财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入达1.39亿美元，摊薄后每股收益为0.14美元 [17] - 调整后平均贷款增长1%，期末贷款增长7%，利用率从去年底的45%升至3月底的54% [17][18] - 平均存款增长1%，期末存款增长3%，企业部门存款增长8%，财富和消费部门存款各增长3%，其他部门批发经纪存款减少 [19][20] - 净利息收入环比增长1%，净利息收益率提高5个基点至3.44%，贷款对冲为净利息收入增加1000万美元，为收益率增加4个基点 [20][21] - 总存款成本较上一季度下降6个基点至35个基点，计息存款成本下降9个基点至55个基点 [22] - 几乎所有非利息收入类别受市场波动和经济不确定性影响，较上一季度下降14%，资本市场收入降至900万美元，剔除不利的信用估值调整后为4300万美元 [24] - 抵押贷款收入较第四季度增长39%，财富管理收入保持稳定，服务收费收入和卡及ATM费用分别下降5%和6% [25] - 调整后非利息支出较上一季度下降5%，第一季度调整后效率比率为57.9%，有效税率为20.6% [27] - 信用损失拨备费用为3.73亿美元，其中净冲销1.23亿美元，额外拨备2.5亿美元，信贷损失拨备率为1.89%，冲销率为59个基点，不良贷款增加1.31亿美元 [31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增长主要受季度末商业提款活动增加推动，约60%来自投资级公司 [17][18] - 4月1日完成对Ascentium Capital的收购，包括约20亿美元的小企业贷款 [18] - 资本市场业务在第四季度创纪录后，收入下降，并购交易可能在市场稳定和经济前景更明朗前搁置 [24] - 抵押贷款业务因利率环境有利，销售增加和申请量创纪录，第一季度总申请量是历史第一季度平均水平的两倍多，全年产量预计较上年增长约40% [25][26] - 财富管理业务收入虽市场波动仍保持稳定，但市场条件持续可能导致下季度收入下降 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 3月伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）维持高位，预计年中恢复正常，较高的平均贷款余额增加净利息收入但降低净利息收益率，季度少一天减少净利息收入但提高净利息收益率 [21][22] - 季度最后两周消费者支出活动减少约30%，若当前支出水平持续，预计每月消费者非利息收入较3月前水平减少2000万 - 2500万美元 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过每个经济周期实现持续、可持续的长期业绩，战略围绕此概念构建，拥有强大的资本和流动性基础，能更好地支持客户 [11] - 两年前启动重大对冲策略，降低净利息收入波动性，在当前低利率环境中具有竞争优势 [13] - 采用共享价值理念，认为公司业务应为客户、社区、员工和股东创造长期价值 [15] - 鉴于当前经济不确定性，公司撤回今年及2019年宣布的三年财务目标，待条件稳定和能见度提高后更新 [14][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几周充满挑战，公司首要任务是员工和客户的健康与福祉，采取措施减少新冠疫情传播，如限制分行面对面活动、让近一半员工远程工作 [6][7] - 为受疫情影响的客户提供特殊财务援助，处理大量消费者和企业的付款延期申请，通过薪资保护计划为企业客户提供28亿美元援助 [8][9] - 虽经济面临重大压力，但政府和银行监管机构采取行动提供救济，支持金融市场平稳运行，公司有信心应对经济放缓压力 [14][13] - 经济衰退的持续时间和严重程度难以估计，公司将密切关注所有投资组合，预计部分行业如能源、酒店、交通、零售和农业将面临压力 [33][34][35] 其他重要信息 - 公司自2020年1月1日起采用当前预期信用损失（CECL）会计标准，将递延该标准对一级普通股资本的影响至2021年底，之后每年按25%的比例逐步计入 [29][30] - 