财务数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度营收达15.1亿美元，较指引中点高出超4.55亿美元，环比增长58%，同比增长69% [4][10][11] - 每股收益为3.36美元，超出指引1.30美元，环比增长82%，同比翻倍 [4][12] - 毛利率为51.1%，环比提升70个基点，同比提升100个基点；运营利润率达创纪录的41.2% [5][12] - 运营现金流为4.85亿美元，资本支出1.19亿美元，支付股息8300万美元，回购140万股普通股，花费1.96亿美元，均价约139美元/股 [13] - 预计2021财年第二季度营收在11.25 - 11.75亿美元之间，非GAAP摊薄每股收益中点为2.34美元，营收同比增长50%，非GAAP摊薄每股收益同比增长75%，毛利率预计在50.5% - 51%之间，运营费用预计在1.5 - 1.52亿美元之间，其他收入约100万美元，税率约10%，摊薄股份数约1.665亿股 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动业务营收环比和同比均增长80%，主要因全球主要智能手机品牌5G手机普及带来内容增加 [11] - 广义市场营收增至3.26亿美元，创季度新高，较去年第一季度增长35%，受益于多样化用例、Wi-Fi 6和6E技术的采用以及音频解决方案业务的持续发展 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国业务在12月季度环比两位数增长，同比大幅增长，预计3月将实现强于季节性的两位数增长，同比增速加快 [26] - 12月季度最大客户营收约占总营收的70%，该客户推出首款5G手机且内容丰富，其他客户和业务板块各地区环比和同比均实现两位数增长 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司利用广泛技术和深度客户合作，在移动和广义市场取得领先，通过投资核心技术和规模，受益于设备数量增长和单设备内容增加 [6] - 加速Sky5产品组合在移动领域的推广，支持三星、OPPO等厂商的5G手机发布；在物联网领域获得多个设计订单；在工业、基础设施和汽车领域也有业务进展 [7][8] - 公司认为5G是变革性技术，将催化新应用，作为通用连接器连接家庭、汽车和工厂；当前C波段拍卖将为Sky5平台带来新的内容机会 [9] - 行业竞争方面，技术门槛提高，有能力投资技术和规模的公司将胜出，市场呈现整合趋势，小公司面临挑战 [56][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 5G周期刚刚开始，手机用户基数大但5G手机占比低，移动业务有巨大增长空间；广义市场业务也有可持续增长趋势，新应用和客户不断涌现 [18][19] - 公司在产能方面状况良好，虽12月季度面临供应链挑战，但执行出色，积累的经验有助于2021年发展 [42] - 随着供应链紧张和疫情等不利因素逐渐缓解，公司毛利率和运营利润率有望进一步提升 [50] 其他重要信息 - 公司董事会授权了一项20亿美元的股票回购计划，反映对公司商业模式和管理层产生自由现金流能力的信心，旨在通过回购和分红为股东创造更高回报 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司营收增长和盈利能力的可持续性以及广义市场展望 - 5G周期刚开始，手机市场增长空间大；广义市场业务有35%的同比增长，新应用和客户带来可持续发展趋势 [18][19] 问题: 供应链紧张和库存情况对定价和销量承诺的影响 - 公司通过内部工厂投资避免了部分供应链挑战，但仍有一些执行问题；12月季度执行出色，后续有望延续 [21] 问题: 中国业务规模和发展情况 - 公司是OPPO、VIVO、小米等中国厂商的重要供应商，业务增长良好，有进一步增长空间；12月季度中国业务环比两位数增长，同比大幅增长，3月将实现强于季节性的两位数增长 [25][26] 问题: 资本分配优先级 - 公司将继续通过股息和新的20亿美元股票回购计划将大部分自由现金流返还给股东，战略不变 [28] 问题: 第一季度业绩大幅超预期的原因 - 并非客户提前拉货，是移动业务技术执行和广义市场业务共同作用的结果，新客户和新应用不断涌现，且这些因素具有可持续性 [30][31] 问题: 12月季度最大客户的营收占比 - 12月季度最大客户营收约占总营收的70%，该客户推出首款5G手机且内容丰富，其他业务板块也表现出色 [33] 问题: 3月业务在移动和广义市场的展望 - 3月指引考虑了大客户的季节性因素，但移动业务中除大客户外以及广义市场业务将环比两位数增长，同比增速加快 [37] 问题: Wi-Fi 6E的内容驱动因素 - Wi-Fi 6E发展迅速，有很多设计订单，其中包含体声波技术机会，数据速率和速度更强大，是公司业务增长的重要驱动力 [39] 问题: 公司制造是否存在产能限制以及库存是否受限 - 公司产能状况良好，12月季度虽面临供应链挑战但执行出色，经验有助于2021年发展 [42] 问题: C波段的时间线、对营收的影响以及相关手机的百分比增长预期 - C波段拍卖已基本开始，将开放新的中频段频谱，对公司有益，公司需升级Sky5平台以提供5G信号并增加内容 [44] 问题: 第一季度业绩超预期与预期不同的原因 - 12月季度需求加速，公司注重供应链执行，内部工厂发挥重要作用，同时广义市场业务表现出色 [47][48] 问题: 随着营收增长，明年利润率的变化 - 公司对第一季度毛利率表现满意，随着供应链紧张和疫情等不利因素缓解，毛利率和运营利润率有望进一步提升 [50] 问题: 2021年韩国和中国市场的营收增长预期以及竞争动态是否变化 - 5G仍处于早期阶段，公司在韩国和中国市场有增长机会，通过提供独特技术和支持，与客户合作良好；行业竞争呈现整合趋势，技术门槛高，有能力投资的公司将胜出 [53][54][56] 问题: 公司在毫米波方面的举措以及未来几年的采用曲线变化 - 毫米波技术仍面临挑战，处于早期阶段，但在特定环境有应用机会；C波段拍卖将为5G提供新路径；公司正在进行毫米波投资 [60][61] 问题: 未来几年公司的并购展望 - 公司看好自身有机增长前景，同时关注并购机会，有足够现金储备，遇到合适机会会积极把握 [63] 问题: 3.5GHz频段模块从SAW滤波器向BAW滤波器过渡的时间以及公司的定位 - 公司在多种滤波器技术上有能力，预计体声波技术将带来更多增长机会，目前已在出货数百万单位，未来将在新手机中进一步应用 [65] 问题: 智能手机供应链尤其是中国市场的库存水平 - 公司内部、供应链和分销渠道的库存仍处于历史低位，供需不平衡状况正在改善 [67] 问题: 展望全年，业务的季节性变化以及是否能保持线性增长 - 5G产品早期采用情况良好，广义市场业务增长迅速，移动业务也将持续表现出色，公司有能力实现业务多元化，利用共同技术核心发展 [70][71][72] 问题: 新的20亿美元股票回购计划的原因以及金额确定的依据 - 上一个20亿美元的两年期回购计划到期，新计划将覆盖未来两年 [74]