财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入为500万美元，较去年同期的440万美元增长14%，全年净收入为1640万美元，较上一年的1730万美元有所下降，主要因资本设备销售减少230万美元和外汇逆风损失40万美元 [17][18] - 2022年第四季度一次性用品收入为350万美元，较去年同期增长8%，全年一次性用品收入为1290万美元，按报告基础计算同比增长8%，排除外汇负面影响后增长11% [19] - 2022年第四季度资本收入稳定在90万美元，全年资本收入为180万美元，较2021年的410万美元下降57%，服务和其他收入从2021年第四季度的40万美元略升至50万美元 [19] - 2022年第四季度非GAAP毛利率为负64%，较第三季度的负110%和2021年第四季度的负119%有所改善，预计2023年全年毛利率将显著改善，2024年第一季度有望实现正毛利率 [21][22] - 2022年第四季度非GAAP运营费用约为1390万美元，较去年同期下降35%，为IPO以来最低季度水平，按年计算的第四季度非GAAP运营费用为5580万美元，较2021年下降36% [22][23] - 2022年第四季度非GAAP净亏损为1790万美元，即每股0.63美元，而2021年第四季度为2800万美元，即每股1.00美元 [23] - 截至2022年底，公司现金及现金等价物（包括受限现金）余额为7620万美元，第四季度现金消耗（不包括里程碑付款和员工保留信贷）为1560万美元，较上年下降41%，环比下降29% [23] - 2023年全年预计收入在1800万至2100万美元之间，预计约45%的全年销售额将在上半年实现，55%在下半年实现 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年全年商业AcQMap手术量增长19%，控制台利用率增长13%，每台手术收入按固定汇率计算增长11% [8] - 2022年底全球安装基数为76套系统，较上一季度的74套有所增加，但低于去年同期的77套，预计2023年全球安装基数将增长 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司估计核心可寻址市场在7.5亿至10亿美元之间，AcQMap的潜在机会约为20亿至25亿美元，预计到2026年可寻址市场将达到约47.5万例手术和30亿美元的一次性收入，假设市场持续增长10%，机会可能超过40亿美元 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于推动AcQMap的使用和运营卓越，执行商业战略时更注重手术量增长和利用率，而非扩大安装基数 [7] - 重新调整研发路线图，优先考虑软件和导管开发，计划在2023年和2024年分别推出两款重要的软件和一次性产品 [10] - 计划在2023年发布多项数据报告和出版物，以支持AcQMap的临床研究 [13] - 公司将左心接入产品组合过渡给美敦力的工作进展顺利，已实现协议中的所有盈利里程碑，从今年2月起有资格获得四年无上限的收入基础盈利分成 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是过渡年，公司重新设定战略优先级，专注研发项目并建立强大运营基础，预计2023年业务将逐步改善，2024年表现更强 [15] - 公司将继续执行推动手术量、利用率和病例收入份额增长的战略，同时应对供应链中断、季节性和医院资本支出的变化 [24] 其他重要信息 - 2022年第三季度出现的供应链中断持续到第四季度，估计对2022年第四季度和全年销售分别造成20万美元和30万美元的负面影响 [20] - 公司已为关键组件确定了二级供应商，解决了AcQGuide MAX短缺问题，但旗舰产品AcQMap的生产短缺影响了第一季度的业绩，预计在第二和第三季度解决 [20][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年指导中对美敦力左心接入产品组合销售的假设 - 公司与美敦力的分销协议中，销售价格较低但销量增加，预计左心接入产品的销售与公司作为主要制造商时相差不大 [28][29] 问题2: AcQGuide MAX短缺对第二季度的影响 - 预计AcQGuide MAX在第二季度及以后不会有直接影响，但年初对产品分销的限制可能导致部分客户失去动力，不过影响不大；AcQMap的生产短缺影响第一季度业绩，预计大部分问题将在第二和第三季度解决 [30][32] 问题3: 供应问题是否对公司声誉造成损害 - 公司积极管理供应短缺，与客户密切沟通并重新分配库存，未发现声誉受损情况 [33][34] 问题4: 如何看待AcQBlate FORCE Sensing导管的推出 - 该产品旨在提高AcQMap的易用性和医生体验，将以加速的有限市场发布方式推出，目标客户主要是现有用户；在欧洲约50% - 60%的手术使用该产品 [36][38] 问题5: AcQBlate FORCE Sensing导管的推出是否包含在指导中 - 如果产品推出的三个好处（系统销售、ASP增加和利用率提高）都能很好实现，公司业绩将达到或超过指导范围上限，目前指导中对该产品的贡献持谨慎态度 [39][40] 问题6: R&D路线图的调整及软件组件的竞争优势 - 公司缺乏在同一会话中进行基本接触式映射的能力，AcQMap 10将解决这一问题，消除使用AcQMap的最大障碍之一，推动公司进入新的增长阶段 [42][44] 问题7: 是否存在其他原材料供应问题及对AcQBlate推出的影响 - 目前未发现与AcQBlate推出或其他产品相关的原材料供应风险 [46][47] 问题8: 如何对美敦力的交易进行会计处理 - 分销协议下按转移价格计算的销售将计入收入，与收入相关的盈利分成将在其他项目中作为资产出售收益报告 [48][49] 问题9: 运营费用是否会逐季下降 - 运营费用将相对平稳，从第四季度的1400万美元开始，由于选择性增加员工以支持软件改进和工程工作，会有适度增加；由于2022年第一季度的重组，前九个月运营费用将同比下降 [50][51] 问题10: 美敦力交易对毛利率的影响 - 毛利率在年初会受到影响，但随着美敦力收入的增长，以及产量增加、成本降低和美国收入贡献增加，毛利率将得到改善 [52][53] 问题11: 公司如何考虑资金问题 - 首要任务是让现有资金尽可能维持更久，同时不影响业务发展；将从与美敦力的分销协议中获得盈利分成；与美敦力和BIOTRONIK的合作将带来收入和现金流的增长；会在适当时候考虑不同的资本工具 [54][56]