财务数据和关键指标变化 - 2023年9月30日第一季度公司报告收入700万美元，较上一季度减少16%，但同比增长26% [21] - GAAP基础上，9月季度运营亏损2170万美元，GAAP净亏损每股0.28美元；非GAAP基础上，运营亏损1910万美元，非GAAP净亏损每股0.27美元 [21] - 第一季度资本支出420万美元，主要用于增强后端处理能力和完成纽约工厂每年5亿个滤波器的工具产能 [21] - 运营活动使用现金1310万美元，其中包括约340万美元的年终费用，净现金970万美元 [22] - 公司预计12月季度收入持平为700万美元，3月季度收入将达到830 - 880万美元，环比增长18% - 25% [6][7] - 公司采取费用削减和成本节约措施，预计12月季度运营现金流消耗率降至800万美元以下，3月季度运营现金消耗低于600万美元，运营现金流在不到一年的时间内实现收支平衡 [22][23] - 截至9月季度末，公司现金及现金等价物为2580万美元，而上一季度末为4310万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 Wi-Fi业务 - 9月季度获得面向消费类OEM的下一代Wi-Fi 7设计订单，共获得三个消费类设计订单，计划于2024年3月季度开始量产爬坡 [10] - 原计划获得美国一级运营商下一代Wi-Fi 7解决方案设计订单的里程碑推迟至12月季度 [11] - 预计12月季度宣布美国一级运营商下一代Wi-Fi 7解决方案设计订单，确保一级企业级客户Wi-Fi 7路由器套件多个设计订单，以及获得一级企业级OEM的Wi-Fi 7解决方案设计订单 [12] 5G移动业务 - 9月季度未向一级RF组件客户进行新发货，发货放缓是由于中国市场产品营销和采用放缓、客户无法在一级市场新设计项目中获得生产插槽以及其他市场不利因素 [13] - 9月季度收到二级5G RF前端模块客户2.4千兆赫兹Wi-Fi滤波器订单，客户还增加了两个额外的高频Wi-Fi频段 [13] - 预计12月季度向二级5G移动RF前端模块制造客户交付三个Wi-Fi滤波器中的第一个，并与第五个移动合作伙伴开展合作 [14] 网络基础设施业务 - 9月季度向目标美国市场的CBRS客户大量发货XBAW滤波器，但小基站RF滤波器发货量极少 [14] - 12月季度5G ORAN和RAN市场放缓，预计3月季度及2024年全年5G小基站市场将开始改善 [15] - 9月季度获得二级网络基础设施OEM用于大规模MIMO基站的XBAQ RF滤波器设计订单，预计2024年第二季度开始量产爬坡 [15] - 预计12月季度完成新的改进型5G频段41和5G美国3.8千兆赫兹网络基础设施滤波器解决方案的重新设计和样品制作 [16] 国防和其他市场业务 - 前十大客户中有六个属于国防和其他业务类别 [16] - 9月季度在确保用于一级IC参考设计的汽车无线电池管理系统（WBMS）解决方案设计订单方面取得稳步进展，预计12月季度完成该里程碑 [16] - 收到关键客户的规格变更，延迟了第二个XBAW谐振器在定时控制市场的产品资格认证开始时间，已开始认证并计划在12月季度完成 [17] - 9月季度末获得价值数百万美元的第二阶段合同选项，将当前DARPA COFFEE合同延长至480万美元，资金将持续到2024年12月 [18] - 9月季度作为代工厂供应商收到支持新DARPA合同的采购订单，该合同需要用于定时控制应用的高性能定制谐振器，并完成了纽约工厂的初始晶圆发货，预计未来几个季度有更多发货 [19] - 获得一家国际工程技术公司用于电表应用的定时产品设计订单，已收到超过30万件初始批量的采购订单，计划于2024财年第三季度交付 [19] - 预计12月季度在国防和其他市场领域获得用于汽车无线电池管理系统解决方案的晶体振荡器、BAW滤波器和/或SAW滤波器中的至少一个设计订单 [19] - 计划完成针对定时控制市场关键客户的优化后第二个XBAW谐振器的资格认证，并向一级国防客户交付使用先进XP3F技术的X波段BAW滤波器 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 从区域销售来看，前35大客户占公司收入的80%，其中53%的销售来自亚洲客户，35%来自北美客户，12%来自欧洲客户 [5] - 过去12个月，整体Wi-Fi市场受到库存过剩和COVID后Wi-Fi AP需求放缓的影响，但现有批量项目渠道库存减少，2024年初有新平台推出 [12] - 12月季度5G ORAN和RAN市场放缓，运营商对现有部署进行盘点，预计3月季度及2024年全年5G小基站市场将开始改善，美国、欧洲、中东和非洲的运营商将继续部署低于5千兆赫兹的网络 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有专利的高频XBAW和XP3F滤波器市场机会巨大，截至2023年9月25日，拥有约200项已发布专利和待批专利 [24] - 