财务数据和关键指标变化 - 本季度营收66亿美元，环比增长6%，高于此前指引区间上限，同比下降1个百分点 [5][8] - 调整后运营收入2.98亿美元，同比下降约4%，环比增长4% [8] - 调整后净利润2.38亿美元，较上年同期下降5%，环比增长约3% [8] - 调整后每股收益0.50美元，同比增长2%，环比增长4% [8] - 第三季度调整后毛利4.98亿美元，同比下降1600万美元，毛利率7.5%，较去年低约10个基点 [9] - 调整后销售、一般及行政费用（SG&A）总计2亿美元，较上年同期减少300万美元，占销售额的3%，处于3% - 3.2%目标范围的较好水平 [9] - 调整后运营利润率为4.5%，略有下降，但考虑到供应链持续紧张，表现强劲，处于指引上限 [9] - 净资本支出总计1.19亿美元，调整后自由现金流为3100万美元 [13] - 本季度在12月1日完成Anord Mardix收购时支付了5.23亿美元现金 [13] - 本季度债务状况有两项变动，总计7.09亿美元 [13] - 本财年第三季度回购了500万股股票，总计9000万美元，本财年已花费5.8亿美元，回购约3200万股股票，季度末董事会当前授权剩余约6亿美元 [13] - 季度末库存为60亿美元，库存周转率为4.4，低于上季度的4.8次 [14] - 本财年至今自由现金流总计3.4亿美元，继续目标本财年实现约5亿美元的自由现金流 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 可靠性业务（Reliability） - 营收30亿美元，同比增长约5%，各终端市场需求强劲 [10] - 调整后运营收入降至1.54亿美元，下降14%，调整后运营利润率为5.1% [10] 汽车业务（Automotive） - 本季度营收中个位数下降，潜在需求健康，但受持续供应挑战影响 [11] 健康解决方案业务（Health Solutions） - 表现好于预期，但较上年同期略有下降，主要因去年与新冠相关的重症护理业务高峰带来的高基数 [11] 工业业务（Industrial） - 销售强劲，中双位数增长，包括NEXTracker业务，该业务销售额实现高双位数增长，但受全球物流逆风影响，利润率承压，公司认为这是暂时的 [11] 敏捷业务（Agility） - 营收36亿美元，同比下降约6.5% [12] - 调整后运营收入为1.63亿美元，同比增长7%，运营利润率达到创纪录的4.6% [12] 消费电子与通信业务（CEC） - 需求非常强劲，特别是在云、5G和光学领域，但本季度因组件限制，销售略有下降 [12] 生活方式业务（Lifestyle） - 尽管面临困难的基数比较，但由于新产品投产、赢得新客户和潜在需求健康，营收略有增长 [12] 消费设备业务（Consumer Devices） - 营收双位数下降，主要因一个计划内项目完成 [12] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划在3月下旬举行投资者日，讨论商业和技术能力投资与强劲的长期趋势相结合如何加速公司增长潜力 [19] - 投资于5G、光学、电气化和即时诊断等技术转型领域，有助于公司赢得重大项目，并在市场中占据有利地位 [19] - 过去几年的挑战凸显了强大全球供应链的必要性，这扩大了供应链和先进制造服务的整体市场，公司凭借相关能力赢得了新业务 [20] - 看好数字化、数据中心增长和基础设施投资等长期趋势，这些趋势推动了能源领域在住宅和公用事业规模的增长，也促进了公司的业务增长 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管供应链环境面临挑战，但公司本财年第三季度表现强劲，展示了公司快速适应和克服宏观挑战的能力，与供应商的深厚长期关系也起到了帮助作用 [5][6] - 公司预计供应链挑战将在2022年末至2023年得到缓解，与行业整体预期一致 [31][32] - Omicron变体对公司业绩影响不大，因为公司85%的16.5万名员工已完全接种疫苗，约93%的员工至少接种了一剂 [33] - 公司对NEXTracker业务的增长前景非常乐观，该业务的订单和预订情况强劲，预计增长将持续甚至加速 [23] - 公司在电动汽车和自动驾驶领域投入大量技术资金，开发相关解决方案，随着内燃机汽车销量下降，电气化和自动驾驶将推动公司业务增长，且业务在全球分布良好 [35][36][37] 