财务数据和关键指标变化 - 第三季度综合收入同比增长38% [13][19] - 在线广告收入同比增长21% [13][19] - 总流量获取成本（TAC）同比增长9%，占总收入的12.8%，较2018年第三季度下降350个基点，较上一季度下降70个基点 [19] - 与合作伙伴广告网络相关的流量获取成本同比增长2%，与分销合作伙伴相关的流量获取成本同比增长26%，第三季度分销TAC平均占Yandex Properties收入的7.7%，较第二季度低20个基点 [19] - 第三季度总运营费用（不包括TAC和G&A）同比增长54%，不包括基于股票的薪酬，运营费用也增长54% [19] - 截至9月30日，员工总数为9588人，较6月30日增加6%，同比增加8% [20] - 第三季度人员成本占总收入的18%，G&A费用同比增长21% [20] - 综合调整后EBITDA同比增长29%，本季度外汇影响为2.54亿卢布收益 [20] - 调整后净收入同比增长12%，调整后净收入利润率为15.3% [21] - 资本支出占第三季度总收入的12%，预计2019年不包括新总部支出的资本支出占总收入的低个位数百分比 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 搜索和门户业务 - 收入同比增长20.7%，物联网计划为其收入增长贡献100个基点 [21] - 调整后EBITDA同比增长23%，调整后EBITDA利润率为49.6%，较去年同期提高80个基点，不包括物联网，调整后EBITDA利润率为50.7%，较2018年第三季度提高1.6个百分点 [21] 分类广告业务 - 收入同比增长39%，主要由上市费用和增值服务收入增长88%驱动 [22] - 调整后EBITDA为4300万卢布 [22] 媒体服务业务 - 收入同比增长123%，主要反映订阅服务和视频广告的增长 [22] - 调整后EBITDA亏损6.36亿卢布 [23] - Yandex.Music截至目前有270万订阅用户，较7月报告的200万有所增加 [23] - Kinopoisk的流媒体目录包括约9000部电影和电视剧，预计10月观看订阅用户将达到50万 [23] 其他业务和实验 - 收入为41亿卢布，同比增长176%，由Yandex.Drive、Geo和Zen驱动 [24] - 调整后EBITDA亏损12亿卢布 [24] - Yandex.Drive第三季度将车队总数增加到16500辆，成为全球第二大汽车共享服务提供商 [24] 地理服务业务 - 收入同比继续翻倍，主要由本地广告收入增长近4倍驱动，中小企业客户数量同比增长两倍 [25] 出租车业务 - 第三季度收入同比增长89%，主要反映拼车业务的强劲表现，包括乘车增长、系统优化和企业出租车服务，以及食品配送业务的贡献增加 [17] - 调整后EBITDA为1.7亿卢布 [17] - 乘车次数同比增长58%，且增长加速 [17] 食品科技业务 - 第三季度食品配送服务扩展到哈萨克斯坦，目前Yandex.EATs在33个城市可用，为用户提供30000家餐厅的订餐服务 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 9月，个人实时内容推送平台Zen的年化收入运行率达到77亿卢布，同比增长62%，日活跃用户增加到1250万，较去年9月增长66%，较2019年6月增长19% [14] - 9月，Zen平台上独家内容发布商吸引了约三分之二的总用户，用户每日评论超过26万条，是6月的两倍 [15] - 9月，公司在安卓系统的市场份额达到53.1%，创历史新高，较2019年6月提高50个基点，较2018年9月提高360个基点 [16] - 9月，整体移动搜索份额平均为50.4%，同比增长2090个基点，第三季度移动搜索流量占总搜索流量的57.3%，移动收入占搜索收入的46.3% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司基于世界级技术持续建设和拓展业务，在自动驾驶汽车领域处于世界领先地位，能够与全球顶级竞争对手竞争并脱颖而出，竞争不仅在于市场份额，还在于人才 [11] - 计划扩大自动驾驶汽车车队，加速行驶里程，更快地开发自动驾驶技术 [18] - 统一内容推荐产品，满足不同用户需求 [15] - 持续投资食品配送业务和自动驾驶项目 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 俄罗斯互联网和科技行业的政治和监管环境存在诸多讨论，拟议的外国所有权法最初形式对公司和整个科技行业有损害，目前部分担忧已被考虑，但法律最终结果尚不确定，公司管理层和董事会积极参与讨论并解决潜在问题 [9][10] - 基于业务近期的稳健表现，公司上调了不包括Yandex市场业务的综合收入预期，预计同比增长36% - 38%，同时上调了搜索和门户业务的收入预期，预计2019年同比增长20% - 21% [26] 其他重要信息 - 截至9月30日，公司现金及现金等价物约为854亿卢布，约合13亿美元，其中Yandex.Taxi的现金为257亿卢布，约合4亿美元 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 广告业务付费点击增长的驱动因素及对整体广告业务的影响，出租车业务乘车增长加速的驱动因素及投资与盈利的权衡 - 出租车业务乘车增长是由于各地区的稳健执行，主要城市的增长加速；投资领域包括拼车业务、食品配送业务和自动驾驶项目，拼车业务是资金来源 [29][30] - 广告业务付费点击增长是由于定位改善和自有平台的持续发展，如Zen平台表现强劲，公司用点击量换取每次点击成本（CPC），为广告商带来更高回报 [31][32] 问题2: 核心搜索业务付费点击加速和CPC下降的原因，出租车利润率环比下降的原因，立法的时间和公司是否可能提出豁免方案 - 核心搜索业务付费点击增长受益于Yandex自有平台特别是Zen的良好表现，以及移动业务的推动 [36] - 出租车利润率方面，俄罗斯拼车业务EBITDA环比增长，但自动驾驶和食品配送业务的投资加速，还有一些一次性项目影响 [37] - 立法时间无法确定，公司积极参与讨论，目前法律形式受到多方批评，未来草案可能会考虑相关担忧 [37][38] 问题3: 广告网络业务增长放缓的驱动因素及第四季度是否会进一步减速，市场份额整体环比下降的原因及iOS市场的趋势，自动驾驶业务何时需要大幅增加投资 - 广告网络业务第四季度由于基数较高，预计增长放缓，但从两年累计数据看增长较为稳定 [41] - 市场份额方面，安卓市场表现良好，预计10月份额更高，整体份额受移动业务占比增加影响，iOS市场基本稳定 [41][42] - 自动驾驶业务投资将逐步增加，公司计划招聘更多工程师和扩大车队规模 [42] 问题4: Citymobil在不同城市的竞争影响，出租车市场监管环境的发展和出租车法律听证会的进展 - Citymobil的竞争影响因城市而异，市场仍处于早期且竞争激烈，有大量潜在市场待挖掘 [46] - 监管方面暂无更新，公司与监管机构保持沟通 [46] 问题5: 出租车补贴是否会增加，食品业务的单位经济情况和盈利路径，Zen与Pulse的区别 - 出租车市场竞争激烈，补贴是刺激用户和司机的工具，公司凭借技术和经验可降低补贴水平并提高效率 [49] - 食品业务单位经济情况正在改善，部分地区已实现正单位经济，市场规模大且在不断扩大 [50] - Zen有1250万日活用户和5900万月活用户，推荐算法出色，内容广泛分布在Yandex各平台 [50][51] 问题6: 硬件计划的进展及对搜索和门户业务利润率的影响，媒体服务业务的内容生产投资计划和发展情况，食品配送业务的季度总收入和GMV运行率 - 与雷诺的软件交易已开始或即将开始发货，搜索和门户业务中的智能音箱等物联网设备会对利润率产生压力，新推出的Station Mini售价约60美元 [54][55] - 媒体服务业务订阅用户增长迅速，预计内容投资将增加 [55] - 食品配送业务第三季度年化运行率为33亿卢布 [55] 问题7: 俄罗斯出租车业务的乘车增长情况，食品业务第一方模式的长期盈利能力 - 俄罗斯出租车业务乘车增长为49% [58] - 食品业务第一方模式利润率预计不会太高，因为需要支付快递费用，与第三方模式不同 [58]