财务数据和关键指标变化 - 第三财季公司营收460万美元，较上一季度增长25%，符合营收指引 [8][9][22] - GAAP基础上，3月季度运营亏损1480万美元，主要因460万美元营收被540万美元营收成本和1400万美元运营费用抵消，GAAP净亏损每股0.27美元；非GAAP基础上，运营亏损1230万美元，非GAAP净亏损每股0.22美元 [22] - Q3资本支出900万美元，高于上一季度的710万美元，主要与纽约工厂持续产能扩张和设备冗余有关，预计下半年资本支出将显著下降 [23] - 3月季度经营活动现金使用量开始下降，为970万美元，低于上一季度的1080万美元，预计下半年运营费用将因工厂利用率提高而下降 [23] - 3月季度末公司现金及现金等价物为5590万美元，上一季度末为6750万美元；3月季度公司通过额外的市价股权融资筹集了680万美元现金，平均价格约为每股6.03美元 [24] - 预计6月季度多个新的WiFi 6E和网络基础设施客户将提高产量，营收将环比增长超30%，基于不断增加的设计订单积压，预计营收增长将持续到下一财年及以后 [9][24] 各条业务线数据和关键指标变化 WiFi业务 - 3月季度为3家新增WiFi客户提高XBAW滤波器产量，使WiFi客户总数达到8家；已宣布超15个设计订单，其中3月季度新增2个，预计2022年将增加更多客户和设计订单 [9] - 过去几个月5.5 GHz和6.5 GHz WiFi 6E XBAW滤波器产品已完全合格，预计6月季度将对更多WiFi 6E/7滤波器进行合格认证并投入生产；WiFi 7双工器正在为全球最大的PC芯片组制造商之一开发，首个设计已于12月交付给该客户并获积极反馈，新迭代样品滤波器预计6月底前交付给客户 [9] - 目前有超12款商业化XBAW WiFi滤波器，其中8款用于WiFi 6E，4款用于WiFi 6；已宣布共15个设计订单，上季度末为10个；已对4款WiFi滤波器进行合格认证并投入生产；正在推进XBAW复用器产品开发，首款双工器将使其进入PC市场 [11] 5G移动业务 - 3月季度新增一家价值数十亿美元的一级RF前端模块制造商客户，使5G移动开发客户总数达到5家，其中包括3家一级公司 [12] - 3月季度从新一级客户处获得具有严格共存规格的挑战性5G移动频段的初始开发订单；向一级5G移动RF组件客户交付第二款XBAW滤波器，并获得后续订单以优化首个设计，预计年底开始量产；从首个二级5G移动RF模块客户处获得后续订单，重新设计原滤波器并交付2款新滤波器的谐振器模型；与2021年底合作的一级5G移动客户继续推进，客户已对初始谐振器进行表征并设计新的XBAW滤波器，预计6月季度在纽约工厂发布 [13][14] - 目前有多个由客户资助的XBAW滤波器正在设计中，3月季度向客户交付多个5G移动XBAW滤波器样品；正在将WLP制造供应链迁移至纽约工厂，预计2022年下半年完成设计锁定并投入合格生产 [15] 5G网络基础设施业务 - 3月季度正式开始为2家公民宽带无线电服务（CBRS）基础设施公司提高产量，预计6月季度及以后这2家客户将继续增产；最近从第三家网络基础设施OEM获得另一个CBRS设计订单，预计6月季度开始增产 [16] - 新的3.8 GHz C波段5G滤波器预计本季度进行样品测试；正在积极推进下一代大规模MIMO材料研发 [16] - 已有4款完成的5G网络基础设施XBAW滤波器，其中3款用于5G小基站，1款用于CBRS；已宣布在小基站领域与一级客户有3个设计订单，与另一家客户有1个设计订单；已从3家领先的网络基础设施OEM获得4个CBRS设计订单 [17] 国防合同业务 - 第二季度在与DARPA的现有研发合同上继续推进，以进一步增强XBAW PDK；正在敲定与DARPA的多年数百万美元合同，以使用新型材料将XBAW滤波器的工作范围扩展至18 GHz，预计很快有好消息分享 [18] 其他市场业务 - 最近宣布凭借领先的XBAW谐振器进入RF定时和频率市场，正在与一家领先的定时RF组件制造商合作开发超高频XBAW谐振器，用于该客户的成品设备 [19] - 已完成对RFMi剩余49%股权的收购，将增强销售渠道、供应链和可寻址市场 [19] - 已有7款完成的XBAW滤波器解决方案用于民用和国防市场；超高频XBAW谐振器正用于为更广泛的通信行业提供颠覆性数字定时和控制产品；继续完善和改进XBAW PDK；预计与DARPA签署新的多年数百万美元合同，将XBAW技术扩展至18 