财务数据和关键指标变化 - 全年收益9.91亿美元，调整后的税前预拨备收入达到十多年来的最高水平，调整后的正运营杠杆率为2.6% [5] - 调整后的平均贷款全年有所增长，但第四季度下降2%，预计2021年调整后的平均贷款余额将比2020年下降低个位数 [8][9] - 全年平均存款比2019年增长17%，预计近期存款余额将继续增加 [9] - 净利息收入本季度增长2%，净利息收益率环比稳定在3.13%，排除超额现金和PPP后，正常化净利息收益率稳定在3.4% [10][11] - 调整后的非利息收入环比增长7%，调整后的非利息支出本季度增长5%，预计2021年调整后的非利息支出与2020年相比保持稳定或略有下降 [13][15][16] - 年化净坏账率为43个基点，较上一季度改善7个基点，信贷损失拨备降至贷款总额的2.69% [16] - 普通股一级资本比率提高约50个基点，估计达到9.8% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费和小企业支票账户在2020年增长1.5%，企业贷款业务量增长6% [6] - 新的和续签的商业贷款业务量较第三季度增长25%，但商业贷款余额受利用率低和积极的投资组合管理影响 [8] - 消费贷款增长方面，强劲的抵押贷款业务被流失的投资组合所抵消 [9] - 资本市场收入创纪录，主要受并购活动增加推动，预计2021年抵押贷款和资本市场仍将是手续费收入的重要贡献者 [13] - 服务收费增长5%，但仍低于上一年水平，预计2021年服务收费将增长，但仍比2019年低10% - 15% [14] - 信用卡和ATM手续费较上一年有所恢复，但信用卡消费仍略低于上一年水平 [15] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于通过投资让银行服务更便捷的领域来发展业务，并为员工提供有竞争力的工具 [6] - 公司会利用自身优势进行业务调整，如增加抵押贷款发起人、通过收购Ascentium扩大小企业平台等 [7] - 公司希望继续进行非银行收购以扩大能力、增长和多元化收入，对于银行收购，会先专注执行现有计划，若未来有机会再考虑 [26][27] - 行业竞争激烈，市场流动性充足，公司近期因激进定价失去一些优质业务机会，但人才招聘情况良好 [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率和经营环境具有挑战性，但公司对第四季度和全年业绩感到满意，有信心应对经济衰退并实现增长 [5] - 公司对2021年持谨慎乐观态度，税前预拨备收入强劲，费用控制良好，信贷质量有韧性，资本和流动性状况良好，对市场经济复苏前景乐观 [19] - 公司意识到经济因疫情存在不确定性，信贷损失拨备的进一步减少取决于坏账核销时间和经济复苏路径的确定性 [17][18] 其他重要信息 - 公司预计2021年净坏账率在55 - 65个基点之间，且预计坏账核销将在2021年年中达到峰值 [18] - 公司套期保值措施在本季度为净利息收入增加9700万美元，使收益率提高30个基点，预计在当前利率水平下，每个季度套期保值相关利息收入约为1亿美元 [11] - PPP贷款方面，2020年发放约50亿美元，年底余额为36亿美元，2020年约10亿美元贷款获得豁免，产生2400万美元费用收入，预计PPP 2.0将发放约20亿美元贷款 [22][23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待PPP 2.0参与情况以及贷款豁免对2021年收入的影响，现金水平在2021年的预期如何 - 公司预计PPP 2.0将发放约20亿美元贷款，但时间和最终金额以及现有36亿美元贷款的豁免情况不确定，贷款豁免越快对2021年收入越有利 [23] - 公司存款增长强劲，已将部分现金投入证券，但因抵押贷款利差收紧，不愿承担期限风险，会等待更好的投资机会，目前现金存于美联储赚取10个基点收益 [24] 问题2: 公司在危机后是否考虑利用优势进行非有机增长机会 - 