 行业竞争方面，在北美PON光纤到户市场主要有两个竞争对手，在欧洲主要是华为和另一家欧洲供应商 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情凸显了高速宽带连接的重要性，公司致力于提供卓越的宽带体验，助力全球经济复苏 [6] - 光纤投资周期在全球加速，政府鼓励宽带服务提供商限制或禁止高风险供应商，为公司带来新机遇 [7] - 公司在光纤业务上势头强劲，市场份额增加、新客户和一级奖项将为公司未来多年的稳定增长奠定基础 [8][10] - 尽管新冠疫情带来挑战，但公司在各方面表现出色，注重降低供应链风险，帮助客户满足当前需求并向未来网络过渡 [20] - 影响2020年营收和盈利的因素包括组件供应、运营商和企业的宏观支出环境、疫情影响、项目推出的收入组合和可变性、国际营收占比、专业服务活动水平、宽带接入平台的采用率、税法变化、汇率波动和库存波动等 [35] 其他重要信息 - 公司在TA 5000平台部署XGS GPON组合卡，扩展SDX产品组合，推出新的软件服务，使管理设备超过240万台 [12][14] - 公司的下一代光纤扩展产品组合和Mosaic云平台表现强劲，获得中欧新一级客户和德国、芬兰客户的G.fast奖项，在澳大利亚的光纤到路边部署取得进展 [15] - 公司继续投资更新路由和交换产品组合，预计今年秋季公布 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宽带需求及设备支出情况 - 运营商中三级市场需求增长明显，已看到大量光纤发货；大型运营商行动较慢，大部分设备支出预计在明年，目前有相关谈判但不确定今年是否实施 [39][40][43] 问题2: 运营费用降低原因及是否会低于目标 - 旅行限制对运营费用有帮助，但公司一直朝着年底5000万美元的目标推进；若旅行恢复，会采取措施维持目标 [44][45][46] 问题3: 华为替代机会及PON光纤到户份额增长区域和竞争对手 - 华为替代机会在欧洲的英国和德国最为明显，美国和拉丁美洲较少；在北美和欧洲的PON光纤到户市场主要各有两个竞争对手 [48][49][51] 问题4: 英国电信项目发货情况及整体经常性收入估计 - 英国电信项目尚未开始实质性发货，预计2021年上半年发货；公司正在评估整体经常性收入，但可能明年才会有结果 [55][56][58] 问题5: 其他两个一级项目的情况和发货时间 - 三个一级项目都进展顺利，预计明年上半年发货；已宣布欧洲市场项目，美国项目未公布具体客户 [59][60][63] 问题6: 四季度季节性及业务情况 - 通常四季度收入会有个位数下降，今年预计不会有太大变化；目前最大问题是确保供应充足，半导体行业供应紧张 [64][65][66] 问题7: 光纤业务占比 - 光纤业务增长快于其他业务，规模大于铜业务，但未公布具体占比 [67][69][70] 问题8: 美国客户业务情况及客户集中度 - 经历重组的二级和三级运营商业务有所改善，预计会持续；公司业务大部分来自区域运营商等的分销渠道，占比超30% [72][73][78] 问题9: 三季度农村宽带和光纤业务趋势及供应影响 - 农村宽带和光纤业务趋势将持续，德国运营商三季度通常会放缓，澳大利亚业务情况不明；供应影响难以确定，公司会努力解决 [80][81][83] 问题10: 组件供应链问题对毛利率的影响及持续时间 - 二季度组件供应链问题对毛利率影响主要在运费上，约为1 - 2个百分点；预计这种影响会持续到今年年底 [84][85][87] 问题11: 欧洲替代华为机会及与诺基亚的竞争定位和时机 - 公司在欧洲有很多获取增量业务的机会，产品具有竞争力；公司通过在德国拓展业务获得认可，有加速项目落地的时间表，反馈积极 [88][90][94] 问题12: 毛利率处于低40%区间的原因及新业务对毛利率的影响 - 公司长期毛利率目标是低到中40%；新业务预计不会改变当前毛利率状况；德国电信业务收入和产品组合会影响毛利率，CPE业务和OLTs也会拖累毛利率 [96][97][102]