GHz；除通过RFMi收购获得的众多客户外，共有3个XBAW客户合作项目，其中2个已下采购订单或提供NRE收入 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续将领先的BAW滤波器产品商业化，尽管面临宏观环境逆风，但仍实现了营收增长，预计未来营收将持续增长 [8] - 在各个目标市场积极拓展客户和设计订单，推进产品开发和生产，如WiFi市场增加客户和设计订单、推进WiFi 7双工器开发，5G移动市场增加客户、推进滤波器设计和生产，5G网络基础设施市场提高产量、推进新产品开发等 [9][12][16] - 将WLP制造供应链迁移至纽约工厂，以增强对先进封装质量、成本和定制化的控制能力 [14] - 积极与DARPA合作，推进XBAW技术研发，扩展其工作范围 [18] - 进入RF定时和频率市场，完成对RFMi的收购，以增强业务和市场竞争力 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管半导体供应短缺和供应链问题影响整个行业，但公司在WiFi、5G移动、5G基础设施和其他市场的发展势头持续增强，对6月季度表现持积极态度 [25] - 预计到本季度末，生产客户将从10家增加到超11家，随着2022年推进，各市场有望获得更多客户设计订单 [25] - 认为公司专利高频XBAW滤波器市场机会巨大，将继续努力实现既定目标，并提供执行进展更新 [27] 其他重要信息 - 今日演示包含有关业务前景的前瞻性陈述，这些陈述基于公司目前预期，存在诸多风险和不确定性，公司和管理团队无义务更新 [6][7] - 演示还将提及某些非GAAP财务指标，与最直接可比的GAAP指标的调节情况在公司网站投资者板块的财报电话会议亮点发布中呈现 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 上海地区封锁是否影响公司业务？ - 公司在供应方面未受太大影响，主要是进出口延迟，约1 - 2周，公司运营团队表现出色，上季度供应链表现强劲 [32][33] 问题2: 10个客户增加到11个对营收的影响，XBAW营收来源及未来预期？ - 目前10个生产客户中约8个在WiFi领域，2个在5G CBRS领域，大部分生产在亚洲，但设计订单和OEM分布在北美、欧洲和亚洲；5G CBRS市场在北美刚开始增长；2022年公司重点是增加营收，主要来自WiFi，下半年将努力在移动市场获得首个设计订单 [36][37] 问题3: 公司目前业务成熟度及何时进入成熟阶段？ - 公司在产品和运营方面已做好准备，WiFi有12款商业化滤波器；WLP技术使公司能够向移动客户发货，芯片在RF模块中的演示成功，增强了在移动市场的信心和动力 [39] 问题4: 6月季度30%以上的营收环比增长来自哪些领域，PC双工器何时有意义？ - PC双工器目前处于开发阶段，预计本季度末交付第二次迭代设计，开发阶段约15个月，明年年底进入量产阶段；6月季度营收增长来自所有业务板块，WiFi板块将继续增长，5G移动板块CBRS将实现季度环比个位数增长，其他市场板块新的DARPA项目将开始带来收入 [44][45][46] 问题5: 最新移动采购订单的营收时间，移动营收漏斗情况？ - 最有希望的一级组件制造商客户预计年底实现量产，2023年持续生产；3月新宣布的客户处于早期阶段，有望2024年实现量产；其他客户处于不同阶段，目标是明年实现量产；此前WLP技术是痛点，现在已能向客户交付完整集成WLP的晶圆，获得积极反馈，预计下半年获得设计订单并在2023年实现量产 [49][50][51] 问题6: 到年底达到5亿个滤波器产能的进展，以及对芯片法案的看法和设备订购策略？ - 芯片法案预计本月晚些时候解决两院差异后提交总统签署；公司已提前订购设备以实现年底5亿个滤波器产能，目前处于接收和安装阶段，主要限制因素是劳动力，将根据需要增加 [53] 问题7: 资源在各业务板块之间转移的具体情况？ - 公司产品工程专注于低风险、高可预测性的上市计划，先进工程团队可灵活应对新机会；已将资源从5G基础设施小基站市场转移到移动市场和WiFi先进芯片领域；早期对5G基础设施中国市场的投资回报未达预期，而WiFi市场对高性能滤波器需求增长，因此进行资源转移 [56][57] 问题8: 移动客户与WiFi客户成熟后的平均运行率倍数关系？ - 一级移动客户的运行率倍数相对于WiFi市场OEM可能为5 - 10倍，移动市场的预生产水平与WiFi市场的生产水平相当 [59][60]