财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收220万美元，核心XBAW滤波器产品收入增长68%，营收处于上季度指引范围内 [29] - GAAP基础上，6月季度运营亏损1180万美元，主要因营收220万美元，被690万美元劳动力成本、140万美元折旧和570万美元其他运营成本抵消，GAAP净亏损每股0.20美元；非GAAP基础上，运营亏损980万美元，非GAAP净亏损每股0.19美元 [29] - 第四季度资本支出260万美元，上一季度为540万美元，主要与公司纽约工厂持续产能扩张有关；6月季度经营活动使用现金740万美元，上一季度为590万美元；公司6月季度末现金及现金等价物为8830万美元，上一季度末为9040万美元；6月季度公司通过额外股权融资筹集750万美元现金，平均股价10美元/股 [30] - 预计9月季度营收约200万美元，相对持平；12月季度营收将恢复增长，有望创季度营收纪录 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 WiFi业务 - 拥有超12款XBAW WiFi滤波器，其中4款用于WiFi 6，超8款用于WiFi 6E，较上季度的4款增加 [17] - 目前有3个WiFi 6设计中标和2个WiFi 6E设计中标，预计年底投入生产的WiFi客户数量将从1个增至超5个 [17] - 3月和6月季度新增3个WiFi 6E片上系统合作伙伴 [17] 5G Mobile业务 - 有多个客户资助的XBAW滤波器正在设计中，目前专注于与一家一级射频组件公司和一家二级射频前端模块制造商的合作 [21] - 已与其中一家客户签订代工协议，将于2022年下半年生产5G移动手机滤波器产品 [21] - 已交付5G移动工程样品，并采用新的晶圆级封装技术，未来计划增强该技术能力 [20][21] 网络基础设施业务 - 拥有5款完成的5G网络基础设施XBAW滤波器，其中4款用于小基站，1款用于CBRS [25] - 已宣布3个小基站设计中标和1个来自另一家客户的设计中标，还获得了来自两家领先网络基础设施原始设备制造商的3个CBRS设计中标 [25] - 6月季度开发了首款用于美国5G移动的3.8千兆赫兹滤波器，预计2021年底、2022年初会有进一步迭代，目前有超10个客户合作，其中5个已下采购订单 [25] 其他市场业务 - 近期收到向首个国防客户交付第7款XBAW滤波器的订单 [28] - 拥有7款完成的XBAW滤波器解决方案，用于民用和国防市场 [28] - 继续完善和改进由与DARPA的Direct - to - Phase II合同驱动的XBAW PDK [28] - 共有3个客户合作，其中2个已下采购订单或提供非经常性工程收入 [28] 各个市场数据和关键指标变化 WiFi市场 - WiFi 6E滤波器市场预计在2022年及以后将显著扩张，由WiFi 6E客户 premises equipment的快速发布和采用驱动，且原始设备制造商计划在5G智能手机、平板电脑、笔记本电脑等设备中纳入新的WiFi 6E标准，该市场规模可能在单位销量和营收上超过当前WiFi 6市场 [13] 5G网络基础设施市场 - 公民宽带无线电服务（CBRS）成为公司5G网络基础设施业务的初始驱动力，本日历年度有3个设计中标 [22] - 美国联邦通信委员会（FCC）去年12月进行的3.7 - 3.98千兆赫兹频谱C波段拍卖筹集超800亿美元，为公司创造了新的5G网络基础设施机会 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司进入专利XBAW滤波器的批量商业生产，与一级消费级WiFi 6客户合作，预计2022财年及以后将继续保持强劲增长 [8] - 2022年计划进入5G移动市场，目前已与两家5G移动客户合作，并向其中一家交付早期样品，目标是2022年与这两家客户实现生产爬坡 [9] - 继续推进5G小基站网络基础设施业务，尽管受到全球半导体供应链短缺、运营商网络部署优先级和时间变化的影响，但仍预计本财年与客户实现多款滤波器的生产爬坡 [10] - 与DARPA合作开展Direct - to - Phase II（DP2）项目，开发XBAW滤波产品开发套件，以扩大XBAW的应用机会 [10] - 公司凭借52项已授权专利和82项待授权专利，有能力利用高频XBAW滤波器的市场机会，继续努力实现既定目标，并扩大销售、设计和制造团队 [36] - 公司纽约工厂最终可配备每年生产高达50亿个XBAW滤波器的设备，具备进一步扩大规模的潜力 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年是令人兴奋的一年，公司进入XBAW滤波器的批量商业生产，实现了同比超270%的营收增长，预计2022财年及以后将继续保持强劲增长 [8] - 尽管当前季度受供应链影响营收无环比增长，但预计12月季度及以后随着新客户加入将恢复营收增长，预计12月季度将创季度营收纪录 [32] - 预计2022年供应链问题将得到解决，客户运营将恢复正常，有助于公司营收增长 [32] - 认为公司专利高频XBAW滤波器的市场机会巨大，有信心利用该机会实现增长 [36] 其他重要信息 - 公司近期新增工程副总裁Kamran Cheema，他将领导5G移动和多芯片模块开发，并协助将晶圆级封装应用于移动产品 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若已提及的毛利率发生变化，公司每季度需达到多少营收才能实现盈亏平衡？制造工厂目前是否具备处理大规模手机业务的能力？ - 公司预计约每季度1500万美元营收可实现运营现金流盈亏平衡，预计在未来12 - 21个月内达成 [42] - 纽约工厂在8月初实现关键里程碑，通过夜班增加产能，预计年底实现24/7运营，可达到5亿美元滤波器的产能目标，有能力处理大规模手机业务 [43] 问题2: 5G基础设施小基站何时恢复发货？ - CBRS方面，本季度已发货一些预生产部件，下季度将进行生产爬坡；5G亚洲市场预计今年年底或明年第一季度恢复，具体取决于市场时间和芯片组供应情况；美国5G市场预计今年年底进行样品测试，进入基础设施市场还需时间 [46][47] 问题3: WiFi 6E市场是否都是5.5、6.5的串联机会？超三频产品是什么？ - 目前WiFi 6和WiFi 6E产品大多是串联的，WiFi 6E多用户MIMO中MIMO数量增加，平均销售价格也更高；超三频产品是公司在市场上实现的一种架构，可实现50兆赫兹带宽从UNII 4到UNII 5的过渡，公司是目前市场上唯一处于设计和样品阶段、预计下季度进行生产爬坡的供应商 [50][51] 问题4: 非中国无线基础设施机会与中国无线机会恢复后的规模相比如何？ - 中国市场5G部署投资巨大，但其他市场如美国3.7 - 3.98千兆赫兹的5G部署也很强劲，预计2022年开始，公司在该市场的组件开发领先，产品组合适合满足5G网络基础设施需求 [54] 问题5: 5G移动业务从目前向二级客户发送工程样品到与客户达成设计中标或制造协议并获得显著收入，涉及哪些步骤？ - 与已签订代工协议的客户，需完成滤波器在其晶圆级封装工艺中的开发周期，并集成到其模块中；与一级组件供应商，需让其对公司发送的首款设计进行性能表征和建模，可能对其核心基板进行设计更改，若需要公司也会对芯片进行相应更改，希望迭代出证明性能的设计，若进展顺利，预计明年年底实现生产爬坡 [60][61] 问题6: 客户选择公司5G移动技术能获得哪些好处？ - 主要是性能方面，公司技术可解决客户在5G部署中传统技术无法满足的更严格规格要求，包括插入损耗、带外抑制、功率处理和频段隔离等问题，同时公司工厂扩张后能实现成本竞争力；此外，公司的晶圆级封装技术可实现成本节约，并使滤波器能集成到各种模块和产品配置中 [65][68][69] 问题7: 能否详细介绍公司的销售漏斗，包括未来12、24个月的增长情况以及各终端市场的管道情况？ - 公司计划12月季度实现环比两位数增长，主要由WiFi 6、WiFi 6E和基础设施项目推动；预计2022财年同比实现三位数增长；销售漏斗早期是设计中标，目前WiFi 6和WiFi 6E的设计中标正转化为销售收入；公司目前专注于WiFi 6E市场，该市场增长最快，基础设施市场预计2022年开始发挥作用，移动市场预计2023年变得重要 [74][75][78] 问题8: 公司在产能方面是否遇到劳动力或工具瓶颈？明年的产能计划如何？CHIPS法案是否影响工具采购提前期？ - 劳动力方面，公司通过当地社区学院、大学和外地招聘，劳动力问题得到较好解决，工厂生产率自去年1月以来持续上升；目前产能状况良好，无交付产品的障碍，更关注工程效率和产品上市周期；公司关注CHIPS法案进展，若获批，有扩大规模的战略想法，如采用更大尺寸晶圆和增加产能，以吸引一级移动客户 [81][82][83]