财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收达10.2亿美元，同比增长9%，按固定汇率计算增长8%；全球客户营收占总营收的91%，同比增长12%，按固定汇率计算增长11%；GE营收同比下降15%，剔除剥离业务影响后下降6% [6][21][22] - 调整后运营利润率为16.6%，较2020年第三季度的17.1%有所下降；毛利率为35.6%，高于去年同期的35.2%；SG&A占营收的21.3%，同比上升10%，环比上升60个基点 [6][23] - 调整后摊薄每股收益为0.66美元，同比增长18%；有效税率为17.3%，低于去年的22.6% [6][24] - 第三季度运营现金流为2.1亿美元，自由现金流近净利润的2倍；现金及现金等价物总计9.22亿美元；净债务与EBITDA比率为1.1倍 [25][26][27] - 预计全年总营收在39.6 - 40亿美元之间，按固定汇率计算同比增长5.5% - 6.5%；全球客户营收预计增长10.5% - 11.5%，按固定汇率计算增长9% - 10%；GE全年营收预计下降约20% [28] - 预计全年调整后运营利润率扩大至16.5%；有效税率在22.5% - 23.5%之间；调整后每股收益在2.40 - 2.43美元之间；运营现金流至少为5.5亿美元，自由现金流是净利润的1.2 - 1.3倍 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球客户转型服务持续以超30%的速度增长，占全球客户总营收超35%；今年至今约70%的全球客户订单包含分析、数字或咨询业务 [8] - 分析业务是转型服务中最大且增长最快的部分，连续多个季度增长超30% [9] - 12个月内全球客户年收入超500万美元的合作关系数量从129个增至142个，同比增长10%；年收入超2500万美元的客户从23个增至26个，同比增长13% [22] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续战略投资能力和人才，通过Genome平台培养员工数字、数据和分析等关键技能，应对行业人才竞争 [15] - 以转型服务为核心驱动全球客户营收增长，尤其是分析业务，提供结果导向的解决方案，与客户目标保持一致 [5][32] - 探索混合灵活的工作模式，进行全球实验，满足不同客户需求，增强团队协作和文化建设 [33][52] - 利用行业知识和数据分析能力，帮助客户实现ESG目标，产生积极的社会和环境影响 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩反映了公司长期战略选择的成效，全球客户营收有望实现两位数至低两位数的中期至长期增长，调整后运营利润率和每股收益将随营收增长，现金流强劲 [31] - 各行业客户对数据和分析的需求增加，转型服务将持续推动营收增长，多数业务为长期年金型，有望带来更多智能运营业务 [32][33] - 人才市场竞争激烈，但公司凭借人才管理和再培训能力，有能力应对人员流失问题，为客户提供服务 [15][62] 其他重要信息 - 第三季度签署4笔大型交易，涉及生命科学、消费品、银行和资本市场以及高科技服务领域；独家交易占订单比例超60% [7] - 公司获得多项人才和社会责任相关荣誉，如福布斯2021全球最佳雇主、Refinitiv 2021年多元化和包容性前100强等 [17][18] - 举办年度绿色活动，超2.5万人参与，赞助种植超1.45万棵树苗 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全球客户营收增长是否已达规模，能否持续至明年？ - 公司认为从中长期来看，全球客户营收有望回到两位数至低两位数的增长轨道，目前流入、订单和业务组合情况良好，各行业均有增长 [37] 问题2: 第四季度毛利率下降是否与工资通胀有关，能否以今年全年为基准看待明年？ - 公司认为可以将全年调整后运营利润率作为基准看待明年，第四季度毛利率受旅行和投资活动增加影响，未来将以此为基础发展 [39] 问题3: 转型服务中分析业务的增长率及可持续性如何？ - 全球客户转型服务整体增长30%，分析业务增长高于此水平，是增长的主要引擎。虽然长期保持30%的增长率难以预测，但各行业对数据和分析的需求是长期趋势，公司在这方面具有差异化优势 [42][43] 问题4: 大型客户重大重组时，公司如何应对风险和机遇？ - 公司有丰富的经验和成熟的方案，在客户进行业务收购、剥离和拆分时能提供灵活支持，与GE的合作中，多数业务剥离后公司都获得了新合同和客户 [46][47] 问题5: 销售订单管道情况如何，决策周期是否加快？ - 大型复杂订单和常规订单的组合与过去几个季度一致，新客户和现有客户的业务增长比例也相似，决策周期保持稳定 [50] 问题6: 未来的工作模式会是怎样，远程工作是否有助于进入新市场？ - 公司正在进行各种实验，工作模式将取决于客户需求，预计会是灵活的混合模式，既能让员工在家工作，也能在办公室进行创新和协作 [52][53] 问题7: 如何看待转型服务占比增加对毛利率的影响？ - 毛利率受多种因素影响，虽然工资可能有影响，但业务增长带来的运营杠杆和生产率提升会起到平衡作用，不会构成重大风险 [57] 问题8: 未来12个月的重点工作和资本分配策略是怎样的？ - 公司将优先支持业务有机增长，寻找符合战略的并购机会，若两者无法实现，将在股价有吸引力时回购股票，与以往策略一致 [59] 问题9: 人员流失问题能否在下个季度得到控制，公司采取了哪些措施？ - 人员流失是全行业问题，下个季度是否下降难以确定，但公司目前能够通过招聘、再培训和重新部署来满足客户需求。人员流失主要集中在低技能岗位，高技能和管理岗位流失率较低 [62][63] 问题10: 人员流失是否导致公司无法满足市场需求？ - 总体而言，公司能够满足市场需求，但可能存在局部需求需要通过人员调配来满足。公司的规模优势为客户提供了应对人才问题的解决方案 [67]