财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收63亿美元，环比下降6.8%，好于典型季节性表现，同比增长14% [8] - 调整后运营利润率达创纪录的4.9%，调整后每股收益为0.49美元，高于去年第四季度的0.28美元，为连续第三个季度创纪录 [8] - 调整后自由现金流为1.35亿美元 [8] - 2021财年全年营收241亿美元，与去年基本持平；全年调整后运营利润率创纪录达4.3%，同比提高60个基点；调整后每股收益为1.57美元，同比提高28%；全年调整后自由现金流为6.77亿美元 [9] - 第四季度调整后营业利润同比增长50%至3.1亿美元，利润率扩大110个基点 [19] - 第四季度调整后净利润为2.48亿美元，调整后每股收益同比分别增长73%和75% [19] - 第四季度调整后毛利润为5.05亿美元，同比增加1.13亿美元，调整后毛利率扩大至创纪录的8.1% [20] - 调整后销售、一般和行政费用为1.95亿美元，占销售额的3.1%，低于去年同期且在目标范围内 [21] - 2021年全年自由现金流转化率达85%，调整后自由现金流与GAAP净利润之比为110% [28] - 第四季度末库存为39亿美元，环比增长5%，同比增长3%，库存周转率为6.1次，低于上一季度的6.8次，但高于去年同期的5.5次 [28] - 第四季度资本支出净额为3100万美元，全年资本支出低于往常 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 可靠性业务 - 第四季度营收28亿美元，环比下降2%，同比增长11%，旗下三个业务部门营收均同比增长 [21] - 汽车业务营收同比增长20%，为三年来最强劲的季度表现 [21] - 健康解决方案业务营收同比增长25%，重症监护业务持续高位运行，慢性护理相关产品逐步推进 [22] - 工业业务营收同比实现低个位数增长，可再生能源业务因比较基数困难而下降 [23] - 调整后运营利润为1.9亿美元，调整后运营利润率为6.7%，同比提高20个基点 [23] - 2021年全年营收增长约5%，健康解决方案业务增长25%至25亿美元，汽车业务下降7%至25亿美元，工业业务增长3%至56亿美元 [26] 敏捷业务 - 第四季度营收34亿美元，同比增长17%，环比下降10%，旗下三个业务部门营收均同比增长 [24] - 消费电子与通信业务同比增长11%，受云基础设施、5G部署和企业IT支出改善推动 [24] - 生活方式业务同比增长22%，得益于新业务拓展和高端耐用品需求强劲 [24] - 消费设备业务同比增长24%，受益于消费者支出的持续复苏 [24] - 调整后运营利润为1.36亿美元，调整后运营利润率连续第二个季度达到4% [25] - 2021年全年营收下降4%至135亿美元，消费设备业务下降25%，部分被消费电子与通信业务和生活方式业务的增长所抵消 [27] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施多年转型战略，重新定义终端市场重点，改善业务组合，提升运营执行能力，培养包容性高绩效文化 [9] - 专注于特定子市场，结合技术投资和产品开发，利用公司的交付模式创造持久竞争优势 [10] - 健康解决方案业务聚焦医疗设备、器械和下一代药物输送，在呼吸机项目和慢性护理相关产品方面取得成功 [11] - 汽车业务关注电动化、智能化和自动驾驶领域，在四个业务支柱均有斩获，与多家企业建立合作关系 [12] - 工业业务专注于工业设备、资本设备、电力系统、可再生能源和电网边缘等领域，在新垂直领域取得进展 [14] - 敏捷业务通过双管齐下的战略提高生产力和成本纪律，在关键增长市场取得胜利 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为全球组件短缺和疫情等挑战是暂时的，对未来充满信心 [9] - 需求环境在短期和长期内均呈积极态势，公司有能力应对不确定性 [15] - 2022财年，公司预计营收在250 - 260亿美元之间，调整后运营利润率在4.4% - 4.6%之间，全年调整后每股收益在1.60 - 1.75美元之间 [33] 其他重要信息 - 4月28日，公司向美国证券交易委员会机密提交了NEXTracker A类普通股首次公开募股的S - 1表格草案，具体时间取决于市场和其他条件以及SEC的审查流程 [5] - 公司在ESG方面有近20年的努力，近期设定了2030年更宏伟的目标，并加入了科学碳目标倡议 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待企业IT支出和刺激计划对公司的影响 - 企业支出方面，第四季度CEC业务增长11%，企业支出呈个位数增长，未来几个季度有望回升；刺激计划方面，虽希望从中受益，但目前未看到直接关联 [36][37] 问题2: 公司在汽车领域未来的角色定位及项目机会来源 - 公司汽车业务涵盖纯合同制造、联合设计制造和自主设计，未来将向价值链上游移动，在电动汽车和自动驾驶领域发挥更重要作用；项目机会来自传统OEM和新进入者 [39][40][43] 问题3: 如何提高2022财年的盈利质量以及Q1业绩环比未增长的原因 - 公司将严格控制非GAAP调整项，关注长期利润率扩张，适时进行高回报的重组投资；Q1业绩环比未增长是由于Q4业绩强劲、有利的业务组合消失以及供应链挑战带来的成本压力 [44][48][49] 问题4: 第一季度利润率下降是否与业务组合有关，以及对2022财年各季度利润率的看法 - Q1利润率下降与业务组合变化和组件短缺带来的成本压力有关，但Q1利润率中点为4.3%，是公司历史上最强的Q1表现；全年利润率中点约为4.5%，公司将谨慎应对全球不确定性和组件短缺问题 [52][53][54] 问题5: 2022财年对各业务板块的投资偏好 - 公司希望每个业务板块都能提升自身表现；大型资本支出和并购投资将更多考虑可靠性业务，包括核心工业、汽车和健康解决方案领域，同时支持敏捷业务增长和提高利润率 [56][57][58] 问题6: 为何提供全年业绩展望以及各季度是否有异常季节性因素 - 提供全年展望是为了向行业最佳实践看齐，公司认为有足够的可见性来考虑疫情和组件短缺等因素；Q1和Q2的比较基数异常，Q3和Q4将趋于正常 [60][61][64] 问题7: 云业务的增长情况、市场份额变化以及竞争优势 - 云业务市场空间大，公司专注于为能带来盈利的关键客户提供价值，不与亚洲ODM竞争；云业务的增长得益于数据中心需求和行业趋势 [66][67] 问题8: 2022年自由现金流预计持平的原因以及是否向客户收取库存押金 - 尽管营收增长，但供应链压力导致营运资金需求增加，公司将努力实现自由现金流目标；公司会尽量向客户收取预付款或押金，但并非所有客户都愿意支付 [68][69][73] 问题9: 公司是否因供应链管理能力获得市场份额以及定价和利润率情况 - 公司在供应链管理方面表现出色，获得客户认可，有望获得市场份额；公司能够有效应对定价压力，预计核心运营利润率全年仍将保持在4%以上，且生产率和效率将持续提高 [76][77][81] 问题10: 提供全年业绩展望是否证明了管理层的战略规划 - 这证明了管理层的战略规划，公司通过减少业务波动性、提高终端市场可见性，对业务前景充满信心，且订单需求强劲，无取消订单情况 [83][84][85]