公司希望继续进行非银行收购以扩大能力、增长和多元化收入，对于银行收购，会先专注执行现有计划，若未来有机会再考虑 [26][27] 问题3: 如何看待汽车贷款业务和贷款组合出售的情况，以及商业贷款业务在经济复苏中的表现 - 公司核心业务有增长潜力，但退出投资组合的流失仍将持续，预计贷款增长将在下半年出现，取决于经济复苏情况 [30] - 医疗保健、金融服务和制造业等领域的商业贷款业务有望在经济复苏中增长 [32] 问题4: 公司在费用管理方面的战略思考 - 公司会继续在人员、技术和网络安全等方面进行投资，同时通过控制员工人数、占用成本和第三方供应商等成本来保持费用相对稳定或下降 [34] 问题5: 贷款损失准备金在2021年的走势如何 - 由于经济复苏存在不确定性，需要更多确定性才能确定最终损失，贷款损失准备金将保持在适当水平，2021年准备金下降的速度取决于坏账核销时间和宏观经济因素 [36][37] 问题6: LIBOR过渡的截止日期是否会推迟，以及公司关注的主要风险 - 截止日期有推迟的可能性，LIBOR过渡涉及贷款和衍生品业务，系统更新、客户偏好的指数选择以及利率风险对冲等都是需要关注的风险 [39] 问题7: 公司在未来12 - 18个月需要关注的风险有哪些 - 公司面临健康、经济、政治和社会等多方面的危机，需要关注业务风险，专注于可控因素，如照顾客户、投资技术和业务等 [41][42] 问题8: 如何看待2021年不同资产类别的净坏账率走势 - 公司预计净坏账率在55 - 65个基点之间，且坏账核销将在上半年达到峰值，主要是因为上半年需要处理一些企业银行或商业批发信贷，而消费信贷预计在下半年可能出现坏账率上升 [44] 问题9: 坏账核销时准备金如何处理，以及经济改善时是否会提前释放准备金 - 坏账核销时准备金会下降，之后需要根据剩余投资组合的情况确定所需准备金 [46] - 如果经济前景持续改善，预计不需要之前计提的准备金，会出现真正的准备金释放 [49] 问题10: 准备金决策的时间点 - 公司需要在每个资产负债表日根据当时的事实情况做出最终决定 [51] 问题11: 目前的CET1比率对股票回购决策的影响 - 公司短期内希望在CET1比率范围的高端运营，目前目标是10%，如果超过该比率且满足其他监管测试，将开始回购股票，但公司更希望用资本进行有机增长、非银行交易和支付股息 [53][54] 问题12: 净利息收益率全年和下一季度的走势如何 - 第一季度因天数变化，净利息收入会减少1200万美元，但收益率可能会略有上升，全年来看，核心收益率预计下降4 - 5个基点，包含现金和PPP的收益率预计下降3 - 4个基点 [56] 问题13: 近期银行交易是否对公司竞争产生影响，是否有人才或客户获取机会 - 市场竞争激烈，但未发现因新的银行交易而导致竞争情况发生变化，公司在人才招聘方面表现良好，预计未来也将继续保持 [58][59] 问题14: 什么因素会促使公司将多余流动性投入债券投资组合 - 主要是利率出现大幅上升，或者存款持续增长导致现金进一步增加，但公司会谨慎考虑风险 [62] 问题15: 今年是否还有进一步降低高成本借款的计划 - 目前降低高成本借款的机会减少，但仍有一些边际机会，包括优先股领域，公司会继续评估 [67] 问题16: 贷款组合的滚动差异以及购买证券的收益率情况 - 公司每年有120亿美元的现金流，目前相关收益为1.15亿美元，公司通过负债管理和现金管理策略抵消了利率影响，净利息收入和收益率的增长主要取决于贷款业务规模、组合和PPP项目时间 [69][70] 问题17: 资本市场业务的战略、目标客户以及与公司整体的整合情况 - 公司自2014年开始投资资本市场业务，通过收购和招聘人才提升能力，目标是将资本市场能力与现有客户基础相结合，并通过行业垂直领域拓展新客户，业务涵盖债务发行、资本筹集、并购、衍生品和外汇等 [72][73] 问题18: 资本市场业务近期预计在5500 - 6500万美元范围内，是采取了保守态度还是本季度有特殊因素推动 - 该业务收入有波动，目前提高指导范围是因为认为有更多可持续收入，本季度有一些意外的并购交易完成，预计2021年不会出现类似情况，指导范围反映了更可能的稳定表现 [75][76]