财务数据和关键指标变化 - 公司Q2收入同比增长9%,主要受益于各业务部门的销量增长以及收购Svanehoj带来的4个百分点增长 [13][30] - 毛利率同比提升100个基点至18%,主要得益于生产效率提升和价格调整 [14][32] - 调整后每股收益同比增长12%至1.49美元,创历史新高 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 连接器业务(CCT)收入同比增长双位数,工业连接器和航空国防业务表现强劲 [13][30] - 运动技术(MT)业务收入有6%的有机增长,摩擦片业务在中国和全球市场的表现均超过汽车产量600个基点以上 [13][53][54] - 工业流程(IP)业务短周期收入增长4%,泵类项目订单同比持平 [30][73] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场摩擦片业务表现优异,同比超出900个基点 [14] - 欧洲汽车产量同比下降3.5%,但公司仍实现大幅市占率提升 [53] - 北美市场摩擦片业务也有出色表现 [53] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过收购kSARIA和出售Wolverine业务,进一步优化业务组合,将重心转向高增长高毛利的连接器和流体业务 [15][23][24][25][26][27][28] - 收购kSARIA可以增强公司在航空国防领域的竞争力,获得更多高毛利的定制化互连解决方案业务 [25][26][27] - 公司未来3-4年内预计kSARIA业务收入将保持高单位数增长 [82] - 公司正在积极开拓印度等新兴市场,并取得一定进展 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管汽车产量预计将有所下降,但公司摩擦片业务的市占率提升预期将超出此前预期 [53][54] - 航空航天业务方面,商用机订单有所放缓,但维修业务仍保持强劲增长 [99][100] - 公司有信心克服沃尔弗林业务剥离的影响,维持全年业绩指引 [35][36][49][50] 其他重要信息 - 公司已提前两年实现长期利润率目标,MT和CCT业务利润率接近19%,IP业务利润率超过20% [12][14] - 公司Q2获得超过9亿美元的新订单,实现1.03的订单增长率 [19] - 公司将在今年年底或明年初公布新的中长期业绩目标 [61] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Damian Karas 提问 kSARIA收购对公司现有航空国防互连业务有何协同效应 [42][43] Luca Savi 回答 kSARIA在航空国防领域有很强的客户粘性和定制化能力,与公司现有连接器业务高度补充 [43][44][45] Emmanuel Caprais 回答 kSARIA预计2024年收入约1.9亿美元,EBITDA率约18%,与公司此前收购的Svanehoj类似的财务特征 [47][48] 问题2 Scott Davis 提问 公司是否会在未来发布新的中长期业绩目标 [60] Luca Savi 回答 公司正在考虑在今年年底或明年初发布新的中长期目标 [61] 问题3 Joseph Giordano 提问 公司与波音的新合同谈判进展如何 [62] Emmanuel Caprais 回答 公司与波音的新合同谈判正在进行,预计将在2025年Q1完成,这将有助于公司从航空业务获得更好的价格回报 [63][64]