财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额预计为56.9万美元，高于此前指引中点 [37] - 第四季度使用约450万美元现金，其中30万美元用于纽约晶圆厂产能扩张 [37] - 截至季度末，资产负债表上现金约3020万美元 [37] - 9月季度整体收入预计环比持平，非核心遗留MEMS代工厂收入大幅下降，核心BAW滤波器收入预计环比增长超50%，20财年剩余时间季度滤波器相关收入预计持续增长 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 WiFi业务 - 6月季度虽未按计划在6月30日前交付可完全认证的5.6吉赫兹滤波器并发出首批预生产订单，但7月底宣布设计锁定，目前正与5.2吉赫兹共存滤波器一起向首批10家潜在客户发送预生产的5.6吉赫兹滤波器 [20] - 9月季度计划交付可完全认证的5.6吉赫兹WiFi滤波器，发出首批两份5.6吉赫兹WiFi滤波器预生产订单，包括来自一家领先全球RF制造商的5万单位订单以及一家数十亿美元全球SOC供应商的订单 [27][28] 5G移动业务 - 5月收到5G手机低于6吉赫兹RF滤波器开发订单，并在6月底前向客户交付首批5G滤波器样品，近期又收到该客户两份新增5G移动滤波器后续订单 [21][22] - 9月季度预计从现有电信客户处收到至少一个额外5G移动频率开发订单，已在8月初宣布收到该客户两份新滤波器设计采购订单，预计12月底前向客户交付新滤波器样品 [30] 5G基础设施业务 - 6月季度与一家数十亿美元一级客户就XBAW滤波器插入的规格、产品平台和时间进行谈判，期间还接触到另一家5G网络基础设施供应商 [23][24] - 9月季度预计向一级无线客户发送用于大规模MIMO基站的XBAW 5G基础设施滤波器样品 [32] 国防业务 - 6月季度完成国防客户所有3.8吉赫兹滤波器未结生产订单，7月中旬收到该客户开发5个新S波段XBAW滤波器的订单，预计2019年下半年开发，2020年初交付预生产产品 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目标市场包括WiFi接入点、无线网络基础设施、5G移动设备和国防市场，产品聚焦7吉赫兹以下频谱，2018年总潜在市场约37亿美元，预计到2021年迅速扩大到54亿美元 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司从研发型公司向商业制造公司转型，目标是未来12个月及以后实现显著收入增长 [8] - 采用集成设备制造（IDM）商业模式，结合纳米材料、新型MEMS晶圆加工等，可快速开发具有成本效益的集成RF BAW滤波器解决方案 [14] - 长期战略是在WiFi、网络基础设施和国防领域实现有意义的收入增长，同时为参与5G手机市场做准备，5G手机市场是最大收入机会 [36] - BAW滤波器市场由两家数十亿美元RF模块公司主导，但公司是全球唯一在多个具有挑战性的3 - 7吉赫兹频段提供BAW RF滤波器解决方案的公司 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司基于四大支柱发展，包括强大管理和技术团队、专利XBAW技术、高增长市场和合格晶圆制造业务，有望凭借全球首个串联5.2和5.6吉赫兹高频BAW滤波器解决方案进入WiFi市场，在网络基础设施和5G手机领域与全球市场领导者合作，具有强劲增长机会 [40] 其他重要信息 - 公司XBAW技术具有独特灵活的RF滤波器晶圆工艺，能提供宽带宽和低损耗，支持WiFi和5G高频共存性能，7月中旬获得新基础专利，截至目前拥有23项授权专利、3项授权专利许可或选择权、49项待批专利及大量专有未公开商业秘密和技术诀窍 [11][12] - 公司单晶体XBAW滤波器功率处理能力比多晶体压电材料滤波器高2.3倍，最近生产出行业首个5.6吉赫兹WiFi共存滤波器，带通频率超450兆赫兹，外形尺寸比现有介质谐振器滤波器小23倍 [13] - 为支持业务发展，公司计划未来15个月将制造产能提高至五倍，每年生产数亿个XBAW滤波器，纽约晶圆厂全面装备后预计每年可生产高达50亿个XBAW滤波器 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 5.6吉赫兹滤波器锁定后，WiFi客户的兴趣是更倾向于与5.2吉赫兹的组合解决方案，还是组合加离散的方式？以及额外大型移动潜在客户的合作时间框架 [43][44] - 公司表示5.6吉赫兹滤波器7月已锁定，已向至少10家客户推广，客户对组合解决方案兴趣浓厚，因为路由器中5.2和5.6频段目前由DR滤波器技术占据，客户倾向于BAW滤波器的串联解决方案 [45][47] - 在移动市场，公司与一级客户持续合作，也在二级市场有新机会，计划在2020年下半年为相关架构提供样品和支持 [46][48] 问题2: 未来15个月产能提高五倍的计划中，产能分配情况如何 [50] - 公司表示业务计划重点是提升WiFi和基础设施市场产能，产能计划围绕这两个市场制定，移动市场产能需求的增加可能取决于与一级战略合作伙伴的合作 [51] 问题3: 达到产能提升目标所需的资本支出（CapEx）是多少 [53] - 公司表示目前CapEx计划未变，未来15个月增加产能至五倍需要约1500 - 1700万美元额外CapEx，任何加速计划需要战略合作伙伴的参与和投资 [55][56] 问题4: 如何看待未来收入情况，本季度收入的可重复性以及与收入平稳预期的关系 [57] - 公司表示10 - K报告将提供收入细分情况，目前有滤波器订单，包括3.8、5.2和5.6吉赫兹产品，还有非经常性工程收入（NRE），预计滤波器相关收入在9月季度增长约50% [58][59] 问题5: 公司实现盈亏平衡的路径以及成本结构是否有变化 [61] - 公司表示盈亏平衡点为每季度1200 - 1500万美元收入，时间安排未调整，在成本结构方面，工厂新增生产设备提高了产能和吞吐量，后端测试和海外包装也取得进展 [62][63] 问题6: 在当前宏观环境下，客户行为是否有变化，5G基础设施或手机项目是否有推迟 [64] - 公司表示在移动市场有加速发展，客户对交付时间要求较短，5G基础设施市场设计锁定加速，Dave Aichele补充，在大规模MIMO、小基站和手机市场，客户行为和市场条件对公司有利 [65][66][67] 问题7: 未来12个月基础设施收入是取决于一级全球项目的启动，还是有多个增长因素 [69] - 公司表示与一级客户合作的项目有望在明年下半年启动，同时小基站部署是近期加速的机会，基础设施收入增长并非依赖单一客户，多个市场都有兴趣 [71][72] 问题8: 晶圆级生产供应商更换的原因、好处以及是否会影响进度 [73] - 公司表示原供应商外包部分流程导致NRE成本过高，且同意将外部制造业务内包，同时有二级供应商提供海外第二货源，一级客户有自己的包装来源，降低了近期压力，公司认为这是低风险策略，有助于建立稳固供应链 [74][75] 问题9: 上半年提到的用于大规模MIMO的功率芯片产品情况及市场机会 [78] - 公司表示该功率芯片是用于大规模MIMO的功率滤波器，传统宏基站滤波器制造难度大、成本高，公司技术能处理高功率，与OEM合作开发的解决方案有望在明年下半年实现每月数百万的需求 [80][81] 问题10: 无线客户的后续订单对设计赢单时间的影响，以及设计和模块的策略 [82] - 公司表示二级市场有离散需求，将直接通过离散方式满足，一级客户的后续订单预计在年底交付，公司将专注于业务执行，根据情况进行战略对话 [83]