面对市场放缓，公司实施两轮有意义的费用和成本节约计划，以显著减少未来的现金消耗 [6] - 公司专注于Wi-Fi、5G基础设施和汽车领域的近期机会，同时继续努力在各业务领域实现既定目标 [14] - 公司参与CHIPS和Science Act相关项目，包括申请资金、获得税收抵免以及推进国内制造业务扩张的预申请 [8][9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为市场对其专利滤波器的机会巨大，但在本财年上半年面临营收挑战，因此积极采取措施减少运营费用和实现产品成本节约，以降低运营现金消耗 [24] - 3月季度有望实现创纪录的季度收入，主要得益于Wi-Fi渠道库存清理、多个项目在该季度开始爬坡，以及国防和其他业务的回升，基础设施业务也有复苏迹象 [7][31][32] - 预计未来两个季度内毛利率转正，本财年末毛利率超过10%，到明年实现运营现金流收支平衡时，毛利率预计达到20% - 25% [32][33] 其他重要信息 - 公司在CHIPS Act资金方面有四项进展：9月中旬，专注于EW Tech Hub的微电子公共提案未被国防部选中；10月23日，大罗切斯特地区被选为科技中心，公司作为成员将寻求机会；预计未来18个月可获得350 - 400万美元的可退还投资税收抵免；已完成商务部CHIPS for America计划下纽约园区国内制造业务扩张的首次预申请，下一步将提交修订后的预申请 [8][9][10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请概述12月和3月的运营费用（OpEx），以及研发（R&D）和销售、一般及行政费用（SG&A）分别是多少？达到收支平衡所需的每季度新收入是多少？ - 公司削减了约20%的运营费用，12月将开始看到10% - 20%的节省，3月将实现20%的整体节省 [28] - 预计运营现金流在未来12个月内实现收支平衡，届时收入需达到1200 - 1500万美元，具体取决于产品组合 [28] 问题2: 是什么让公司对3月830 - 880万美元的收入有信心，之后如何逐步达到1200 - 1500万美元？预计2024年底毛利率会是多少？ - 信心来自于Wi-Fi渠道库存清理，特别是亚洲市场，以及多个项目将在3月季度开始爬坡，包括Wi-Fi和国防及其他业务，基础设施业务也有复苏迹象 [31][32] - 未来一两个季度到3月毛利率将转正，本财年末毛利率超过10%，到明年实现运营现金流收支平衡时，毛利率预计达到20% - 25% [32][33] 问题3: 3月收入预计环比增加约130万美元，由Wi-Fi和国防业务带动，在Wi-Fi业务中，消费者市场和企业市场的增量收益如何？ - 消费者市场和企业市场的增量收益大致均衡 [37] - 消费者市场方面，Wi-Fi 6E项目在运营商市场开始回升，且有两个新的Wi-Fi 7产品已收到大量采购订单 [37] - 企业市场方面，一级企业客户的项目开始爬坡，之前的平台也在恢复，且新宣布的企业客户也计划爬坡，每个系统的滤波器含量较高 [37][38] 问题4: 2024年下半年至2025财年上半年，如果要实现现金流收支平衡，收入将翻倍，请问移动业务的贡献如何，一级客户和二级客户的占比分别是多少？除移动业务外，Wi-Fi、国防等业务的相对贡献如何？ - 2024年下半年，Wi-Fi业务将继续增长，从Wi-Fi 6E项目向包含更多滤波器的项目过渡，是实现现金流收支平衡的重要驱动力 [40] - 网络基础设施业务将复苏，已获得一个大规模MIMO设计订单，包含128个滤波器 [41] - 国防和其他业务将保持强劲，有新的项目在投标，包括支持第二个DARPA项目和汽车业务的增长 [41] - 5G移动业务主要集中在二级市场，由于中国市场的不利因素，一级市场业务面临挑战，希望在2025 - 2026年重新获得一级市场机会 [41][42] 问题5: 之前提到的400万美元ITC退款预计何时实现？ - 350 - 400万美元的可退还投资税收抵免将在今年和明年的纳税申报中申请，预计第一笔约150 - 200万美元将在2024年3月实现 [44][45] 问题6: 产品成本改善方面，未来6 - 12个月哪些产品组合将采用改进后的成本结构以实现收支平衡？ - 未来一个半季度内，产品组合仍以旧产品为主，约三个季度后新产品占比将逐渐增加，12个月后大部分发货产品将采用新平台和更小的外形尺寸 [49] - 公司正在引入超过十几个新产品，随着市场接受度提高，将进入销售渠道，同时基站产品具有较高的平均销售价格（ASP）和较低的成本，有助于提高毛利率 [50] - 毛利率改善主要受产品尺寸、层压板选择和良率三个因素驱动 [51] 问题7: 未来12个月（2024年）的资本支出预算预计是多少？ - 本季度已完成每年5亿个滤波器的产能扩张和后端处理能力提升，财务报表附注显示还有约100万美元的支出未完成，但公司正在考虑推迟或取消部分支出以进一步降低成本 [53] - 工具产能扩张基本完成，部分劳动力成本已推迟，预计一两个季度内完成劳动力培训 [54]