财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并收入同比增长41%，在线广告收入同比增长21%，总税收同比增长18%，占总收入的13.5%，较2018年第二季度下降240个基点，较上一季度下降80个基点 [8][14] - 与合作伙伴广告网络相关的流量获取成本同比增长11%，与分销合作伙伴相关的流量获取成本同比增长39%，第二季度分销TAC平均占Yandex.Properties收入的7.8%，较第一季度下降40个基点 [14] - 第二季度总运营费用（不包括TAC和G&A）同比增长42%，不包括基于股票的薪酬，运营费用同比增长41%，与收入增长率一致 [15] - 截至6月30日，公司有9005名员工，较3月31日增加4%，主要受出租车业务和实验业务新员工的推动，同比增加9% [15] - 第二季度人员成本占总收入的18%，G&A费用同比增长28%，主要反映了对服务器和数据中心设备的投资、土地租赁成本以及办公设备采购 [15] - 合并调整后EBITDA（不包括Yandex.Market）同比增长48%，本季度外汇影响为2.7亿卢布的损失，调整后净收入同比增长16%，调整后净收入利润率为14.1%，不包括Yandex.Market的调整后净收入较2018年第二季度增长31%，资本支出占第二季度总收入的19% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 搜索和门户业务 - 收入同比增长21.4%，调整后EBITDA同比增长18%，调整后EBITDA利润率为47.3%，较2018年第二季度下降140个基点，主要反映了视频内容成本和设备销售 [17] - 不包括物联网，调整后EBITDA利润率为48%，较2018年第二季度下降80个基点，预计2019年全年搜索和门户业务的调整后EBITDA利润率将比上一年低100 - 150个基点，主要是由于对物联网的持续投资 [17] 分类广告业务 - 收入同比增长42%，主要反映了上市费用和增值服务的收入增长，调整后EBITDA为2.65亿卢布 [18] 媒体服务业务 - 收入同比增长122%，主要受订阅服务和视频广告的增长推动，调整后EBITDA亏损为4.38亿卢布，与第二季度持平，反映了对内容库、广告和营销的投资 [18] 音乐业务 - 订阅用户数量迅速增长，截至目前超过200万，订阅收入同比增长141% [19] 其他业务和实验业务 - 收入达到34亿卢布，同比增长203%，主要反映了Yandex.Drive、Zen和地理服务的强劲表现，调整后EBITDA亏损为9亿卢布，主要是由于对云服务和Drive的投资 [19][20] 出租车业务 - 收入同比增长117%，反映了拼车业务的强劲表现、车辆利用率的提高、激励措施的优化和企业出租车服务，2019年第二季度整个出租车业务实现盈利，调整后EBITDA为4.23亿卢布 [10] - 第二季度乘车次数同比增长49%，在成熟城市如莫斯科和圣彼得堡的乘车增长持续强劲，在地区的增长也非常可观 [11] 食品科技业务 - Yandex.Eats食品配送服务继续表现出色，截至目前已连接11000家餐厅，覆盖24个城市，第二季度收入同比增长超过600% [12] 自动驾驶业务 - 第二季度在自动驾驶技术研发方面取得了一系列进展，包括在以色列开设研发中心、获得运营许可证以及完成在新款现代索纳塔上的自动驾驶技术集成 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 6月整体附加费为56.9%，较去年同期提高130个基点，安卓系统的附加费为52.6%，较2019年3月提高90个基点，较2018年6月提高460个基点 [8] - 第二季度整体移动附加费首次超过50%，6月平均为58.1%，同比增长400个基点 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于语音助手Alice的开发，包括与汽车制造商合作推广车载信息娱乐系统、引入智能家居集成等，以提升用户体验 [9][10] - 出租车业务将通过收购Vezet Group的IP和呼叫中心，加速在地区市场的渗透，提高服务质量和安全性 [11][12] - 食品科技业务将继续优化物流和引入配送费用，以改善单位经济效益 [13] - 自动驾驶业务将继续推进技术研发，与汽车制造商合作开发无人驾驶汽车 [13] - 公司认为在线广告市场将继续增长，将通过提高广告相关性和针对性，为广告客户带来更高的投资回报率 [25] - 出租车市场竞争激烈，但公司凭借技术创新、服务质量和生态系统优势，有望在市场中保持领先地位 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管今年广告市场面临挑战，但公司预计在线广告将继续保持稳定增长，因为市场正在向在线转移 [8] - 基于近期业务的稳健表现，公司上调了合并收入（不包括Yandex.Market）的预期，预计同比增长32% - 36%，并重申了搜索和门户业务的预期，预计2019年同比增长19% - 21% [22] 其他重要信息 - 公司与日产和拉达签署协议，Yandex.Auto车载信息娱乐系统将搭载在俄罗斯畅销品牌的200万辆汽车上 [9] - 公司将Alice语音助手引入智能家居集成，用户可以通过语音控制数万家领先制造商的设备和电器 [10] - 公司将汽车共享服务扩展到喀山，目前车队总数达到11500辆，自推出以来完成的乘车次数已超过2600万次 [20] - 