财务数据和关键指标变化 - 第二财季营收达13.4亿美元，同比增长14%，高于市场共识 [6][10] - 广义市场营收达5.23亿美元创纪录，占本季度总营收39%，环比增长10%，同比增长36% [6][10] - 毛利润6.83亿美元，毛利率51.2%，较去年第二季度提高40个基点 [10] - 运营费用1.92亿美元，占营收14.4% [10] - 运营收入4.91亿美元，运营利润率36.8% [10] - 其他费用1300万美元，有效税率9.6%，净利润4.32亿美元 [10] - 摊薄后每股收益2.63美元，同比增长11% [6][10] - 运营现金流3.93亿美元，资本支出1.27亿美元 [11] - 本季度向股东返还5.09亿美元，支付股息9100万美元，回购300万股普通股，总计4.18亿美元；上半财年通过股息和股票回购向股东返还8.71亿美元 [11] - 预计第四财季营收在12 - 12.6亿美元之间，中点12.3亿美元，同比增长10% [12] - 预计毛利率在50.75% - 51.25%之间，运营费用约1.9 - 1.92亿美元，其他费用约1000万美元，税率约9.5%，摊薄后股数约1.635亿股，中点营收下摊薄后每股收益2.36美元，较去年第三季度增长10% [12][13] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 支持前五大原始设备制造商，包括谷歌、三星等旗舰机型 [7] - 3月大客户营收占比约54%，同比增长超20% [20][21] - 受中国疫情相关封锁影响，移动业务表现疲软 [17][18] 企业和物联网业务 - 为康卡斯特最新WiFi 6E住宅网关提供支持，与T - Mobile合作开展集成5G固定无线接入服务 [7] - 推出行业首款WiFi 6E游戏路由器，将Sky5技术嵌入工业级工厂自动化的坚固移动计算设备 [7] 汽车业务 - 推动全球向电动汽车转型，为多家领先原始设备制造商实现下一代无线技术，功率隔离产品组合在全球电动汽车市场领导者中获得发展势头 [8] 基础设施和工业业务 - 在一级设备和服务提供商的5G宏基站和小基站部署中取得里程碑式设计胜利 [8] - 在二手网络系统中提升高性能时钟解决方案，支持低轨卫星网络，扩展前沿定时产品组合至领先的光纤回程和数据中心设备提供商 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场受疫情影响，主要是后端组装和测试环节，公司中国客户营收占比约11%，移动业务中中国客户营收占比低于10% [24][38] - 预计6月广义市场将实现环比和同比高增长，接近40% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 利用内部技术、规模和战略客户关系，专注于在多元化应用和终端市场实现高于市场的增长，增加收入、盈利、利润率和自由现金流 [14] - 投资核心和新技术，在射频、信号处理、功率隔离、定时、音频等领域取得突破，推动多元化和未来增长 [9] - 与三星等客户加强合作，通过定制化技术和以客户为中心的方法，在高端移动设备市场获得份额 [47][53] - 整合从Silicon Labs收购的I&A业务，在电压隔离、定时等领域进行投资，扩大市场规模 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济不利和供应链中断，但公司凭借广泛多样的产品组合和不断扩大的客户群，在当前环境中处于有利地位 [5] - 疫情相关供应链中断影响客户满足终端市场需求的能力，但预计这是短期问题，未来几个月情况将改善 [12][24] - 对技术和产品路线图有信心，拥有深厚的客户参与度和强大的设计胜利势头，下半年有望实现强劲的环比和同比增长 [25] - 随着业务规模扩大和产品组合多元化，公司有信心提高毛利率至目标水平53% [27] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险信息可参考公司收益新闻稿和美国证券交易委员会文件 [4] - 结果和指引包含非公认会计准则财务指标，完整的公认会计准则调整信息可参考公司网站投资者关系部分的新闻稿 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度业务动态及6月移动和广义市场营收拆分预期 - 3月移动业务表现符合预期，大客户和三星表现强劲，中国市场因疫情封锁出现疲软；广义市场业务全面表现出色，收购的I&A业务创历史营收纪录 [17][18] - 6月移动业务仍受疫情相关供应链中断影响，广义市场将继续实现环比和同比高增长，接近40% [18] 问题2: 3月最大客户营收占比 - 3月最大客户营收占总营收约54%，该客户营收同比增长超20% [20][21] 问题3: 中国供应限制对6月和9月季度的影响 - 中国疫情主要影响后端组装和测试环节，是供应链问题而非需求问题，预计情况会随时间改善 [24] - 公司仅逐季提供指引，对技术和产品路线图有信心，下半年有望实现强劲增长，前提是地缘政治、宏观经济和疫情相关问题不恶化 [25] 问题4: 提高毛利率的前景和预期 - 3月毛利率为51.2%，同比提高40个基点，6月预计与3月相近或略低，因营收环比下降 [27] - 下半年随着产品推出和规模扩大，以及广义市场的推动，有信心将毛利率提高至目标水平53% [27] 问题5: 广义市场业务数据及手机市场整体展望 - 3月广义市场营收5.23亿美元，环比增长10%，同比增长36%，预计6月将继续实现类似的同比增长 [30] - 广义市场业务前景乐观，有新客户、新终端市场和技术增长；移动业务虽受疫情限制影响，但需求仍强劲，公司与客户关系紧密，对下半年业务有信心 [32][33] 问题6: 中国市场情况及对公司的影响 - 中国市场问题主要是疫情导致的后端组装和测试环节中断，公司已将业务重心转向高端品牌，降低了低端市场风险 [36][39] - 公司中国客户营收占比约11%，移动业务中中国客户营收占比低于10% [38] 问题7: 广义市场业务是否受延长交货期影响 - 不是交货期问题，需求是真实的，若能完整执行终端产品的物料清单，业绩会更高，公司有能力应对供应链问题，实现超越同行的表现 [41] 问题8: 对I&A业务中电压隔离和定时业务的投资和发展计划 - I&A业务表现超出预期，虽面临一些供应链问题，但公司正在努力扩大定时业务规模，与行业巨头合作；在汽车功率隔离市场取得良好进展 [44] 问题9: 与三星合作变化及可持续性 - 公司不生产调制解调器基带处理器，但技术可适配任何基带，在移动设备中解决方案份额不断增加，与三星合作良好，有很大发展空间 [47][48] 问题10: 移动业务内容增长预期及毫米波对公司的影响 - 对移动业务设计胜利地位有信心，将继续获得份额和内容，体声波技术不断发展，在一级客户中表现出色 [51] - 公司希望成为5G及相关技术的通用连接器，支持多个终端应用 [51] 问题11: 三星全年营收占比及内容增长原因和空间 - 与三星合作取得进展，正在共同开发更强大的5G解决方案，有很大发展空间，公司采用以客户为中心的灵活方法，利用高性能资产，受到中高端客户欢迎 [53][54] 问题12: 中国疫情封锁对6月季度营收的影响 - 公司6月营收指引环比下降6% - 10%，中点为8%，高于历史平均3% - 5%的环比降幅，主要是大客户和其他客户受4月疫情封锁影响，虽情况有所改善，但6月难以完全弥补损失 [57] 问题13: 股票回购的可持续性和资金来源 - 3月季度股票回购4.18亿美元创历史纪录，公司仍有资金实力，持续产生强劲自由现金流，将用于支付股息和股票回购 [59] - 鉴于当前估值，公司有意愿在必要时增加股票回购 [60] 问题14: 中国市场手机库存情况及与大客户在其使用自有调制解调器时的合作 - 中国市场主要问题是后端组装和测试环节，需求依然强劲，预计问题将在几个月内得到解决，公司在中国市场向中高端品牌转移，部分大品牌市场份额增加 [64] - 公司与大客户保持强大的战略合作伙伴关系，在调制解调器方面保持灵活性，能够与不同供应商合作，为客户提供优质技术和解决方案 [64]