财务数据和关键指标变化 - 本季度营收超27亿美元，同比增长13%，盈利能力提升18%至5.86亿美元，净收入达2.62亿美元；本财年上半年，公司累计总部门EBITDA近10亿美元，飙升30%，报告净收入为5.29亿美元，而去年同期为3.08亿美元 [8] - 2022财年第二季度总营收超27亿美元，增长13%，总部门EBITDA为5.86亿美元，比上一年增长18%；剔除收购、汇率波动等因素，调整后营收和调整后总部门EBITDA分别增长8%和16% [24] - 报告每股收益为0.40美元，上一年为0.39美元；调整后每股收益为0.44美元，上一年为0.34美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 数字房地产服务 - 本季度营收4.56亿美元，增长35%，部门EBITDA增长25%至1.78亿美元；调整后营收增长22%，部门EBITDA增长29% [26] - Move营收1.69亿美元，同比增长9%，房地产营收增长13%，占总收入86%；推荐业务占总收入约32%；第二季度平均每月独立用户为8500万，同比增长6% [27] - REA营收同比增长56%至2.87亿美元，澳大利亚住宅新购买房源列表增加22%，金融服务受益于Mortgage Choice整合，申请和结算量达创纪录水平 [29] 订阅视频服务 - 本季度营收4.98亿美元，报告和调整后均下降约3%；季度末付费订阅用户超390万，同比增长19%；总订阅用户约410万，创历史新高；总流媒体订阅用户同比增长66%至近230万，占Foxtel总订阅用户的56% [30] - Binge订阅用户超100万，付费订阅用户增至92.8万，本季度新增付费订阅用户12.6万；Kayo订阅用户随季节波动；广播用户流失率降至13%，广播ARPU同比增长近3%至82澳元 [31][33] - 部门EBITDA为8600万美元，下降31%，主要受一次性事件和成本投入影响 [34] 道琼斯 - 营收5.08亿美元，增长14%，数字营收占比72%；调整后营收增长10%；流通和订阅收入增长12%，数字净增用户改善，新增数字订阅用户14.8万 [35] - 专业信息业务营收增长9%，占比25%；风险与合规业务营收增长17%；广告收入增长23%至1.41亿美元，数字广告收入增长18%，印刷广告收入增长29% [36] - 部门EBITDA增长32%至1.44亿美元，EBITDA利润率扩大近4个百分点至超28%；调整后营收和部门EBITDA分别增长10%和29% [37] 图书出版 - 哈珀柯林斯营收增长13%至6.17亿美元，部门EBITDA增长3%至1.07亿美元；调整后营收增长4%，调整后部门EBITDA下降7% [37] - 数字销售增长8%，占消费者销售的17%，增长由可下载有声读物驱动；HMH本季度贡献营收5000万美元和部门EBITDA 1000万美元 [38][39] 新闻媒体 - 营收6.38亿美元，增长11%，调整后营收增长10%；流通和订阅收入增长9%，广告收入增长17% [39][40] - 澳大利亚新闻集团和英国新闻集团营收分别增长14%和7%；部门EBITDA增长4500万美元或68%至1.11亿美元，利润率超17%，调整后部门EBITDA增长65% [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国去年现房销售达612万套，为15年来最高 [10] - 12月，《纽约邮报》独立用户达1.6亿，《太阳报》独立用户达1.63亿，realtor.com独立用户超8000万，道琼斯独立用户达1.23亿 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与大型科技公司的平台协议持续利好业绩，与苹果的多年全球协议已延长和扩展，有望成为新网站订阅和广告收入的重要来源 [8] - 计划收购OPIS和基础化学品业务，预计在2022年上半年完成，将增强道琼斯专业信息业务的实力 [9] - 实施10亿美元的股票回购计划，为投资者提供持续价值 [10] - 数字房地产服务将继续拓展相邻业务，如新房和租赁市场，并建立合作伙伴关系 [28] - 道琼斯将继续投资数字领域，推动消费者订阅，并提升专业信息业务的产品 [44] - 新闻媒体将在下半年进行再投资，专注于新产品计划、营销和英国新闻集团的电视项目 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司过去两年的发展势头在本季度持续，本季度是自2013年重生以来最盈利的季度，营收和盈利能力均创纪录 [7] - 尽管疫情带来不确定性，但公司各业务表现出色，对未来充满信心，相信最好的季度和年份还未到来 [23] - 关注疫情对供应链、工资通胀和人才保留的潜在影响，特别是在图书出版和新闻媒体领域 [42] 其他重要信息 - 本季度公司开始股票回购，并宣布收购基础化学品业务 [25] - 哈珀柯林斯旗下Harlequin推出直接面向消费者的数字订阅服务Harlequin Plus [17] - 公司期待在英国推出talkTV，将利用公司的人才和内容资源，具有高质量、低成本和影响力大的特点 [21] - 预计全年资本支出比上一年增加1亿美元，上半年趋势低于该预期 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Move业务营收增长放缓但潜在客户下降情况改善，如何看待下半年定价顺风因素？新闻媒体业务来自科技平台的付款在第二季度是否达到全额运行率，下半年是否会继续增长？ - 美国房地产市场宏观趋势积极，数字化仍处于早期阶段，公司有望在短、中、长期受益；科技平台的付款目前只是基础付款，未考虑广告和共享广告等因素，也未反映与苹果增强协议的影响 [48][49] - 内容成本在第二季度略高于第一季度，预计下半年会继续增加，特别是在美国展示业务未推出的情况下 [50] 问题2: 如何看待道琼斯和新闻媒体业务盈利增长的可持续性？新闻媒体业务本季度和今年是否达到峰值，能否维持盈利？澳大利亚流媒体市场的动态如何，是否会影响Foxtel订阅用户目标？ - 新闻媒体业务的盈利增长不仅得益于数字协议，更得益于业务的根本性转变，这些转变将产生持久影响；澳大利亚流媒体市场与美国不同，Foxtel具有独特的生态系统，Binge的快速增长超出预期，Kayo的内容套餐具有吸引力 [54][55] - 新闻媒体业务的增长很大程度上由广告和数字转型驱动，团队在成本控制方面的工作也为业绩提供了支撑，对业务的未来发展有信心 [56] 问题3: 如何看待当前通胀环境对公司营收和成本的影响？调整后公司本季度总成本同比增长多少？ - 通胀压力因业务部门和国家而异，公司早有规划，要求各业务部门注重成本控制，关注人才保留；报告成本增长11%，调整后成本增长5% [60][61] 问题4: 从全球视角看，供应链问题和通胀对营销商的广告投放意愿和公司广告业务有何影响？数字平台的平台费用之外，广告订阅收入的机会如何？ - 公司目前未看到供应链问题和通胀对广告业务产生影响，数字和印刷广告均实现了良好增长；公司正在与科技平台合作，扩大受众群体，有望增加广告客户和订阅收入 [63][64] 问题5: 道琼斯专业信息业务增长9%，风险与合规业务表现良好，这是否意味着新闻专线业务增长较慢，能否提供相关价格或订阅用户的情况？ - 道琼斯的专业信息业务正在转型，Risk and Compliance业务取得成功，Factiva界面更加友好；收购OPIS和基础化学品业务将对专业信息业务包括新闻专线业务产生积极影响，未来几个季度将看到成效 [67][68] 问题6: 流媒体服务中试用订阅用户转化为付费订阅用户的近期趋势如何？自由现金流方面，预计营运资金的积累在未来几个季度是否会逆转，自由现金流相对于盈利增长是否会受到影响？ - Foxtel流媒体业务增长强劲，广播用户流失率降至三年低点，说明流媒体业务的增长并未导致广播业务的恶化；预计随着时间推移，营运资金将出现逆转，下半年自由现金流将相对上半年大幅增强 [71][72] 问题7: OPIS和基础化学品业务收购的时间安排为何是2022年上半年？ - 公司希望尽快完成交易，因为这些公司具有很高的价值，将为道琼斯和公司核心业务增添价值；交易受监管日程影响，但公司有信心OPIS交易将于下个月完成，基础化学品业务交易将在几个月后完成 [76]