财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收11亿美元，按固定汇率计算较上年增长14%，各业务板块均有贡献 [19] - 运营收入2.11亿美元，按固定汇率计算较上年增长9%，运营利润率20%，处于预期上限 [20] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）4.02亿美元，增长7%，调整后EBITDA利润率38% [20] - 年初至今营收31亿美元，按固定汇率计算增长8%；运营收入6.91亿美元，调整后EBITDA 12亿美元，分别按固定汇率计算增长4%和2% [20] - 运营利润率22%，调整后EBITDA利润率40%，与2019年相比有结构性改善 [21] - 年初至今运营现金流总计6.21亿美元，自由现金流近4亿美元 [27] - 截至第三季度末，净债务杠杆为3.1倍，优于2022年目标，接近长期目标中点 [28] - 总流动性22亿美元，包括18亿美元未动用信贷额度 [28] - 公司引入第四季度营收指引约10亿美元，运营利润率18% - 19%，并重申2022全年指引，目标为区间上限 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 全球彩票业务 - 第三季度营收近6.3亿美元，按固定汇率计算增长4% [22] - 同店销售额较2021年第三季度增长3.3%，较2019年第三季度增长超20% [22] - 北美同店销售额增长超30%，意大利同店销售额实现低两位数增长，即开型彩票销售额增长超20% [22] - iLottery销售额同比几乎翻倍 [23] - 全球彩票运营利润率为34%，已达到2025年目标中点 [23] 全球博彩业务 - 营收增长超30%，运营利润翻倍以上 [11] - 产品销售额增长约70%，第三季度总发货量接近9000台，较上年同期增长近60% [24] - 美国和加拿大平均销售价格（ASP）达到创纪录的15900美元 [24] - 全球安装基数环比增加超600台，美国和加拿大收益率上升7%至近44美元 [25] - 运营收入6500万欧元，运营利润率提高约600个基点至17% [25] 数字与博彩业务 - 营收5400万美元，按固定汇率计算增长34% [26] - 运营收入1200万美元，运营利润率22% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场：彩票同店销售额增长显著，博彩业务在美加地区ASP创纪录，收益率上升 [7][24][25] - 欧洲市场：意大利彩票同店销售额改善，博彩业务在欧洲市场恢复较慢，但公司认为有扩大市场份额机会 [7][64][65] - 拉丁美洲市场：博彩业务安装基数增长，是公司长期增长计划的重要驱动力 [47][48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司围绕三大业务板块重组，聚焦创新驱动增长，优化流程和规模 [5][6] - 全球彩票业务推出OMNIA全渠道彩票系统，与多地彩票机构续签长期合同，出售意大利商业服务业务以降低债务和提高利润率 [9][10] - 全球博彩业务通过推出新硬件、拓展游戏组合、推动现金无接触化等举措，保持北美市场领先地位，提升全球市场份额 [11][13] - 数字与博彩业务整合iSoftBet，扩大游戏开发能力和市场覆盖范围，聚焦全渠道游戏 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司各业务板块在第三季度实现加速增长，克服了外汇、供应链和项目成本以及疫情等不利因素 [5][17] - 客户和玩家需求趋势依然强劲，公司业务模式多元化且具有韧性，有望实现2022财年承诺 [18] - 对2023年前景持乐观态度，彩票和博彩业务关键绩效指标趋势良好，数字与博彩业务借助iSoftBet获得增长动力 [31][32][33] 其他重要信息 - 公司通过战略资产出售所得和稳健现金流偿还债务，降低杠杆率，并向股东返还创纪录的资本 [6][27][28] - 公司在2022年G2E展会上展示的产品和解决方案获得客户积极反馈，部分产品获奖 [12][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待2023年公司营收和调整后EBITDA的增长前景？ - 公司认为彩票和博彩业务关键绩效指标趋势良好，意大利彩票业务有所改善，博彩行业投资需求不减，数字与博彩业务借助iSoftBet增强能力，整体前景乐观 [31][32][33] 问题2：美国和加拿大市场ASP增长是否足以覆盖供应链成本增加？ - 第三季度ASP提高主要因产品组合改善，价格调整影响预计在第四季度和2023年更明显，公司已针对部分产品类别进行了中个位数的价格上调 [35] 问题3：13亿美元大奖对EBITDA的影响是否如预期，当前强力球大奖在指引中的预期收益是多少？ - 13亿美元大奖预计带来约1000万美元销售利润，当前19亿美元强力球大奖预计带来高达2000万美元收益，但需考虑大奖后市场疲劳因素 [38] 问题4：彩票续约合同的经济情况如何？ - 纽约合同续约有增量资本支出，用于升级销售点机器；佐治亚合同续约七年，回报有吸引力，包括升级零售终端；德州印刷合同续约十年，未披露财务条款 [40] 问题5：第四季度150 - 200个基点的运营影响对EBITDA的影响程度，以及博彩业务2023年利润率提升情况和成本端机会？ - 150个基点运营影响中，三分之一影响EBITDA；博彩业务目标是到2025年运营利润率达到28% - 30%，预计未来三年利润率逐年提升 [43][44] 问题6：博彩业务在北美以外地区安装基数增长的原因，是否会继续增长？ - 安装基数增长由新硬件和软件游戏驱动，北美市场MLP和Class II安装基数增长，国际市场主要在拉丁美洲和希腊有增长，公司认为这些地区有扩大安装基数的机会 [46][47][48] 问题7：资产负债表杠杆目标及多余资本的使用计划？ - 长期杠杆目标为2.5% - 3.5%，公司希望降至区间低端；资本分配将保持平衡，现有股票回购授权还有1.56亿美元，未来将继续执行该计划并降低杠杆 [50][51] 问题8：意大利即开型彩票业务表现的驱动因素和可持续性，博彩业务第四季度季节性情况，以及现金生成和年末净债务预期？ - 意大利即开型彩票业务表现得益于团队努力，未来有提升抽奖游戏的机会；博彩业务第四季度通常是旺季，今年虽受供应链影响但情况好于上半年，公司有信心增加产量；现金生成方面，第四季度预计因利息和税收支付减少带来约1亿美元现金流入，若运营顺利，营运资金也将带来现金流入 [54][55][56] 问题9：Benson事项潜在付款的现金流出时间？ - 和解协议需最终法院批准，初步批准预计很快，最终批准可能需超六个月 [60] 问题10：国际市场趋势，是否受欧洲消费者成本压力影响？ - 公司主要国际市场是意大利，虽意大利消费者受经济影响，但彩票业务未受显著影响，且表现出韧性；欧洲博彩市场恢复较慢，公司认为这有利于其扩大市场份额 [63][64][65] 问题11：意大利彩票抽奖业务恢复是否会影响即开型彩票业务？ - 难以确定两者是否相互影响，但即开型彩票业务表现强劲，抽奖业务也在改善，公司希望两者都能持续向好 [68] 问题12：经济衰退预期下，公司杠杆率是否会靠近目标区间低端，近期是否有并购机会？ - 杠杆目标区间旨在应对行业潜在下行，若为温和衰退，公司可在目标区间内运营；公司持续关注有潜力的工作室和内容提供商，但目前无近期并购计划 [71][73]