公司和行业内容 1. 公司概况 * 公司名称： Prudential Financial, Inc. (NYSE:PRU) * 会议时间： 2023年12月5日 9:20 AM ET * 会议地点： 美国金融服务业大会 * 参会人员： Charles Lowrey（董事长兼首席执行官）、Alex Scott（高盛）、Michelle Khalife（高盛） 2. 公司战略 * 目标： 成为一家对市场波动性较低、增长更快、更灵活的公司。 * 措施： * 降低市场敏感性： 出售或再保险旧保单，改变产品类型，降低市场敏感性。 * 增长： 进行一系列收购，投资于内部业务，增加分销渠道，发展新技术。 * 灵活性： 进行组织结构调整，建立相互促进的业务体系。 3. 业务增长 * 相互促进的业务体系： 通过再保险和资产管理系统PGIM，实现业务增长。 * 收购： 最新收购案例为Deerpath Capital，专注于私募信贷。 * 分销： 与Mercado Libre合作，在拉丁美洲开展业务；与LPL合作，销售产品。 * 技术： 利用技术提高效率，缩短决策周期，例如将产品承保时间从22天缩短到22秒。 4. PGIM * 业绩： 多年业绩表现优异，零售端89%的基金跑赢基准。 * 挑战： 机构端由于固定收益产品受利率上升影响，净流入量低于预期。 * 机遇： 私募信贷和基础设施等领域表现良好。 5. 地产投资 * 挑战： 交易量下降，相关收入和代理费下降。 * 机遇： 在基础设施和其他领域筹集资金，看好工业、住宅和自存储等领域的增长。 6. 养老金风险转移 * 业绩： 预计2023年将达到400亿美元，略低于去年。 * 驱动因素： 公司资金充足、市场波动和PBGC费用。 7. 个人退休 * 业绩： 由于利率上升，业绩表现良好。 * 策略： 摒弃高市场敏感性产品，转向固定收益产品。 8. 国际业务 * 重点地区： 日本、拉丁美洲、中国、印度、印尼、巴西、南非。 * 策略： 深入当地市场，扩大分销渠道。 9. 个人寿险 * 业绩： 疫情后死亡率回归正常水平。 * 机遇： 投资型万能寿险（VUL）销售增长。 10. 资本管理 * 优先级： 财务实力、投资业务、回报股东。 * 策略： 保持财务实力，投资于业务，回购股票。 11. 并购 * 策略： 程序化地寻找有助于公司能力或规模的交易。 * 重点领域： PGIM的私募信贷和另类投资能力，以及新兴市场。 12. 人工智能 * 应用： 提高效率，缩短决策周期，例如将产品承保时间从22天缩短到22秒。 * 策略： 谨慎投资，确保投资回报。 13. 长期护理保险 * 业绩： 疫情后略有上升，但与预期相符。 * 策略： 保持谨慎，确保业务稳健。