公司结束本季度时，现金及现金等价物约为750亿卢布（不包括Yandex.Market的余额），按6月30日的汇率计算约为12亿美元，其中Yandex.Taxi的现金约为4亿美元 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 核心搜索业务CPC增长同比减速的原因 - 公司主要关注为广告客户带来更高的投资回报率，通过提高广告相关性和针对性来增加付费点击量，从而缓解CPC的竞争压力，搜索和门户业务整体状况良好，尽管5月数据略显疲软，但7月增长强劲，预计全年增长率将保持稳定 [25][26] 问题2: 出租车业务近期收购Vezet的相关问题 - 收购Vezet的IP和呼叫中心可以让公司更快地将先进技术推广到地区市场，提高安全性和服务质量，目前尚无法预测Vezet对乘车次数和GMV的贡献，因为交易仍在等待反垄断部门的批准 [26][32] 问题3: 出租车业务的GMV运行率和企业业务的贡献 - 公司通常不披露GMV运行率，上一次披露是在去年12月，当时为42亿美元，企业出租车业务的收入增长与整体出租车业务的增长差异不大，公司对企业业务的发展前景感到兴奋 [29][30] 问题4: 汽车共享业务是否会对出租车业务造成蚕食，是否应将其纳入出租车业务板块 - 共享经济会让更多人放弃或部分放弃汽车所有权，转向共享出行，汽车共享和拼车业务之间可能存在一定的蚕食，但公司的目标是让更多人转向共享经济，从长远来看，将这两项业务更紧密地联系起来可能是有意义的 [34] 问题5: Sberbank和Mail JV对出租车业务的潜在影响 - 公司认为这是一个积极的发展，食品配送市场仍处于起步阶段，Sberbank和Mail JV将扩大市场规模，在出租车业务方面，公司凭借技术创新、服务质量和生态系统优势，有望在竞争中保持领先地位 [36][38] 问题6: 出租车业务的盈利前景以及实验业务投资下降的原因 - 出租车业务在第二季度实现盈利，主要得益于核心拼车业务的强劲表现，抵消了对自动驾驶、食品科技和国际扩张的投资，未来公司将根据市场动态和时机，以适当的速度继续进行投资，实验业务投资下降是由于Yandex.Drive业务的单位经济效益改善、地理服务收入的显著增长以及云服务业务的早期发展 [41][43] 问题7: 食品配送业务的经济效益改善情况以及Drive业务的盈利前景和运行率 - 食品配送业务的单位经济效益显著改善，收入增长13%，运行率达到33亿卢布，受益于订单密度的提高和更多快餐连锁店的加入，Drive业务具有盈利前景，公司将根据目前的趋势加速投资，Zen业务的收入运行率为69亿卢布，同比增长63%，6月的月活跃用户数为4600万 [46][47][48] 问题8: 广告业务在第三季度的表现以及出租车业务在地区市场的使用差异和单位经济效益 - 广告业务整体状况良好，尽管市场环境略显疲软，但预计全年收入增长率将保持稳定，模板等新产品将有助于推动业务发展，出租车业务在地区市场的平均订单金额较低，但使用频率较高，从长期价值来看，与莫斯科和圣彼得堡等城市相差不大，此外，地区公共交通质量较低，使得拼车成为一些城市的主要交通方式 [52][53][55] 问题9: 出租车业务的乘车增长趋势以及媒体服务业务增长的驱动因素 - 预计出租车业务的乘车增长率将有所放缓，但幅度较小，与今年迄今的情况相似，媒体服务业务的增长主要得益于Yandex.Plus订阅服务的推出、与银行合作推出的联名借记卡和信用卡，以及KinoPoisk内容库和订阅用户的增加 [58][59] 问题10: Yandex.Taxi提高价格的可能性以及Sberbank与公司的关系，以及设备增长的市场细分 - 公司的目标是让拼车更实惠，同时为司机提供合理的收入，自与Uber合并以来，价格一直保持稳定，董事会成员在涉及敏感话题的讨论中会回避，以避免利益冲突，新市场和现有市场都对设备增长有贡献，但核心市场的增长仍然非常强劲 [62][63] 问题11: 出租车业务第二季度的收入增长率、广告网络收入放缓的原因、分类广告业务的利润率以及总部的替代方案 - 第二季度出租车业务的总佣金收入增长率超过乘车增长率约10个百分点，广告网络收入放缓的原因与搜索和门户业务整体相同，分类广告业务增长良好，公司将继续投资以扩大市场份额，总部方面，公司正在考虑多种替代方案，以应对现有租赁到期的问题 [67][68] 问题12: 云服务业务的竞争格局、发展机会和收入模式，以及出租车业务在国际市场的潜力和扩张计划 - 公司在俄罗斯云服务市场从技术角度来看处于领先地位，尽管微软和亚马逊等国际竞争对手尚未进入，但公司相信云服务市场将随着人们将业务从本地部署转移到云端而发展，出租车业务在哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、非洲、以色列和罗马尼亚等市场表现良好，具有很大的潜力 [71][73] 问题13: 竞争对手对Vezet交易的否决权是否会影响交易的完成 - 公司认为不适合评论其他两家公司之间的关系，Vezet已在官方声明中表示不会违反可转换贷款的条款，并打算遵守与Mao Data Group的协议 [76] 问题14: 出租车业务的监管环境和国际市场选择逻辑 - 公司认为监管环境应关注司机收入、平台安全和服务价格，公司正在与监管机构合作，以建立稳定、可持续和盈利的商业模式，在选择国际市场时，公司考虑的因素包括技术优势、Yandex.Maps的本地化能力以及当地的竞争格局 [78][79][81] 问题15: 国际扩张是否仅局限于与Uber共同拥有的出租车业务 - 是的，国际扩张仅涉及与Uber共同拥有的出租车业务 [83]