财务数据和关键指标变化 - 第二财季营收11.72亿美元，同比增长53%，超出指引中点 [6][11] - 第二财季每股收益2.37美元，同比增长77%，创第二财季新高，超出指引0.03美元 [6][12] - 第二财季毛利润5.95亿美元，毛利率50.8%，同比上升60个基点 [12] - 第二财季运营费用1.55亿美元，占营收13.2% [12] - 第二财季运营收入4.4亿美元，运营利润率37.6%，同比提高510个基点 [12] - 第二财季净利润3.95亿美元，净利润率33.7% [12] - 第二财季运营现金流6.16亿美元，创季度新高 [6][13] - 第二财季资本支出1.41亿美元，自由现金流4.75亿美元，自由现金流利润率41% [13] - 预计第三财季营收在10.75 - 11.25亿美元之间，非GAAP摊薄后每股收益在营收区间中点为2.13美元，营收同比增长49%，非GAAP摊薄后每股收益同比增长70% [14] - 预计第三财季毛利率在50.25% - 50.75%之间，运营费用在1.59 - 1.61亿美元之间，其他收入约150万美元，税率约10.5%，摊薄后股份数约1.67亿股 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动业务营收同比增长47%，主要因5G手机在全球智能手机原始设备制造商中普及，内容广泛增加 [11] - 广义市场业务营收增长至创纪录的3.85亿美元，同比增长67%，受益于WiFi 6和6E、5G无线基础设施、汽车等技术的应用，以及音频解决方案业务的持续积极势头 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场表现良好，公司在与联发科的合作中获得市场份额，其平台更强大，是亚太地区领先平台之一 [31] - 第二财季最大客户营收占比约为50% [48] - 预计6月整体公司营收下降6%，广义市场业务持平或略有下降，移动业务情况相反；第三财季整体业务同比增长49% - 50%，广义市场业务同比增长超50%，接近60% [49][50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划收购Silicon Labs的基础设施和汽车业务，以扩大市场覆盖范围，加速营收多元化，实现行业领先的盈利能力和现金流 [15] - 公司将继续投资业务，保持技术领先地位，总运营费用占营收比例维持在13%左右 [34] - 公司通过Sky5集成解决方案，为客户提供包括滤波、体声波、核心砷化镓等元素的交钥匙解决方案，增强竞争力 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 技术要求不断提高，数十亿日常互动转向线上，公司近二十年来为此机会进行投资，有望受益于全球向数字化的长期转型 [7] - 公司现金生成能力强，能够为技术、工厂和制造规模的深度投资提供资金，运营模式与客户复杂需求相契合 [8] - 预计下半年业务将增长，5G仍处于早期阶段，广义市场客户和技术多样性带来机会，移动业务下半年也将表现强劲 [46] 其他重要信息 - 公司因收购Silicon Labs业务，暂时暂停股票回购计划 [13] - 公司垂直整合，在自家工厂生产和定制产品，能减轻芯片供应链限制风险，同时与客户和渠道保持紧密联系，获取真实需求 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待射频内容在移动市场的增长轨迹 - 公司对射频及其他业务前景非常乐观，拥有丰富技术并不断拓展，Sky5集成解决方案能为客户提供完整系统解决方案，虽有竞争，但公司与客户的合作模式有效 [18][19] 问题: 广义市场业务的交货期及应对双重订单的措施 - 公司密切关注供应链，垂直整合模式减轻了芯片供应链限制风险，与客户和渠道保持紧密联系以获取真实需求；广义市场业务具有多样性，技术差异化使其能够获得市场份额 [22][23] 问题: 毛利率下降的驱动因素及追赶客户需求的进展 - 第二财季毛利率为50.8%，同比上升60个基点，第三财季指引中点为50.5%，同比上升40个基点，较第二财季略有下降是因进入季节性淡季，预计下半年毛利率将改善；公司在供应紧张环境下仍能满足需求，通过自有工厂增加产能，虽部分第三方采购较紧张，但整体执行情况良好 [26][28] 问题: 中国OEM业务情况及运营费用规划 - 公司在中国市场表现良好，与联发科合作关系出色，在其平台上获得市场份额；公司将继续投资业务，运营费用占营收比例长期维持在13%左右，公司业务注重执行，设计团队能开发出市场覆盖面广的产品，通过投资技术和工厂实现杠杆效应 [31][34][35] 问题: 是否能充分服务安卓智能手机客户及广义市场业务高营收占比未带来更高毛利率的原因 - 安卓生态系统目前表现强劲，公司在该领域业绩出色，虽有供应链小问题，但仍在积极推进；广义市场业务营收占比符合预期，虽有投入成本增加，但毛利率仍同比改善 [39][41] 问题: 输入成本增加的预期及下半年业务季节性情况 - 输入成本增加问题已存在数月，公司与供应商有长期合作关系，预计下半年情况将改善；公司预计下半年业务将增长，5G仍处早期，广义市场客户和技术多样性带来机会，移动业务下半年也将表现强劲 [44][46] 问题: 3月最大客户营收占比及6月广义市场业务营收假设 - 3月最大客户营收占比约为50%；6月整体公司营收预计下降6%，广义市场业务持平或略有下降，同比增长超50%，接近60% [48][49][50] 问题: 广义市场业务增长的来源及5G内容增加的节奏 - 广义市场业务增长源于高端WiFi、WiFi 6和6E、无线基础设施以及汽车领域，客户多样性增加；5G内容增加是必要的，因移动功能需向后兼容，频谱扩展，技术复杂度提高，驱动内容增益 [53][57] 问题: 广义市场业务供应链追赶情况及条形设计活动更新 - 广义市场业务仍需在供应链方面进行追赶工作，但公司自有工厂使其情况好于多数同行，预计供应链问题将很快得到解决；条形设计表现良好，Sky5解决方案在手机和WiFi引擎中引入更多体声波技术，下半年有望带来更多内容 [60][63] 问题: 下半年基础设施部署情况及资本支出用途 - 基础设施在5G移动生态系统中曾滞后，目前欧洲的诺基亚和爱立信等关键企业开始有更多部署，C波段部署将带来基础设施建设和手机内容机会；资本支出主要用于扩大产能和技术投资，包括砷化镓功率放大器工厂、滤波器操作、后端操作等 [66][68] 问题: 在中国OEM市场的份额及毫米波路线图更新 - 亚太地区需求强劲，中国市场从3G、4G向5G升级带来机会，公司的Sky5解决方案能满足客户需求；公司正在开展毫米波相关工作，但目前在移动架构中占比较小，核心RF频段机会更多，毫米波技术在某些环境有应用，但面临电流消耗、物理尺寸和干扰等挑战 [71][73] 问题: 本季度业务线性情况及是否有提前采购迹象，以及集成模块化方法对RF内容增益的影响 - 3月季度业务线性分布均匀，6月处于季节性淡季，中旬触底后将在下半年回升；公司的Sky5解决方案是为解决5G复杂问题而专门开发的，市场复杂度越高，公司表现越好，该方案有助于增加内容和满足消费者对移动技术的需求 [76][79][80]