其他重要信息 - 公司宣布于4月28日向美国证券交易委员会（SEC）秘密提交了NEXTracker A类普通股首次公开募股的S - 1表格草案注册声明，首次公开募股及其时间取决于市场和其他条件以及SEC的审查程序 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：NEXTracker业务增长的驱动因素是什么，增长能否持续，以及利润率受物流成本影响的情况和改善预期 - 增长驱动因素包括疫情期间该业务的订单和预订情况良好，现在安装业务恢复，反映在增长数据上，且全球能源项目和基础设施投资也对其有利，预计增长将持续甚至加速 [23] - 利润率方面，公司表现优于同行，能够转嫁钢铁通胀、货运和物流成本，但存在时间差问题，随着通胀和物流问题缓解，利润率将得到改善 [24][25] 问题2：CEC业务中云业务的客户是否转向寄售模式，公司是否构建整个机架，以及该业务未来几个季度的增长预期 - 公司在CEC业务上几年前进行了调整，去年在云业务和5G业务上进行了大量投资，目前看到了增长效果，对云业务投资感到满意 [27] - 公司通常与客户合作，根据价值驱动来确定合适的合作模式，没有像一些同行那样大规模改变业务模式 [28] 问题3：公司目前面临的供应链情况如何，Omicron变体的影响，以及未来的预期 - 公司认为供应链挑战仍然存在且持续，行业普遍预计2022年末至2023年供应问题将得到缓解，公司的看法与之一致 [31][32] - Omicron变体对公司业绩影响不大，因为公司员工高接种率有助于维持业务表现 [33] 问题4：公司在电动汽车业务的情况，以及该业务占公司营收的规模 - 公司将在投资者日详细讨论电动汽车和自动驾驶业务，目前在该领域投入大量技术资金，开发相关解决方案，业务开始在公司业务中占比越来越大，随着内燃机汽车销量下降，电气化和自动驾驶将推动公司业务增长，且业务在全球分布良好 [35][36][37] 问题5：假期过后客户交货时间是否改善，购买行为是否改变，客户规划能力是否增强 - 客户交货时间没有显著变化，特别是生活方式业务中，客户或渠道层面的库存仍然非常低，客户希望有6 - 8周的库存，但实际只有0 - 2周，预计补货需求将在未来几个季度成为积极因素 [40] - 生活方式业务中的近岸生产工作也推动了项目和订单的增长 [41] 问题6：考虑到过去几年的情况，公司营运资金需求是否会在未来保持较高水平，还是随着情况正常化可以降低 - 目前库存水平较高，预计2023年随着供应限制改善，库存水平将开始正常化，公司目前的重点是满足客户需求，需要较高的库存水平，但仍能产生正现金流，并坚持本财年约5亿美元的自由现金流目标 [43] 问题7：生活方式业务的新客户和业务拓展情况，以及为什么3月季度的营收指引没有接近12月的营收 - 生活方式业务在2020年进行了业务组合调整，专注于大型客户，通过技术能力为客户提供增值服务，实现了与现有客户的深度合作和新客户的拓展，例如在液体分配和地板护理领域 [48][49] - 从历史数据看，从第三季度到第四季度营收通常会下降约10%，目前预计中点下降约3%，好于历史表现，主要受组件短缺改善和客户项目投产的推动，但芯片短缺问题在本日历年初仍将持续，需要几个季度才能缓解 [45][46] 问题8：公司认为业绩是由于强大的执行能力而非供应链挑战缓解的原因，以及公司能够获得零部件而其他OEM厂商面临困难的原因 - 公司认为供应和需求情况没有改变，供应仍然瓶颈，需求非常强劲 [51] - 公司的规模优势使其与供应商建立了深厚关系，能够与供应商和客户紧密合作，进行资源调配、替代方案评估等工作，同时工厂具备高度灵活性和高效执行能力 [51][52][53] 问题9：2023年自由现金流的季节性情况，是上半年会有更大规模的产生，还是接近年末会更趋于正常化 - 目前库存水平较高，预计在2023年几个季度内会下降，客户的现金预付款项会随着库存下降而减少，两者有一定抵消作用 [56] - 预计2023年现金流季节性与过去几年相似，倾向于下半年更多 [56] 问题10：公司如何对客户进行优先级排序，是否优先考虑高利润率业务，以及定价动态和是否因客户优先级获得额外利润 - 公司采用深入分析和专注的方法，根据供应商的产能和能力来确定优先级，而不是基于利润率，医疗业务通常会得到供应商的关注 [59] - 在价格方面，公司与客户采取合作方式，共同分担成本，客户理解公司的效率提升工作，并希望公司以正确的方式运营业务 [60][61]