财务数据和关键指标变化 - 第二季度公司收入13亿美元，报告基础上增长16%，固定汇率基础上增长13%，货币换算使收入增加约2900万美元 [20] - C2C业务收入报告基础上增长15%，固定汇率基础上增长12%，交易增长部分被业务结构抵消，交易增长15%，由数字汇款交易增长33%带动 [20] - 总C2C跨境本金报告基础上增长29%，固定汇率基础上增长25%，每笔交易本金增长11%，固定汇率基础上增长8% [22] - 数字汇款收入报告基础上增长22%，固定汇率基础上增长19%，WU.com收入增长18%，固定汇率基础上增长15%，交易增长18% [22] - 综合GAAP运营利润率为19.8%，上年同期为19.9%，综合调整后运营利润率为20.2%，上年同期为20.4% [28] - GAAP有效税率为14.5%，上年同期为16.2%，调整后有效税率为14.2%，上年同期为15.7% [30] - GAAP每股收益为0.54美元，上年同期为0.39美元，调整后每股收益为0.48美元，上年同期为0.41美元 [31] - 年初至今经营活动现金流为3.49亿美元，本季度资本支出约4800万美元，季度末现金为11亿美元，债务为30亿美元 [32] - 预计2021年全年GAAP收入将实现中到高个位数增长，固定汇率基础上实现中个位数增长，GAAP运营利润率约为21%，调整后运营利润率约为21.5%，有效税率在中低两位数范围 [36][37] - GAAP每股收益预计在1.82 - 1.92美元之间，调整后每股收益预计在2 - 2.10美元之间 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - C2C业务收入和交易均增长15%，数字收入同比增长22%至超2.65亿美元，占C2C业务交易的36%和收入的24% [16] - WU.com交易增长超18%，由月均活跃用户增长14%带动，继续在移动应用下载量上领先，本金增长超30% [16] - 零售收入同比实现强劲增长，与沃尔玛的合作正在推进，国内和国际汇款、账单支付和汇票服务已在近4700家美国沃尔玛门店提供 [18] - 商业解决方案业务收入报告基础上增长25%，固定汇率基础上增长16%，占公司收入的8% [27] - 其他收入占公司总收入的5%，本季度增长8%，主要包括美国和阿根廷的零售账单支付以及零售汇票 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场收入报告和固定汇率基础上均增长4%，交易增长3%，美国出境业务推动增长，但受古巴法规限制和美国国内汇款业务下降的部分抵消 [24] - 欧洲和独联体地区收入报告基础上增长18%，固定汇率基础上增长10%，交易增长26%，英国、法国和俄罗斯带动增长 [24] - 中东、非洲和南亚地区收入报告基础上增长19%，固定汇率基础上增长18%，交易增长22%，沙特阿拉伯的数字合作伙伴业务带动增长 [25] - 拉丁美洲和加勒比地区收入增长70%，固定汇率基础上增长68%，交易增长42%，智利、厄瓜多尔和墨西哥带动增长 [26] - 亚太地区收入报告基础上增长20%，固定汇率基础上增长13%，交易增长3%，菲律宾和澳大利亚带动增长 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为跨境、跨货币资金转移和支付领域的领导者，服务消费者、企业和金融机构，计划出售商业解决方案业务，专注于全球跨境消费者支付市场，扩大数字合作伙伴业务，通过品牌生态系统战略增加潜在市场 [8][10] - 持续进行技术投资，提升云迁移、定价、自动化营销和客户支持等能力，提高效率和客户体验，识别增量收入机会 [11] - 计划今年晚些时候在欧洲部分国家试点推出多货币银行账户、借记卡和集成汇款解决方案，长期来看，消费者生态系统战略有很大机会 [12][13] - 加强市场领先网络，优化佣金，增强全球账户支付能力，目前已在超125个国家提供服务，约100个国家具备实时支付能力，超60%的全球账户支付交易量实时交付 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场定价稳定，全球经济从疫情影响中不同程度复苏，特别是美国以外地区，经济活动和政府政策更为复杂，公司的全渠道服务为客户提供了便利 [14] - 公司对第二季度业绩满意，有信心实现2021年调整后的财务展望，数字业务有望实现超10亿美元收入，零售渠道有韧性，数字渠道增长强劲，品牌生态系统战略和独特的跨境平台为公司带来长期增长机会 [7][19] - 全球不确定性仍然存在，特别是德尔塔变种的出现对经济复苏构成潜在风险，但公司预计随着季度推进，业务将适度改善，全年数字收入将超10亿美元，零售业务相对稳定，商业解决方案和其他业务将随着宏观经济条件改善而反弹 [38][39] 其他重要信息 - 公司宣布以9.1亿美元将商业解决方案业务出售给Goldfinch Partners和Baupost Group，预计2022年税后净收益超8亿美元，交易分两阶段完成，大部分业务和全部收益将于2022年初转移，欧洲业务将于2022年底转移 [9][33] - 计划终止确定福利计划，预计加速确认约1.1亿美元税前非现金费用，使第四季度GAAP每股收益降低约0.22美元 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: C2C业务交易增长加速，数字业务增长是否可持续，零售业务恢复情况如何 - 数字业务扩张良好，保留率高，预计将持续增长，年底有望超10亿美元收入，目前已实现5000万美元，零售业务在疫情影响小、零售开放的地区恢复良好，整体业务表现稳定 [43][44] - 交易与收入增长差距缩小是因为数字合作伙伴业务快速增长的影响，预计今年剩余时间仍将保持较窄差距，与2019年第二季度相比，本季度C2C业务总体略领先，业务向数字化转型显著 [45][46] 问题2: WU.com用户参与度、交易情况及货币化情况 - WU.com用户保留率在运营时间较长的国家不断提高，电子KYC使客户注册更便捷，吸引了更多客户，每笔交易本金增加，新客户倾向于向账户汇款，该业务年收入已达约2亿美元 [48][49][51] 问题3: 出售商业解决方案业务后，公司战略是更专注消费者支付还是继续服务企业资金转移 - 公司战略未变，继续作为跨境、跨货币资金转移领导者，服务多种用例，通过独特平台为现有客户和新客户群体（如企业、金融机构、科技公司）提供服务，C2B和B2C业务有2万亿美元市场机会 [54][55][56] 问题4: 沃尔玛合作业务表现 - 已在4700家沃尔玛门店推出所有产品，包括汇款、账单支付等，业务正在逐步增长，员工和客户对此有所了解 [58] 问题5: 2019年投资者日提出的C2C业务多年收入复合年增长率目标，现在如何看待 - 疫情对预测有一定影响，但公司正在按投资者日提出的战略执行，数字业务增长良好，疫情帮助公司获得了更高本金的新客户群体，公司独特的全渠道能力和为金融机构提供服务的能力是优势，此外，公司的生态系统战略提供了额外产品的机会 [61][62][64] 问题6: 是否会在年底前用完剩余的股票回购授权 - 不会用完剩余授权，计划在今年结束后重新授权，商业解决方案业务出售的收益将影响股票回购金额，公司会根据市场情况灵活调整 [66] 问题7: 欧洲WU银行服务的机会、关键里程碑和时间框架 - 该机会令人兴奋，公司有品牌知名度、客户关系和独特客户细分的优势，将在欧洲两个国家进行测试，根据测试结果决定是否扩展到更多市场 [70][71] 问题8: 数字收入增长的持续情况及定价是否会上升 - 公司预计数字收入至少达到10亿美元，上半年已超5000万美元，下半年有望达到或超过5000万美元，市场定价总体稳定，但公司会根据客户获取和采用情况灵活调整价格，动态定价能力正在发挥作用，纯账户到账户业务年收入达约2亿美元，是数字业务中增长最快的部分 [74][76][78] 问题9: 西方联盟品牌生态系统战略的时机，是否在竞争中落后，如何平衡股东回报和业务增长投资 - 该项目是长期机会，投资较低，公司有开展该项目的基础和监管环境，银行位于欧洲有助于项目开展，公司以股东利益为导向，注重盈利增长，该项目是增量增长机会，符合公司展望 [81][82][83] 问题10: 2019年投资者日提出的2022年23%利润率目标是否仍有可能，如何对商业解决方案业务剥离进行建模 - 自2019年以来情况发生了很多变化，公司原本的成本节约计划仍在推进，预计明年实现1.5亿美元的运营成本节约，但由于疫情未实现2% - 3%的收入增长，需要重新评估，商业解决方案业务剥离今年对财务报表无实际影响，明年首次交易完成后将以预估形式展示其影响，过去12个月该业务收入约3.74亿美元，EBITDA约6400万美元，运营收入约3300万美元 [86][87][88] 问题11: 数字业务吸引新客户、现有客户增长、地理扩张情况及未来机会 - 数字业务增长机会大，WU.com在改善功能和用户体验、获取新客户和拓展分销渠道方面取得进展，应用下载量领先，数字合作伙伴业务有合作伙伴管道，长期增长机会大 [93][94] 问题12: WU.com的地理分布情况 - WU.com业务覆盖75个国家，主要集中在发送国家，大部分交易发生在北美和欧洲，海湾国家近期增长强劲，一些传统接收国家的特定客户群体也开始通过WU.com发送资金，数字业务地理分布上，北美和欧洲及独联体地区最集中，其次是中东和亚太地区，拉丁美洲数字业务相对较弱，但今年在智利和秘鲁的推出将有助于该地区数字业务发展 [98][99][100]