财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总收入1180万美元，同比增长77% [11] - 第一季度末，年度合同价值（ACV）加过去12个月版税及其他收入为5280万美元，同比增长26%，环比增长5% [13] - 截至2022年3月31日，剩余履约义务（RPO）为6050万美元，同比增长28% [13] - 第一季度毛利润1090万美元，毛利率92%，上年同期为580万美元，毛利率87% [13] - 第一季度研发费用820万美元，占收入的70%，上年同期为630万美元 [13] - 第一季度销售和营销费用360万美元，占收入的31%，上年同期为240万美元 [14] - 第一季度一般及行政费用320万美元，占收入的27%，上年同期为370万美元 [14] - 第一季度运营亏损660万美元，占收入的56%，上年同期亏损640万美元；非GAAP运营亏损420万美元，占收入的36%，上年同期亏损580万美元 [14] - 第一季度净亏损680万美元，基本和摊薄后每股净亏损0.22美元；非GAAP净亏损440万美元，基本和摊薄后每股净亏损0.14美元，加权平均摊薄股数约3160万股 [15] - 第一季度末现金为8220万美元，运营现金流使用140万美元，自由现金流（包括资本支出）为负150万美元 [16] - 第二季度预计ACV加过去12个月版税为4950 - 5150万美元，收入为1150 - 1450万美元，非GAAP运营亏损率为19.4% - 34.4%，非GAAP自由现金流率为负29.4% - 负44.4% [16] - 全年预计ACV加过去12个月版税为5160 - 5560万美元，收入为4800 - 5200万美元，非GAAP运营亏损率为24.9% - 39.9%，非GAAP自由现金流率为负10.5% - 负25.5% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度活跃客户增加7个新系统IP客户，总客户设计启动项目为19个SoC项目 [7] - 主要新客户交易包括向寒武纪、Rapid Silicon和Socionext授予IP许可证，还与一家主要拼车公司签署新协议，宝马为神经网络加速器项目授予Arteris IP许可证，Sondrel为下一代汽车AI/ML SoC部署Arteris IP [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车、AI/ML、消费电子、企业和5G通信市场细分领域推动ACV加过去12个月版税增长 [13] - 智能手机版税下降，汽车版税上升，消费和工业领域版税增长良好 [34][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续大力投资工程新系统IP产品，有信心在2022年至少交付一款新的主要系统IP产品 [8] - 认为SoC设计的民主化和半导体供应链的去中介化推动了对系统IP解决方案自动化的强烈需求，以弥补SoC架构师和熟练互连IP工程师的短缺 [9] - 公司认为有两类竞争对手，一是Arm，二是内部开发，但内部互连开发因互连工程师短缺变得越来越昂贵和困难 [38] - 高通是汽车市场的有力竞争对手，但预计其不会在可预见的未来将其他参与者挤出市场，对公司业务影响可能不大 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为汽车供应链各阶段都在进行SoC创建，汽车业务持续强劲，设计周期未放缓，设计活动活跃，但半导体制造产能限制可能影响版税，不过产能限制问题有望在今年下半年或明年初得到解决 [8][22] - 公司看到全球通胀压力对员工薪酬和服务提供商定价产生影响，但产品未出现价格或利润率压力，且客户因劳动力短缺和成本上升更倾向于采用公司产品 [9][28][31] - 公司认为中国业务受疫情影响，交易签署延迟，但业务并未消失，预计后续会恢复 [43] 其他重要信息 - 公司IPO锁定期于2022年4月23日到期，前员工、现员工和其他股东持有的约980万股不再受锁定期限制，现员工和前员工及董事持有的约830万股受期权或限制性股票单位授予限制，满足条件后可出售 [15] - 公司在第一季度加强管理团队，聘请Michal Siwinski为首席营销官 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度ACV加过去12个月版税收入预计环比下降，正常季节性情况如何，中国停产是否有短期影响？ - 第二季度存在逆风，2019年5月与HiSilicon的一笔大额交易到期，造成约300万美元的逆风；业务存在一定季节性，部分中国交易从6月底推迟到7月初，影响ACV；供应链限制影响客户出货量，对中期版税有影响 [19][20] 问题2: 汽车业务中，半导体含量增加与整体汽车产量下降的净影响如何，对短期和长期结果有何影响？ - 汽车业务持续强劲，设计周期未放缓，设计复杂度增加有利于公司；半导体制造产能限制可能影响版税，但产能限制问题有望在今年下半年或明年初得到解决；长期来看，每辆车的SoC数量将从2020年的3 - 4个增加到2026年的约23个 [22][24] 问题3: 薪酬费用增加是否仅在新产品开发方面，客户是否更愿意与公司合作以应对类似挑战？ - 公司在全球各地都面临工资通胀压力，不仅是研发部门，各部门人员成本都在上升；公司产品为客户创造价值、节省成本，未出现价格或利润率压力；客户因劳动力短缺和成本上升更倾向于采用公司产品 [26][28][31] 问题4: 版税逆风来自哪个终端市场，是否是无线市场？ - 智能手机版税下降，汽车版税上升，长期来看汽车版税将取代智能手机版税；消费和工业领域版税增长良好；HiSilicon在电动汽车方面的版税虽未降至零，但逐季下降 [34][35][36] 问题5: 宝马神经网络加速器项目的竞争对手是谁？ - 竞争对手主要有两类，一是Arm，二是内部开发，但内部互连开发因互连工程师短缺变得越来越昂贵和困难，公司在销售周期中的主要挑战是证明产品适合客户应用 [38] 问题6: 如何看待ACV和过去12个月版税的季节性，中国交易推迟是否因疫情停产？ - ACV加过去12个月版税通常较为稳定，但可能受大型许可证签署和软件交付时间影响；一般在第四季度会有较强的预订量；中国交易推迟完全是疫情导致，客户因疫情无法到办公室盖章签署合同 [41][42][43] 问题7: 版税收入受供应链影响，是否对年度指引有信心？ - 公司并非硅供应链专家，但根据与客户和代工厂的沟通，预计供应链问题可能在2023年得到解决；公司仍在签署含版税的互连合同，版税率总体呈上升趋势，目前主要变量是客户出货量，第一季度出货量较强，但未来几个季度持谨慎态度 [47] 问题8: 高通进入汽车市场是否会取代公司预期的OEM设计或影响设计活动？ - 高通是汽车市场的有力竞争对手，但预计其不会在可预见的未来将其他参与者挤出市场，对公司业务影响可能不大，因为每辆车的SoC数量将大幅增加 [50] 问题9: Arm情况是否影响中国潜在客户对互连的选择，中国是否有EDA玩家崛起构成挑战？ - 公司是半导体IP公司，非EDA公司，未看到中国市场有本土替代方案；中国业务活动仍很活跃，上海客户因疫情无法盖章签署合同是暂时影响，目前没有来自中国的威胁公司在系统IP领域地位的因素 [52]