财务数据和关键指标变化 - 第二季度全球净销售额达2019年水平的8%，所有四个品牌均超过疫情前水平 [9] - 第二季度净销售额增长79%，批发业务增长89%，DTC业务增长69% [12] - 全球DTC实体门店净销售额增长149%，DTC电子商务净销售额增长5%，占总销售组合的16% [13] - 毛利率扩大540个基点至51.6%，SG&A费用增长20%，营业利润为3500万美元，摊薄后每股收益提高至0.61美元 [13][14] - 上半年净销售额同比增长35%，摊薄后每股收益增至1.44美元 [14] - 公司提高2021年财务展望，预计净销售额增长25% - 26.5%，摊薄后每股收益为4.30 - 4.55美元 [11] - 预计毛利率扩大95 - 115个基点，SG&A增长慢于净销售额，营业利润率在11.7% - 12.2% [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 批发业务 - 第二季度批发业务增长89%，美国批发业务增长140%，主要因2021年春季发货时间较晚和销售额增加，订单取消极少 [12][14] DTC业务 - 第二季度DTC业务增长69%，美国DTC实体门店业务增长250%，电子商务业务增长个位数 [12][14][16] 品牌业务 - Columbia品牌净销售额增长79%，畅销品类包括头饰、鞋类和抓绒，PFG产品表现出色 [19] - SOREL净销售额增长71%，批发业务增长强劲，运动鞋和凉鞋表现优异 [24] - prAna净销售额增长43%，批发业务带动增长，2022年春季订单表现良好 [26] - Mountain Hardwear净销售额增长95%，批发和DTC业务表现强劲，秋季订单持续增长 [27] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 第二季度净销售额增长107%，批发业务增长140%，DTC业务增长80%多 [14] 国际市场 - 拉丁美洲、亚太地区（LAAP）第二季度净销售额增长11%，中国净销售额下降个位数，韩国下降中个位数，日本增长50%多，LAAP经销商市场增长30%多 [16][17][18] - 欧洲、中东、非洲（EMEA）地区第二季度净销售额增长46%，欧洲直销净销售额增长30%多，EMEA经销商净销售额增长50%多，加拿大净销售额增长140% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续与零售商合作，采用全渠道分销策略，同时投资盈利且增长的DTC业务，抓住其他品牌退出批发账户带来的销售机会 [23][24] - 公司计划推出全球Omni - Heat Infinity营销活动，提升品牌知名度和销售增长 [22] - 行业面临供应链中断、生产和交付延迟、运费压力等问题，公司凭借强大的品牌组合和财务状况，有机会从较小品牌手中夺取市场份额 [10][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情相关干扰，公司业务仍实现强劲复苏，品牌组合受消费者欢迎，有望受益于消费者和户外趋势 [8][9] - 公司对2021年秋季销售季充满信心，春季2022订单显示业务持续增长，预计订单增长10%多至20% [10][32][33] - 公司面临供应链挑战，特别是运费成本上升，但将优先保障供应连续性和市场份额增长 [10][30][31] 其他重要信息 - 公司发布2020年企业责任报告，设定到2030年将制造业排放减少30%的气候目标，建立多元化、公平和包容的领导团队 [33][34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在竞争格局中的市场份额机会及价格上涨情况 - 公司可从较小品牌手中夺取市场份额，因其可能无法承受高额运费；PFG业务在北美表现强劲 [40] - 2022年春季计划提价个位数百分比，订单增长主要来自销量，预计到2022年秋季仍面临成本压力，将考虑进一步提价 [41] 问题2: 下半年盈利潜力及利润率恢复情况 - 若不考虑海运成本，全年盈利将达到或超过2019年水平 [44] - 品牌有定价能力，公司注重管理提价、控制成本和投资创新及品牌建设；不考虑海运成本，2022年春季产品利润率将优于2021年 [46][47] 问题3: 第三季度直接运输延迟及对Omni - Heat Infinity推出计划的影响 - 公司优先保障Omni - Heat Infinity的运输，预计其他品类会有延迟，所有延迟已纳入指导范围 [49] 问题4: SG&A费率上升的原因及供应链成本影响 - 需求创造投资增加，供应链方面，配送中心和零售店员工工资调整，以及激励性薪酬是SG&A费率上升的主要原因 [53][54] 问题5: 供应链通胀压力缓解时间 - 海运费率问题可能需政府干预解决，行业进入通胀期，公司需依靠有定价能力的品牌应对 [56] 问题6: 2022年秋季产品利润率与2021年对比 - 不考虑海运成本，2022年春季产品利润率更健康，秋季定价尚未确定，但预计能更好覆盖成本增加 [58][59] 问题7: 美国DTC实体门店业务增长情况及是否持续 - 第二季度美国DTC实体门店业务增长个位数，自3月以来持续改善，虽客流量仍低于疫情前，但其他运营指标有所提升；公司对全年客流量和收入持谨慎态度 [62] 问题8: 是否调整秋季订单以满足需求 - 公司存在物流问题，但会尽力满足订单需求，目前库存水平低于去年同期 [64] 问题9: 能否按时发货及供应链对销售的影响 - 约70%的库存已生产、运输或接收，虽部分越南工厂关闭有风险，但供应链影响已反映在收入展望中 [68][69] 问题10: 北美批发市场的空白机会 - 北美主要品牌分销伙伴业务减少，公司品牌需求高，有机会填补部分市场，仅鞋类业务机会就超过公司现有鞋类业务量 [71] 问题11: 加拿大和欧洲销售转移情况及第三、四季度增长预期 - 春季2021库存接收和发货时间转移影响了第一、二季度销售，全球订单量增长约20%；第三、四季度预计有相对均衡的低20%增长，部分第三季度销售会转移到第四季度 [75][76] 问题12: 鞋类业务增长趋势 - 鞋类业务下半年不会下降，但增速会放缓，预计仍有低20%的增长，低于服装业务 [79] 问题13: 毛利率指南中是否包含库存准备金反转 - 目前库存状况良好，不预计全年剩余时间有进一步的准备金反转收益 [81] 问题14: 4000万美元增量供应链费用的时间分布 - 费用按各季度销售收入比例分配 [85] 问题15: 2022年春季增量成本情况 - 预计明年仍面临运费压力，到中国新年时会收到2022年春季全部库存，目前运费波动大 [87] 问题16: 欧洲市场品牌发展情况及与美国的恢复时间差异 - 欧洲业务仍在恢复中，疫苗接种率落后于美国，库存较少，捕捉增长机会的能力较弱 [90] 问题17: 下半年批发和DTC业务收入增长预期 - 秋季2021批发订单强劲，预计批发业务增长显著；电子商务业务面临较高基数，预计渗透率略有下降，实体门店业务将恢复 [92] 问题18: 2022年品类潜在增长率 - 价格上涨影响较小，业务基础强劲，品牌需求旺盛，小品牌面临压力，公司有机会受益 [95] 问题19: 公司能否超越全年指导目标 - 公司已提供对复杂业务的最佳展望 [98] 问题20: 第二季度DTC业务销售改善驱动因素及各渠道商品利润率 - DTC业务客流量显著增加，虽仍低于疫情前，但店内运营指标良好；毛利率提高主要因促销活动减少带来价格优势 [103] - 各渠道利润率表现强劲，因库存短缺，业务整体利润率较高 [105]