公司流动性管理以稳定的存款基础为核心，期末贷存比为88%，拥有约280亿美元的可用流动性来源，加上美联储贴现窗口的150亿美元额度，总可用流动性达430亿美元 [39][40] - 公司维持强劲的资本水平，一级普通股资本比率估计为9.4%，目标比率为9%，并保留约50个基点的战略管理缓冲 [42] - 公司本季度宣布普通股股息1.49亿美元，暂停第二季度的股票回购计划，目前暂无减少或取消股息的计划 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 撤回中期指导的原因 - 鉴于当前环境的不确定性，撤回所有指导是谨慎之举，待合适时机再提供长期目标 [48][49] 问题: 净利息收入（NII）预测的可持续性 - 第二季度NII将因Ascentium收购而增加，对冲策略将提供支持，预计全年NII增长将由资产负债表驱动，收益率会略有下降并随后稳定 [51][52] 问题: 若计入未实现收益，资本比率会怎样，是否会变现对冲用于收购或回购 - 若未选择排除其他综合收益（OCI），资本中将增加17亿美元税前收益，但做出选择后需遵守。只有在预计利率上升时才会终止掉期并确认收益，目前无此必要 [54][55][56] 问题: 可采取的费用控制措施 - 公司持续关注费用管理，通过整合分行、减少办公面积、控制供应商成本等方式降低费用，还有73项持续改进举措，已完成32项，今年将再完成14项 [58][59][61] 问题: 能源和餐饮贷款的损失情况 - 能源贷款方面，虽预计会有更多损失，但整体表现将至少与2014年危机时相当，目前E&P业务自2012年以来仅损失500万美元，本季度对一客户损失约2100万美元；餐饮贷款方面，快餐和休闲餐饮受影响，预计会有更多损失，但可控 [63][64][66] 问题: 经济假设情况 - 公司运行多个经济情景确定信用损失拨备，参考穆迪3月27日的比较数据，预计第二季度GDP下降近20%，失业率接近10%，经济复苏缓慢，约需10 - 12个季度恢复到2019年第四季度水平 [67][68][70] 问题: 与美联储在工商业（C&I）损失率预测上的差异及受影响行业的累计损失率上限 - 公司认为自身承销和风险管理能力提升，表现将优于以往，与美联储预测差异在于美联储模型更依赖历史数据，公司预计损失率在40%多到50%多的范围 [71][72][74] 问题: Ascentium贷款的信用调整和购买会计增值收益情况 - 目前估计信用调整在1亿 - 1.2亿美元之间，将在贷款期限内摊销至利差，该投资组合损失率约2.5%，期限约2.5年，会计处理会有双重影响但最终会反映在底线 [78][79][81] 问题: 第二季度是否会增加准备金，高风险投资组合的贷款损失准备金情况 - 若当前情况持续且刺激措施无效，后续季度可能增加拨备，但目前难以确定；公司将在10 - Q报告中披露主要组成部分的增量信息，目前商业投资组合准备金率为150个基点，消费投资组合为260个基点 [83][84][88] 问题: 能源贷款的借贷基数重新确定进度、额度收缩情况，餐饮贷款的审查情况、关闭客户数量及恢复经营的预测 - 能源贷款借贷基数重新确定完成约四分之一，可用额度下降约12.5%，预计未来1 - 1.5个月完成；餐饮贷款已对每个客户进行单独审查，全服务餐厅受影响大，预计损失可控，目前约10 - 20家关闭 [89][90][91] 问题: 政府计划和监管救济的影响，付款延期贷款比例及后续情况，主街贷款计划对银团贷款业务的影响 - 主街贷款计划受关注，公司团队在研究其指导方针和影响；商业客户方面，已批准约4000笔延期，其中小企业3000笔，中端市场客户1000笔，根据客户情况评估，一般为90天延期；消费者方面，一般提供90天延期，已批准4000笔自有抵押贷款、12000笔代服务抵押贷款和13000笔其他消费信贷延期，自有抵押贷款、商业公司贷款和消费贷款的延期比例分别约为7.5%、6%和2.2% [95][97][98] 问题: 薪资保护计划对消费者信贷表现的帮助 - 该计划短期内有积极影响，能帮助消费者和小企业，但如果后续没有更多资金支持，三四个月后可能无法解决问题 [100][103] 问题: CECL预测期是否考虑新的失业数据 - CECL采用九个季度损失和两年回归期，参考多个内部经济预测和行业压力分析，对预计受影响最大的行业进行特定压力测试，该过程与资本规划和CCAR类似 [105][106][107]