财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后营收为11亿美元，按固定汇率计算下降6%，运营暂停使营收减少3个百分点 [12][21] - 调整后运营利润率为20.6%，去年同期为25.2%，今年上半年为22.6%，变化因技术、营销和薪酬支出增加 [21] - 调整后有效税率为15.5%，高于上一时期的13.7%，主要因收益结构和美国税收规则变化 [22] - 调整后每股收益为0.42美元，去年同期为0.63美元，下降因营收、利润率、税率及股数变化 [12][22] - 截至第三季度末，运营现金流为5.22亿美元，含二季度过渡税支付6400万美元，过渡税将逐年增加至2025年停止 [27] - 通过股息和股票回购向股东返还4.5亿美元，资本支出约1.48亿美元，季度末现金及等价物12亿美元，债务26亿美元，杠杆率为2.1倍和1.2倍（毛和净） [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - C2C业务调整后营收下降8%，交易下降12%，俄罗斯和白俄罗斯业务影响营收和交易分别3和9个百分点 [23] - 其他营收占公司总收入6%，主要是零售账单支付和汇票业务，同比持平 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美调整后营收和交易均下降5%，9月美国出境数字客户同比增长26%，近期营收受促销定价影响 [23] - 欧洲和独联体地区调整后营收下降16%，交易下降32%，俄罗斯和白俄罗斯业务影响营收和交易分别8和26个百分点，排除影响后各渠道业务疲软 [24] - 中东、非洲和南亚地区调整后营收下降3%，交易下降1%，零售和数字白标业务疲软被品牌数字业务增长部分抵消 [25] - 拉丁美洲和加勒比地区调整后营收增长4%，交易增长3%，该地区在疫情后恢复正常增长 [25] - 亚太地区调整后营收和交易均下降11%，该地区占C2C营收6% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略Evolve 2025是在现有业务基础上演变，从交易模式转向客户关系模式，注重稳定零售业务和推动数字国际汇款业务增长 [8] - 投资零售销售点系统、下一代数字平台、数字钱包和银行服务，预计2023年继续推广 [9] - 推出新数字客户获取模式，在美国部分走廊取得成功，9月美国出境新数字客户同比增长26% [13][14] - 推进欧洲数字银行和生态系统推广，三季度在波兰上线，预计四季度在意大利上线，数字银行活跃客户交易频率是传统品牌数字客户2.5倍 [15] - 收购巴西数字钱包公司Te Enviei，加速数字钱包进入巴西市场约12个月 [15] - 下一代POS系统本月将在美国市场测试，目标是2023年初加速推广，减少交易时间和点击次数 [16] - 建立新数字白标合作关系，与巴西公司合作提供全球汇款服务，扩大法国零售业务，续签与沃尔玛加拿大和沃尔格林的合作协议 [17][18] - 行业竞争激烈，尤其在特定走廊，如中南欧到非洲、英国到欧洲，竞争对手采用激进定价策略获取市场份额 [69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩符合预期，公司有望实现2022年财务展望，但全球宏观经济不确定性因通胀和地缘政治压力仍高 [10][21] - 预计第四季度加速投资，推动公司实现可持续增长 [10] - 关注全球通胀对汇款市场的影响，目前在交易原则和频率上未看到明显影响，但会密切关注 [33] - 相信数字市场持续以10% - 20%的速度增长，随着市场成熟，全渠道服务将更有优势 [74] 其他重要信息 - 公司同意分三次剥离Business Solutions业务，第一次已于3月完成，第二次预计12月完成，第三次预计2023年第一季度完成，后两次需监管批准 [25][26] - 公司高管团队新增成员，Sheryl McKenzie担任首席产品官，Jeff Johnson担任预付业务全球负责人 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在费用控制方面的机会及成本节约的节奏 - 费用节约分为费用避免、重新分配遗留技术项目资金和日常费用管理三类，通过技术实现客户和代理自助服务、迁移核心处理平台到云端等方式节约费用 [31] 问题: 全球通胀对汇款市场的影响 - 公司密切关注外汇情况，目前在交易原则和频率上未看到通胀的明显影响，但会按地区、渠道和客户细分密切关注 [33] 问题: 数字收入环比变化的原因及沃尔玛合作的情况 - 数字收入变化主要因强大营销计划，包括目标营销和促销定价，交易也相应增长；与沃尔玛合作仍在逐月增长，对合作关系持乐观态度 [36][38] 问题: 吸引优质代理地点的策略 - 利用分析确定优质地点，投资销售点技术，提供合适激励、营销资金和品牌支持 [41] 问题: 第四季度营收趋势及促销活动扩展计划 - 预计第三季度趋势将持续，重申全年指导，第四季度将加速投资；促销活动有三个要素，会根据经验在全球推广，以平衡客户获取和营收 [44][47] 问题: 数字用户基础增长的具体做法和可持续性 - 通过了解市场参考价格、应用营销资金和关注客户二次及三次交易来推动增长，已取得一定成效并建立客户关系 [50] 问题: 沃尔格林合作续约的变化及资本分配计划 - 合同与之前基本一致，未公开讨论具体细节；资本分配优先考虑股息、战略并购，剩余资金返还股东 [53][56] 问题: 利用零售网络推动增长是否存在渠道冲突及如何与零售伙伴沟通 - 存在渠道冲突风险，公司努力强调零售网络和伙伴的重要性，通过经济激励与零售伙伴合作，构建全渠道产品和体验，提高客户留存率 [60] 问题: 拓展营销到收款方的方式 - 借鉴过去经验，如在菲律宾与政府合作，通过论坛等方式与社区建立联系，加强与收款方的关系 [62] 问题: 第四季度数字业务营收预期及2023年展望 - 2023年展望将在2月提供更多信息；第四季度美国促销定价将持续，还会在其他地区测试，影响可能与第三季度不同 [65] 问题: 欧洲市场竞争加剧的情况及公司应对措施 - 特定走廊竞争激烈，如中南欧到非洲、英国到欧洲，竞争对手采用激进定价策略；公司会关注市场变化，采取措施平衡客户获取和业务发展 [69] 问题: 数字业务增长减速的原因、行业增长情况及促销定价程度 - 疫情后市场竞争加剧，公司反应较慢；数字市场预计持续以10% - 20%的速度增长；促销定价因走廊和细分市场而异，无统一折扣比例 [72][74][76] 问题: 零售渠道作为平台入口的佣金支付方式及促销定价的关键指标和竞争对手反应 - 佣金支付方式多样，根据产品和服务性质而定，包括预付卡合作和客户获取奖励；公司努力按市场水平定价，通过营销影响客户选择，可根据多维度调整价格 [79][81] 问题: 欧洲和独联体地区代理商离开对现有代理关系的影响、主要代理合同续约情况及独家代理比例 - 公司代理合同平均约五年，无占比超5%的大型代理商，合同到期分布均匀；虽有两家代理商离开，但公司借此调整分销模式，增强网络优势 [84][85] 问题: 数字客户获取成本趋势及减少移动应用实例的时间和UI/UX迭代情况 - 公司注重客户终身价值与获取成本的平衡，通过多种手段确保投资回报；正在加速推出下一代数字交易平台和数字钱包银行体验，目标是全球使用三到四个版本的交易应用和少量版本的数字钱包，目前仍按历史速度迭代现有平台 [91][93] 问题: 评估客户终身价值和确定投资金额的时间及巴西收购技术的可扩展性 - 随着在德国和罗马尼亚等市场获得更多客户数据，公司将更好地了解不同类型客户的经济情况，预计在客户数量达到数十万时提供更多透明度；巴西市场具有潜力，公司收购当地公司加速进入，相信学习经验可在其他市场扩展 [96][98]